Indiens Adani sieht Vermögenssprung um 13 Mrd. $, da SEBI den Fall gegen die Gruppe freigibt

Das Vermögen von Gautam Adani ist in zwei Handelssitzungen um 13 Milliarden US-Dollar gestiegen, nachdem wichtige regulatorische Erleichterungen die Bedenken der Anleger zerstreut und starke Käufe bei seinen börsennotierten Unternehmen ausgelöst haben.

Der starke Anstieg des Marktwerts erfolgt, nachdem das Securities and Exchange Board of India (SEBI) Teile eines hochkarätigen Verfahrens gegen die Adani-Gruppe abgewiesen hat, was einen Wendepunkt mehr als zwei Jahre nach den Vorwürfen des US-Leerverkäufers Hindenburg Research darstellt, die den Marktwert des Konglomerats in zweistelliger Milliardenhöhe vernichtet haben.

Das Urteil hat das Interesse der Anleger neu entfacht und Adani in die Nähe von Mukesh Ambanis Titel als reichster Mensch Asiens gebracht.

Das Nettovermögen von Adani steigt, während sich die Aktien erholen

Der Bloomberg Billionaires Index zeigte, dass Adanis Nettovermögen nach dem zweitägigen Anstieg auf 95,7 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Allein am Montag fügte der Milliardär seinem Vermögen 8,3 Milliarden US-Dollar hinzu, als die Aktien der Unternehmen seiner Gruppe in die Höhe schossen.

Die Rallye hat Adanis Vermögenszuwachs seit Jahresbeginn auf 21,6 % getrieben, was ein neues Vertrauen der Anleger in sein Konglomerat signalisiert.

Adani Enterprises Ltd., das Flaggschiff der Gruppe, verzeichnete die stärkste Aufwärtsbewegung seit fast zwei Jahren.

Die Rallye breitete sich auch auf den grünen Energiezweig der Gruppe aus, wo Optionen von Adani Green Energy Ltd. rekordhohe Wetteinsätze verzeichneten.

Am Montag wurden schwere Block-Deals gemeldet, als institutionelle Anleger nach Monaten der Vorsicht wieder in die Aktie einstiegen.

SEBI-Urteil stärkt Vertrauen

Der Anstieg folgte auf die Anordnungen der SEBI vom späten Donnerstag, in denen es hieß, dass sie keine Beweise dafür gefunden habe, dass die Adani-Gruppe Transaktionen mit verbundenen Parteien nutzt, um Gelder in ihre börsennotierten Unternehmen zu leiten.

Diese spezifische Anklage war einer der zentralen Punkte des im Januar 2023 veröffentlichten Berichts von Hindenburg Research.

Die Ergebnisse der Regulierungsbehörde sorgten für die dringend benötigte Klarheit und trugen dazu bei, die seit den Vorwürfen fragile Anlegerstimmung zu heben.

Der Fall hatte einen der bedeutendsten Vermögensverluste in der indischen Unternehmensgeschichte ausgelöst und auf dem Höhepunkt mehr als 100 Milliarden US-Dollar an Marktwert der Adani-Aktien vernichtet.

Verbleibende Untersuchungen

Trotz der Erleichterung steht die Adani Group weiterhin unter Beobachtung. Die SEBI untersucht weiterhin andere von Hindenburg erhobene Vorwürfe, und je nach den Ergebnissen werden weitere Anordnungen erwartet.

Neben den inländischen Ermittlungen ist auch ein Bestechungsfall des US-Justizministeriums aus dem Jahr 2023 noch offen.

Diese laufenden Verfahren bedeuten, dass die regulatorische Unsicherheit fortbesteht, auch wenn die Anleger sich beeilen, von der aktuellen Rallye zu profitieren.

Analysten beobachten, ob die nächsten Schritte von SEBI oder der Ausgang des DOJ-Falls die in den letzten beiden Handelssitzungen aufgebaute Dynamik dämpfen werden.

Marktreaktion und zukünftige Auswirkungen

Die Reaktion der Anleger auf die Anordnungen von SEBI erfolgte unmittelbar. In allen Unternehmen der Gruppe stieg das Handelsvolumen sprunghaft an, und der Optimismus schwappte auf den Derivatemarkt über.

Der breitere indische Aktienmarkt erlebte ebenfalls einen Aufschwung durch den Anstieg von Adani, was den Einfluss des Konglomerats auf die Indexperformance widerspiegelt.

Während Fragen zu den zukünftigen regulatorischen Entwicklungen offen bleiben, zeigt die jüngste Rallye, dass die Anlegerstimmung an den indischen Märkten stark von der Klarheit der Regulierungsbehörden geprägt ist.

Für Adani hat die Entwicklung dazu beigetragen, das Vertrauen der Märkte wiederherzustellen und ihn in Schlagdistanz zu Ambanis Vermögen von 98,6 Milliarden US-Dollar zu bringen.