Seltene Muster des AMD-Aktienkurses deuten trotz Risiken auf einen Sprung auf 300 $ hin

Der Aktienkurs von AMD ist in den letzten Wochen zurückgegangen, nachdem er ein wichtiges Widerstandsniveau von 187,13 $ erreicht hatte. Er fiel am Donnerstag auf ein Tief von 155 $, als die Anleger die Auswirkungen der Investition von Nvidia in Intel bewerteten. Er liegt immer noch etwa 107% über dem YTD-Tief. Ist das Unternehmen also gefährdet?

Ist AMD nach der Investition von Nvidia in Intel gefährdet?

Der Aktienkurs von AMD gab am Donnerstag nach, nachdem die Anleger über die Nachricht nachdachten, dass Nvidia einen Anteil von 5 Mrd. $ an Intel, dem angeschlagenen Halbleiterunternehmen, gekauft hatte.

Einige Analysten glauben, dass die Investition Intel helfen könnte, sein Geschäft zu verbessern und AMD Marktanteile abzunehmen. Wir glauben jedoch, dass Intel so hinterherhinkt und dass es einige Zeit dauern wird, bis man Marktanteile im KI-Bereich gewinnen kann.

Analysten glauben, dass Nvidia mit einem Anteil von 96 % den größten Marktanteil im Bereich der KI-GPUs hat. AMD liegt zwischen 6 und 10 Prozent, während der Anteil von Intel auf nahezu Null gesunken ist. Nicht viele Rechenzentrumsunternehmen verwenden ihre GPUs im Rechenzentrumsbereich.

AMD hingegen gewinnt Marktanteile in diesem Bereich, da einige Unternehmen es als die praktikabelste Alternative zu Nvidia ansehen.

China ist ein großes Risiko für AMD

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz mit Rechenzentren im Jahresvergleich um 14% auf 3,2 Mrd. $ gestiegen ist. Dieses Wachstum wurde durch die Exportkontrolle von Donald Trump beeinträchtigt, die das Unternehmen daran hinderte, seine Chips nach China zu verkaufen.

AMD ist stark auf dem chinesischen Markt engagiert, wo das Unternehmen etwa 24 % des Umsatzes erzielt. Als solches könnte das Unternehmen jetzt gefährdet sein, da Peking seine inländischen Unternehmen vom Kauf von NVIDIA-Chips abhält. Obwohl AMD nicht erwähnt wurde, ist es wahrscheinlich, dass auch sie ein Opfer werden wird.

China will ein wichtiger Akteur im Halbleiterbereich werden und möchte, dass inländische Unternehmen eine führende Rolle spielen. Daher wird das Land wahrscheinlich weitere Beschränkungen einführen, auch für AMD.

Die andere große Herausforderung für AMD besteht darin, dass das Embedded-Geschäft zu kämpfen hat. Dieses Geschäft, das nach der Übernahme von Xilinx entstand, kombiniert seine Embedded-x86-CPUs, Embedded-SoCs und FPGAs sowie kundenspezifisches Silizium.

Der Umsatz sank um 4 % auf 824 Mio. $, während der Nettogewinn um 20 % auf 275 Mio. $ zurückging. Ein genauerer Blick auf die Finanzen zeigt, dass sich das Segment in den letzten Jahren verschlechtert hat.

Auf der anderen Seite schnitt die Client- und Gaming-Sparte gut ab, deren Umsatz um 69 % auf 3,6 Mrd. $ stieg.

Analysten erwarten , dass der Umsatz von AMD in diesem Quartal um 27% auf 8,7 Mrd. $ steigen wird, während der Jahresumsatz 33 Mrd. $ betragen wird, was einem Anstieg von 28% entspricht.

AMD wird immer noch mit einem höheren Aufschlag als Nvidia gehandelt, wobei das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf 67 steigt, was über dem Sektor-Median von 32 liegt.

Technische Analyse des AMD-Aktienkurses

Technische Daten deuten darauf hin, dass sich der Aktienkurs von AMD in naher Zukunft wahrscheinlich erholen wird. Es hat sich etwas gebildet, das wie ein Becher-und-Henkel-Muster aussieht, dessen Oberseite bei 187 US-Dollar liegt. Der anhaltende Rückzug ist Teil der Ausbildung des Griffabschnitts.

Die Aktie hat auch etwas gebildet, das wie ein inverses Kopf-Schulter-Muster aussieht. Ein Blick auf den Abstand zwischen Dekolleté und Kopf liegt bei ca. 60%. Die Messung des gleichen Abstands von der Unterstützung bei 187 $ deutet auf weitere Gewinne hin, möglicherweise auf 300 $. Die bullische Kursprognose für die AMD-Aktie wird ungültig, wenn sie unter die Unterstützung bei 120 $ fällt.