Warum die Tesla-Aktie am Freitag um über 4% gestiegen ist

Der Aktienkurs von Tesla stieg im frühen Handel am Freitag um 4,59%, getragen von neuem Optimismus unter den Anlegern trotz anhaltender Sorgen über schwache Verkäufe, teure Bewertungen und die strategische Ausrichtung von CEO Elon Musk auf Robotik und künstliche Intelligenz.

Die Tesla-Aktie hatte in diesem Jahr zu kämpfen, da es keine neuen Fahrzeuge auf den Markt brachte und das Unbehagen der Anleger über Musks politische Positionen zunahm.

Eine plötzliche Rallye in dieser Woche deutet jedoch darauf hin, dass die Trader in naher Zukunft das Momentum vorantreiben könnten.

Musk verlagert Fokus auf Robotik

Musk hat eine langfristige Abkehr von Tesla weg von seinem Kerngeschäft mit Elektrofahrzeugen signalisiert.

Auf seiner Social-Media-Plattform X behauptete er Anfang des Monats, dass "80 % des Wertes von Tesla Optimus sein werden", und bezog sich dabei auf die humanoide Roboterinitiative des Unternehmens.

Der Analyst von Morgan Stanley und langjährige Tesla-Bulle Adam Jonas sagte, dass das von CEO Elon Musk vorgeschlagene Vergütungspaket in Höhe von 1 Billion US-Dollar eine positive Entwicklung für die Aktionäre darstellt.

In einer Mitteilung an die Investoren bezeichnete Jonas den Plan als "ein gutes Geschäft" für Tesla-Investoren.

Jonas räumte die Höhe der Zahl ein, argumentierte aber, dass sie im Vergleich zu Teslas langfristigen Marktchancen gering sei.

Er hob das Potenzial humanoider Roboter hervor und deutete an, dass der Markt die globale Arbeitsindustrie "um ein Vielfaches" übertreffen könnte.

Er fügte hinzu, dass "die Betrachtung des zukünftigen globalen BIP vor KI-Robotern wie die Betrachtung des globalen BIP vor der Elektrizität ist".

Trotz dieser Vision sieht sich Tesla kurzfristig mit Gegenwind konfrontiert.

Für 2025 wird ein Gewinnrückgang von fast 30 Prozent prognostiziert, während das Robotaxi-Geschäft noch Jahre von der Rentabilität entfernt ist und im Wettbewerb mit Alphabets Waymo und anderen Akteuren steht.

Die allgemeine Verlangsamung des EV-Marktes, die im Jahr 2023 begann und sich 2024 verschärfte, hat den Druck erhöht.

Gleichzeitig bleibt die Aktienbewertung von Tesla angespannt: Die Aktien werden zum etwa 155-fachen der für die nächsten 12 Monate prognostizierten Gewinne gehandelt, was nahe dem Niveau des Tech-Booms im Jahr 2021 liegt, als Tesla zum ersten Mal eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar überschritt.

TD Cowen bestätigt "Buy"-Rating

TD Cowen bestätigte sein "Buy"-Rating für Tesla mit einem Kursziel von 374 $.

Das Maklerunternehmen sagte, dass sein jüngstes Telefonat mit dem Sonderausschuss von Tesla sein Vertrauen in die langfristige Entwicklung des Unternehmens gestärkt habe.

Laut TD Cowen stimmen die vier Produktziele von Tesla, die in seinem Proxy Statement dargelegt sind, mit wichtigen strategischen Meilensteinen überein.

Das Unternehmen schätzt, dass das Erreichen dieser Ziele damit einhergehen könnte, dass das Unternehmen seine ersten beiden EBITDA-Meilensteine von 50 Milliarden US-Dollar und 80 Milliarden US-Dollar bis etwa 2030 erreicht.

Es fügte hinzu, dass die längerfristigen Ziele von bis zu 400 Milliarden US-Dollar EBITDA die Skalierbarkeitsambitionen von Tesla widerspiegeln.

Zu Beginn der Woche behielt Wells Fargo jedoch ein Underweight-Rating für Tesla mit einem Kursziel von 120 $ bei.

Analyst Colin Langan sagte, dass die Verkaufsdaten für August die anhaltende Schwäche verdeutlichen, auch wenn sich die Volumina im Vergleich zum Vormonat verbesserten.

Die Bank berichtete, dass die Lieferungen in drei wichtigen Märkten, die sie verfolgt, im Vergleich zum Vorjahr um 9 Prozent, aber um 37 Prozent gegenüber Juli gestiegen sind.

Trotz der sequenziellen Erholung warnte Wells Fargo, dass die Auslieferungen von Tesla im dritten Quartal immer noch hinter den Konsenserwartungen zurückbleiben könnten.