Kursprognose für Oracle: Kaufen oder Verkaufen vor den Ergebnissen für das 1. Quartal?

Der Aktienkurs von Oracle ist in den letzten Wochen zurückgegangen und von einem Höchststand von 260 $ im Juli auf heute 232 $ gestiegen. Diese Leistung könnte sich diese Woche ändern, wenn das Unternehmen von Larry Ellison seine Finanzergebnisse veröffentlicht.

Die Oracle-Aktie hat vom KI-Boom profitiert

Der Aktienkurs von Oracle hat sich in den letzten Monaten gut entwickelt, was auf den anhaltenden Rückenwind der KI zurückzuführen ist. Die Aktie ist von ihrem Tiefststand im April dieses Jahres um über 97% gestiegen.

Das Unternehmen hat sich zu einem wichtigen Akteur im Bereich KI entwickelt, wie seine Beteiligung an Stargate zeigt, dem 500-Milliarden-Dollar-Projekt in Zusammenarbeit mit Softbank, OpenAI und MGX. Im Rahmen des Projekts wird das Unternehmen große Rechenzentren in den Vereinigten Staaten errichten. Vor kurzem kündigte das Unternehmen einen 30-Milliarden-Dollar-Deal mit OpenAI an.

Oracle hat sich zu einer wichtigen Option für Unternehmen entwickelt, die Lösungen für künstliche Intelligenz entwickeln. Obwohl der Cloud-Dienst kleiner ist als der von Microsoft und Google, verzeichnet er ein robustes Wachstum in einer Branche, von der Analysten erwarten, dass sie in den kommenden Jahren weiter wachsen wird. Studien gehen davon aus, dass der Sektor bis 2030 eine CAGR von über 17 % aufweisen wird.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) von Oracle im vierten Quartal um 41% auf 138 Milliarden US-Dollar gestiegen sind. Der Umsatz im 4. Quartal stieg um 11% auf 15,9 Mrd. $, während der Umsatz mit Infrastructure-as-a-Service (IaaS) um 52% auf 3 Mrd. $ stieg.

Der Umsatz mit Cloud-Anwendungen (SaaS) stieg um 12 % auf über 3,7 Milliarden US-Dollar. Umsatz und Gewinn von Oracle wachsen. Der Nettogewinn stieg um 22 % auf 3,4 Mrd. $.

Die Wall Street ist optimistisch, aber die Bewertung ist ein großes Problem

Analysten gehen davon aus, dass sich der Umsatz im ersten Quartal weiterhin gut entwickeln wird. Es wird erwartet, dass der durchschnittliche Umsatz bei 15 Mrd. $ liegen wird, was einem Anstieg von 13% gegenüber dem gleichen Quartal entspricht. Der optimistischste Analyst prognostiziert einen Umsatzanstieg auf 15,48 Mrd. $.

Am wichtigsten ist, dass die Analysten für das zweite Quartal einen Umsatzanstieg von 15% auf 16,2 Mrd. $ erwarten. Der Jahresumsatz wird 66,62 Milliarden US-Dollar und in den nächsten zwei Geschäftsjahren 79 Milliarden US-Dollar betragen.

Das Umsatzwachstum von Oracle fiel mit den steigenden Gewinnen zusammen. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie bei 1,48 $ liegen wird, gegenüber 1,39 $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Hauptsorge um die Oracle-Aktie ist teurer geworden als die von Nvidia. Er wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 47 gehandelt, was deutlich über dem Sektormedian von 30 liegt. Das Forward-PEG-Verhältnis beträgt 2,45. Im Gegensatz dazu liegen die Metriken von NVDA bei 38 bzw. 0,99.

Oracle ist auch teuer, selbst mit seinen Rule-of-40-Metriken. Das Umsatzwachstum von 16 % und die Nettogewinnmarge von 21 % ergeben eine 40er-Quote von 37 %.

Technische Analyse des Aktienkurses von ORCL

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von ORCL zurückging und bei 218 $ seinen Tiefpunkt erreichte, dem starken Pivot-Reverse-Punkt der Murrey Math Lines.

Er ist über den 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) geblieben. Der Relative Strength Index (RSI) ist in den letzten Wochen weiter gestiegen.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das bisherige Jahreshoch von 260,80 $ anpeilen, das leicht über dem ultimativen Widerstandsniveau bei 250 $ liegt.

Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zum extremen Überschießen von 281 $. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 210 $, dem 100 EMA, wird den bullischen Ausblick ungültig machen.

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