Analyse des Aktienkurses von Micron: starkes Wachstum, Dynamik und günstig

Der Aktienkurs von Micron setzte am Mittwoch seine starke Rallye fort, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlicht hatte. MU stieg auf einen Höchststand von 170 $ und setzte damit einen Trend fort, der im April begann, als er bei 61 $ seinen Tiefpunkt erreichte. Hat das Unternehmen also noch mehr Aufwärtspotenzial vor sich?

Das Geschäft von Micron floriert

Micron, ein großes Unternehmen im DRAM- und NAND-Geschäft, floriert, da die Nachfrage nach seinen Lösungen inmitten der laufenden Investitionen in künstliche Intelligenz sprunghaft ansteigt. Dieses Wachstum hat das Unternehmen zu einem der leistungsstärksten Unternehmen in den Indizes SandP 500 und Nasdaq 100 gemacht.

Das Wachstum von Micron hat sich im vierten Geschäftsquartal beschleunigt. Das Unternehmen verdiente über 11 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 46 % gegenüber dem gleichen Zeitraum dieses Jahres entspricht. Diese Performance bedeutet, dass sich das 1978 gegründete Unternehmen zu einer Wachstumsaktie entwickelt hat.

Der Jahresumsatz stieg um 49 % auf 37,4 Milliarden US-Dollar. Der größte Teil dieses Wachstums wurde durch das DRAM-Segment getrieben, das 9 Milliarden US-Dollar einbrachte, was einem jährlichen Anstieg von 27 % entspricht. Dieses Wachstum brachte den Jahresumsatz auf 28 Milliarden US-Dollar.

NAND hingegen brachte im vierten Quartal 2,3 Mrd. $ und jährlich 8,5 Mrd. $ ein.

Diese Zahlen stimmen mit der Leistung anderer Unternehmen überein, die enorme Investitionen in das Rechenzentrum tätigen. So kündigte Nvidia diese Woche einen 100-Milliarden-Dollar-Investitionsdeal mit OpenAI an.

Darüber hinaus haben Softbank, OpenAI und Oracle ihr Stargate-Projekt auf weitere Rechenzentren in den USA ausgeweitet. Immer mehr Unternehmen wie Nebius, IREN und Coreweave haben ihre Leistung in der Rechenzentrumsbranche ebenfalls gesteigert.

Analysten gehen davon aus, dass die Ausgaben für Rechenzentren bis 2030 noch weiter steigen können. Micron wird von diesem Wachstum profitieren, da seine Lösungen in Rechenzentren weit verbreitet sind.

Auch die Cloud und die Rechenzentren sind margenstarke Segmente für das Unternehmen. Das Rechenzentrumsgeschäft hat eine operative Marge von 25 %, während der Cloud-Speicher eine Marge von 48 % hat. Der CEO des Unternehmens sagte:

MU-Aktien sind ein Schnäppchen

Bemerkenswert am Aktienkurs von MU ist, dass er trotz des jüngsten Anstiegs immer noch ein Schnäppchen ist.

Die Daten zeigen, dass das Unternehmen mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von nur 22 gehandelt wird, was etwas niedriger ist als das des SandP 500 von 23. Der Multiplikator ist auch niedriger als der Sektormedian von 33.

Unter Berücksichtigung des Non-GAAP-Multiplikators hat das Unternehmen ein Verhältnis von nur 20, was ebenfalls unter dem Sektor-Median von 25 liegt. Das PEG-Verhältnis, das an das Wachstum angepasst wird, liegt bei 0,23.

Die günstigen Bewertungsmultiplikatoren, das starke Wachstum und die anhaltende Dynamik bedeuten, dass die Aktie in naher Zukunft mehr Aufwärtspotenzial hat.

Technische Analyse des Micron-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von MU in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand und von einem Tiefstand von 61 $ auf 170 $ gestiegen ist. Er hat sich kürzlich über die wichtige Widerstandsmarke bei 156 $ bewegt, den höchsten Stand im Januar letzten Jahres.

Die Aktie bleibt über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), während der Average Directional Index (ADX) auf 33 gestiegen ist, ein Zeichen dafür, dass die Aufwärtsdynamik an Fahrt gewinnt. Daher wird der Aktienkurs von Micron wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 200 $ anpeilen.