Oracle-Aktienprognose: Wie hoch kann das Unternehmen von Larry Ellison steigen?

Der Aktienkurs von Oracle läuft auf Hochtouren, da das Unternehmen zu einem der größten Akteure in der KI-Branche wird. ORCL stieg um 28 % auf 310 $ und fügte damit einen Wert von über 190 Mrd. $ hinzu. Dieser Anstieg steht im Einklang mit unserer jüngsten Prognose.

Ertragswachstum bei Oracle

Larry Ellisons Oracle läuft gut, da es immer mehr Multimilliarden-Dollar-Deals in der Branche der künstlichen Intelligenz abschließt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur in der Branche der künstlichen Intelligenz (KI) wird. Diese Nachfrage wird in erster Linie von Unternehmen angetrieben, die eine Alternative zu anderen Hyperscalern wie Amazon und Microsoft suchen.

Das Unternehmen profitiert auch von Unternehmen, die sich von anderen Cloud-Computing-Anbietern diversifizieren wollen. Ein gutes Beispiel dafür ist OpenAI von ChatGPT, das vor einigen Monaten einen mehrjährigen Vertrag mit dem Unternehmen abgeschlossen hat.

Der Deal mit OpenAI ist bemerkenswert, weil Microsoft sein Ankerinvestor ist. Oracle hat auch mehr Verträge mit Unternehmen wie Mithril, Numenta, ModMed und Tensor abgeschlossen.

Die Ergebnisse von Oracle zeigten, dass die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) im letzten Quartal um 359 % auf 455 Milliarden US-Dollar gestiegen sind. RPO ist eine wichtige Zahl, die den Wert der vertraglich vereinbarten Umsätze berücksichtigt, die nicht erfasst wurden. Es ist auch der Backlog eines Unternehmens bekannt.

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Der Umsatz von Oracle stieg um 12 % auf 14,9 Milliarden US-Dollar. Ein genauerer Blick auf das IT-Geschäft zeigt, dass das Segment der Cloud-Infrastruktur mit einem Umsatzanstieg von 55 % führend ist.

Auch das SaaS-Geschäft von Oracle läuft gut: Der Umsatz stieg um 28 % auf 7,2 Milliarden US-Dollar. Auch die anderen Geschäftsbereiche florieren, wobei NetSuite, Fusion Cloud und Cloud-Anwendungen zweistellig wachsen. Larry Elison, der CEO, sagte:

"Wir gehen davon aus, dass der MultiCloud-Umsatz über mehrere Jahre hinweg jedes Quartal erheblich wachsen wird, da wir weitere 37 Rechenzentren an unsere drei Hyperscaler-Partner liefern, also insgesamt 71."

Bewertungsrisiken bleiben bestehen

Die jüngsten Oracle-Ergebnisse führten zu einer Heraufstufung durch die Analysten, da sie davon ausgehen, dass das Unternehmen ein wichtiger Akteur in der KI-Branche sein wird, von der Analysten erwarten, dass sie in den kommenden Jahren weiter florieren wird.

In einer Notiz hob ein Analyst von Jefferies seinen Ausblick für die Aktie von 270 $ auf 360 $ an, was einem Aufwärtspotenzial von 50% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Keith Bachman von BMO Capital hob den Ausblick für die Aktie auf 275 $ an. Weitere Upgrades werden wahrscheinlich im Laufe des Tages kommen, wenn der Markt öffnet.

Analysten gehen zudem davon aus, dass das Unternehmen auch in den kommenden Jahren zweistellig wachsen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das Jahr liegt bei 66,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im nächsten Jahr werden 80 Milliarden US-Dollar eingespielt. Aufgrund seiner Geschichte wird der Umsatz des Unternehmens weiterhin schneller als erwartet wachsen.

Das Hauptrisiko für die Oracle-Aktie besteht jedoch darin, dass die Aktie stark überbewertet ist und das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf über 50 gestiegen ist. Um diesen Multiplikator zu validieren, muss das Unternehmen sein Umsatzwachstum weiter beschleunigen, insbesondere im Bereich der KI-Infrastruktur.

Technische Analyse des Aktienkurses von Oracle

Unsere letzte Oracle-Aktienprognose besagte, dass sie nach den Gewinnen, was auch der Fall war, wahrscheinlich steigen würde. Der reale Anstieg war jedoch viel höher als von uns vorhergesagt.

Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass das Unternehmen in den kommenden Monaten weiter floriert, da die Anleger auf seine KI-Lösungen setzen. Der Wochenchart zeigt jedoch, dass die Aktie weiterhin über allen gleitenden Durchschnitten liegt.

Dies bedeutet, dass der Aktienkurs von ORCL im nächsten Jahr aufgrund der als Mean Reversion bekannten Situation zurückgehen könnte, bei der ein Vermögenswert in seine historische Spanne zurückkehrt.

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