QQQ ETF-Aktie: Droht dem Nasdaq 100 Index eine Umkehr?

Der QQQ ETF setzte seine starke Rallye fort, ein Trend, der sich am Mittwoch fortsetzen könnte, nachdem Oracle starke Finanzergebnisse veröffentlicht hat. Der Fonds, der den Nasdaq 100 Index abbildet, wurde bei 580 $ gehandelt, was einem Anstieg von über 44% gegenüber seinem Tiefststand in diesem Jahr entspricht. Wird der ETF also seinen Bullenlauf fortsetzen oder steht ein Pullback bevor?

Anstieg der Oracle-Aktie stärkt den QQQ-ETF

Der Nasdaq 100 Index und die damit verbundenen ETFs dürften den Aufwärtstrend in naher Zukunft fortsetzen. Der Haupttreiber dafür sind die jüngsten Oracle-Gewinne, die dazu beitrugen, dass die Aktie in den verlängerten Geschäftszeiten um 28% stieg.

Diese Ergebnisse zeigten, dass Oracle zu einem wichtigen Akteur in der Cloud-Computing-Branche wird, die in den letzten Jahren von Unternehmen wie Amazon, Google und Microsoft dominiert wurde.

Ein Grund dafür ist die Partnerschaft mit OpenAI, die Anfang des Jahres einen Vertrag mit dem Unternehmen abgeschlossen hat. Schätzungen zeigen, dass der Deal jährlich einen Wert von über 30 Milliarden US-Dollar haben könnte.

Das Unternehmen hat unter anderem auch Kunden wie Cohere, Circles, Mithril, Numenta und Generalist gewonnen. Infolgedessen stiegen die verbleibenden Leistungsverpflichtungen im Jahresvergleich um 360% auf 455 Mrd. $.

Der Umsatz von Oracle stieg im letzten Quartal um 12% auf 14,9 Mrd. $. All dies trug dazu bei, den Aktienkurs um über 28 % zu steigern.

Die Ergebnisse spiegelten die von Broadcom wider, das in letzter Zeit sprunghaft angestiegen ist und seine Marktkapitalisierung auf über 1,58 Billionen US-Dollar ansteigen ließ. Broadcom stieg in die Höhe, nachdem es einen Vertrag mit OpenAI für seine KI-Chips abgeschlossen hatte.

Zinssenkung der US-Notenbank

Der andere bullische Katalysator für den QQQ ETF ist, dass die US-Notenbank die Zinssätze am Mittwoch nächster Woche um 0,25% senken wird.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung ist in den letzten zwei Monaten gestiegen, da die USA kürzlich schwache Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht haben. Ein Wirtschaftsbericht zeigte, dass die Wirtschaft im Juli über 73.000 und im August 22.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, was bestätigt, dass sich der Arbeitsmarkt abschwächt.

Jamie Dimon, der die größte Bank der USA leitet, hat ebenfalls davor gewarnt, dass die USA in diesem Jahr aufgrund der Zölle von Donald Trump auf eine Rezession zusteuern.

Das Risiko besteht jedoch darin, dass es zu einer solchen Rezession in einer Zeit hoher Inflationsraten kommt, was sie zu einer Stagflation macht. In einer Stagflation tendiert die Fed normalerweise zu ihrem doppelten Mandat. In diesem Fall wird sie sich auf eine Zinssenkung stützen, um den Arbeitsmarkt anzukurbeln.

Zinssenkungen der Fed führen in der Regel zu einem Anstieg des Aktienmarktes, da sich die Anleger von Anleihen abwenden.

Dennoch könnte der QQQ-ETF in den kommenden Wochen aus einigen wichtigen Gründen zurückgehen. Erstens könnte die Zinssenkung der Fed zu einer Sell-the-News-Situation werden, in der Anleger einen Vermögenswert verkaufen, nachdem ein wichtiges Ereignis eingetreten ist.

Das andere Risiko besteht darin, dass der Nasdaq 100 Index nach dem jüngsten Anstieg eine Käufermüdigkeit durchmachen könnte. Ein Grund dafür ist, dass das aktuelle KGV von 33 deutlich über dem historischen Durchschnitt von 20 liegt.

QQQ ETF Aktienkursanalyse

Der Tageschart zeigt, dass sich die QQQ ETF-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand. Er hat sich über die wichtige Widerstandsmarke bei 540 $ bewegt, seinen höchsten Stand im April dieses Jahres.

Das Risiko besteht jedoch, dass die Aktie eine mittlere Umkehr durchlaufen könnte, da der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 522 $ liegt. Auch der Relative Strength Index (RSI) ist in den letzten Tagen weiter gefallen.

Obwohl die langfristigen Aussichten optimistisch sind, wird die Aktie daher zurückgehen und möglicherweise das Unterstützungsniveau bei 540 $ erneut testen. Ein solcher Schritt wäre bullisch, da er ein Break-and-Retest-Muster bestätigen würde, was ein üblicher bullischer Ausblick ist.