Aktienkursanalyse von Ocado: Ist dieser gefallene Engel ein Kauf?

Der Aktienkurs von Ocado setzte seinen starken Abwärtstrend fort und verwandelte eines der führenden britischen Unternehmen in einen gefallenen Engel. Nachdem er im Jahr 2020 auf ein Rekordhoch von 2.913 Pence gestiegen war, ist er auf 306 Pence gefallen. Dieser Absturz hat in den letzten Jahren Milliarden an Wert vernichtet.

Warum der Aktienkurs von Ocado eingebrochen ist

Die Ocado Group ist eines der größten Technologieunternehmen in Großbritannien. Es bietet verschiedene Lösungen an, darunter Einzelhandels-, Logistik- und Technologielösungen.

Ocado Retail ist ein Online-Supermarkt, der etwa 80 % der britischen Haushalte bedient. Es arbeitet als 50:50-Joint Venture mit Marks and Spencer.

Das Unternehmen betreibt auch ein Logistikunternehmen, das Fulfillment- und Lieferlösungen für Ocado Retail und andere Ketten wie Morrisons anbietet.

Die Technologielösungen von Ocado, das über mehr als 3.000 Patente verfügt, bauen automatisierte Lager für Einzelhändler. Einige der Einzelhändler in seinem Ökosystem sind Unternehmen wie Kroger, Sobeys, Groupe Casino, Coles Group und Aeon.

Der Aktienkurs von Ocado ist trotz eines moderaten Umsatzwachstums in diesem Zeitraum gesunken. Der Umsatz stieg im vergangenen Jahr auf über 3,16 Mrd. £ und lag damit deutlich über den 2,8 Mrd. £ im Vorjahr. Der Umsatz belief sich auf 1,4 Mrd. £.

Ein Grund für den Einbruch des Aktienkurses von Ocado sind die starken Verluste. Das Unternehmen erzielte einen Vorsteuerverlust von 375 Mio. £, gegenüber 394 Mio. £ im Vorjahr. Der jährliche Gesamtverlust von Ocado stieg auf über 1,74 Mrd. £.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz in der ersten Hälfte dieses Jahres um 13% auf 674 Mio. £ gestiegen ist. Der Umsatz mit Technologielösungen stieg um 15% auf 277 Mio. £, während der Umsatz mit Logistik um 12% auf 397 Mio. £ stieg.

Der Umsatz von Ocado Retail ist in der ersten Jahreshälfte weiter gestiegen, da der Umsatz weiter gestiegen ist. Der Umsatz stieg um 16% auf 1,6 Mrd. £, während der Bruttogewinn um 15% auf 509 Mio. £ stieg.

Das EBITDA des Einzelhandelssegments von Ocado stieg auf 33 Mio. £. Vor allem die durchschnittlichen Bestellungen pro Woche stiegen um 14 % auf 491 Mio. £, während der durchschnittliche Bestellkorb auf 124 £ stieg.

Positiv zu vermerken ist, dass das Unternehmen einen Weg zu einem positiven Cashflow eingeschlagen hat. Der bereinigte Mittelabfluss verbesserte sich im ersten Halbjahr des Jahres auf 108 Mio. £, besser als 201 Mio. £ im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das Unternehmen bestätigte seine Prognose und hofft nun, im nächsten Jahr einen positiven Cashflow zu erzielen.

Technische Analyse des Aktienkurses von Ocado

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von OCDO in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand.

Ocado ist unter dem exponentiellen gleitenden 100-Wochen-Durchschnitt geblieben, ein Zeichen dafür, dass der Abwärtstrend noch intakt ist. Die jüngsten Versuche, sich zu erholen, scheiterten an diesem gleitenden Durchschnitt.

Der Relative Strength Index (RSI) ist gefallen und steht kurz davor, unter den neutralen Punkt bei 50 zu fallen.

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie auf dem Wochen-Chart ein fallendes Keil-Chartmuster gebildet hat. Dieses Muster besteht aus zwei absteigenden und konvergierenden Trendlinien und könnte kurz davor stehen, die Oberseite erneut zu testen. Ein Break-and-Retest-Muster ist ein häufiges bullisches Fortsetzungszeichen.

Daher wird der Aktienkurs von Ocado wahrscheinlich auf 250 Pence fallen, was einem Rückgang von 25% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht, und sich dann im Laufe des nächsten Jahres wieder erholen.

Das alternative Szenario ist, dass die Aktie über die wichtige Widerstandsmarke bei 395 Pence, ihrem höchsten Stand in diesem Jahr, steigt und dann ihren Aufwärtstrend fortsetzt.