Mexikos Börse führt Optionen auf US-Tech-Giganten ein und hofft auf eine breitere Marktbelebung

Grupo BMV, Betreiber der wichtigsten mexikanischen Börse, geht dazu über, bis Ende des Jahres Optionen auf den Basiswert für die wichtigsten US-Aktien, einschließlich Amazon und Apple, einzuführen.

Es ist ein großer Schritt von der Börse, um mehr Kleinanleger an Bord zu holen und die Liquidität zu erhöhen.

Laut dem CEO Jorge Alegria werden sich die neuen börsengehandelten Aktienoptionen auf große US-Technologieaktien konzentrieren , die bei mexikanischen Anlegern äußerst beliebt sind.

Die Angebote werden in Mexiko lokalisiert, in Pesos gehandelt und in bar abgewickelt und zielen darauf ab, den bestehenden Kassahandel mit ausländischen Aktien, die bereits an der Börse angeboten werden, zu ergänzen.

"Wir stecken Geld in Technologie, um einen aktiveren Optionsmarkt für Aktien in Mexiko zu ermöglichen", sagte Alegria gegenüber Reuters.

Das Unterfangen ist ein Beispiel für das umfassendere Ziel von Grupo BMV, die Aktivitäten auf einem Markt wiederzubeleben, der in den letzten Jahren darum gekämpft hat, große Börsengänge zu halten.

Alegria, die die Börse im vergangenen Jahr übernommen hat, wurde damit betraut, die Marktbeteiligung zu erhöhen und ihre Angebote zu aktualisieren.

Neue Regeln sollen Börsengänge vorantreiben

Neben dem Optionshandel bereitet sich Grupo BMV auch auf eine Zunahme der Notierungen kleiner und mittlerer Unternehmen vor.

Alegria hob hervor, dass Special Purpose Acquisition Vehicles (SPACs) für Unternehmen ein Weg zur Börsennotierung waren.

Mexiko hat eigene Strukturen für Investitionen entwickelt, wie z. B. CKDs (Certificados de Capital de Desarrollo) und CERPIs (Certificado de Proyectos de Inversión), die bisher vor allem von infrastrukturorientierten Managern wie Mexico Infrastructure Partners, Credit Suisse und BlackRock genutzt wurden.

Ende 2023 vereinfachte Mexiko seine Notierungsregeln; Alegria geht davon aus, dass dadurch viel mehr mittelständische Unternehmen Zugang zu den Kapitalmärkten erhalten werden. Die erste Transaktion unter dem überarbeiteten Regime könnte noch vor Ende des Jahres stattfinden, sagte er.

Die Vorschriften zielten darauf ab, die Hürden für kleinere Unternehmen beim Markteintritt zu senken und es für Unternehmen, die bereits am Markt sind, zu erleichtern, Folgeangebote und Schuldtitel zu begeben.

Diese Veränderungen bildeten die Grundlage für umfassendere Bemühungen zur Reaktivierung des mexikanischen Aktienmarktes, der zu den zurückhaltendsten gehört, wenn es darum geht, Börsengänge anzulocken.

So entschied sich der Einzelhändler BBB Foods im vergangenen Jahr angesichts höherer Bewertungen im Ausland für eine Notierung in den USA anstelle einer Notierung in Mexiko. Grupo BMV versucht, diesen Trend abzukühlen, indem es hofft, dass sich die Aktivität bei inländischen Börsengängen beschleunigen wird.

Hochkarätige IPO-Kandidaten

Aeromexico und die Privatkundensparte von Citi in Mexiko, Banamex, gehören zu den Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie in naher Zukunft Aktien verkaufen werden.

Beide Unternehmen hatten zuvor eine Notierung in New York geprüft, was die Schwierigkeit für die lokale Börse hervorhob, mit größeren ausländischen Marktplätzen zu konkurrieren.

Nichtsdestotrotz äußerte Alegria die Hoffnung, dass das neue Börsenklima in Mexiko sowie das Streben der Börse nach Modernisierung einige dieser bekannten Marken dazu verleiten werden, auf den lokalen Markt zurückzukehren.

Expansion in den Bereich Anleihen und Daten

Neben Aktien beabsichtigt Grupo BMV, in den elektronischen Anleihenhandel einzusteigen.

Alegria bezeichnete dies als "den logischen nächsten Schritt" und behauptete, dass die Umstellung mexikanischer Anleihen auf eine elektronische Plattform globale Liquidität anziehen und mit den Entwicklungen übereinstimmen werde, die bereits auf den Märkten für US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen im Gange seien.

Gleichzeitig investiert Grupo BMV in technologische Upgrades, die den Markt auf ein erhöhtes Handelsvolumen und schließlich einen 24-Stunden-Aktienhandel vorbereiten könnten.

Während eine 24/7-Aktivität in naher Zukunft nicht vorgesehen ist, will die Börse auf die Umstellung vorbereitet sein.

Alegria, der früher für die CME Group gearbeitet hat, betonte den Wert der Datenmonetarisierung und der ausländischen Lizenzierung als neue Einnahmequellen.

Er erklärte, dass diese Aktivitäten Teil einer Strategie sind, die der Börse helfen soll, ihre Bewertungslücke zu größeren globalen Konkurrenten zu schließen.

"Wir müssen als Wachstumsgeschichte gesehen werden", sagte Alegria.

Ausblick im globalen Wettbewerb

Grupo BMV, das versucht, die mexikanischen Kapitalmärkte durch eine mehrgleisige Strategie zu stärken, die Pläne zur Eröffnung von Optionen auf US-Tech-Aktien, zur Auffrischung der IPO-Aktivitäten im Rahmen der kürzlich verabschiedeten Notierungsregeln und zur Expansion in den elektronischen Anleihehandel umfasst.

Der globale Wettbewerb um Börsennotierungen verschärft sich, und inländische Unternehmen suchen notorisch nach Börsennotierungen im Ausland, so dass Alegria nun vor der Herausforderung steht, Mexiko attraktiver zu machen, und zwar für beide Seiten der Gleichung, obwohl es derzeit die letzteren sind, die suchen.