Aktien von Mirion Technologies steigen aufgrund der JPMorgan-Abdeckung und der Finanzierungsaussichten des DOE

Der Aktienkurs des Strahlenschutzunternehmens Mirion Technologies (NYSE:MIR) stieg am Freitag um 12%, nachdem JPMorgan die Research-Berichterstattung mit einem Overweight-Rating und einem Kursziel von 28 $ aufgenommen hatte, was auf ein Aufwärtspotenzial von rund 31% hindeutet.

Die Rallye wurde durch einen Politico-Bericht weiter angeheizt, der darauf hinweist, dass das US-Energieministerium (DOE) sich darauf vorbereitet, 900 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln für die inländische Urananreicherung anzukündigen, eine Entwicklung, von der Unternehmen, die in der nuklearen Sicherheit und verwandten Branchen tätig sind, indirekt profitieren könnte.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde die Aktie bei 23,88 $ gehandelt, was einem Anstieg von 11,43% entspricht.

JPMorgan mit starkem Wachstumskurs

Die Forschungsnotiz von JPMorgan positionierte Mirion als Top-Favorit im Bereich der Strahlensicherheit und unterstreicht seine Führungsrolle in den Bereichen Kernkraft, medizinische Krebsversorgung, Dosimetrie und Forschungslabore.

Das Kursziel der Bank von 28 $ impliziert ein Aufwärtspotenzial von etwa 31% gegenüber dem aktuellen Niveau.

Das Unternehmen nannte mehrere Wachstumstreiber für seinen positiven Ausblick, darunter ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich, eine Verbesserung der Umwandlung des freien Cashflows auf 75 % bis 2026 und eine deutliche Steigerung der EBITDA-Marge – von etwa 24 % im Jahr 2024 auf fast 30 % bis 2028.

JPMorgan verwies auch auf den robusten Auftragsbestand von Mirion in Höhe von 825 Mio. $ und die wiederkehrende Umsatzbasis, wobei etwa 73 % des Umsatzes wiederkehrend und 30 % auf Software und Dienstleistungen entfallen.

Die jüngste Übernahme von Paragon Energy Solutions, von der Synergien in Höhe von 10 Millionen US-Dollar erwartet werden, wurde als Ergänzung zu den Margensteigerungszielen von Mirion angesehen.

Trotz der für die Transaktion erforderlichen Kapitalzusagen geht die Bank davon aus, dass Mirion die angestrebte Margensteigerung um 600 Basispunkte bis 2028 erreichen wird.

DOE-Finanzierung signalisiert Unterstützung der Nuklearindustrie

Um die Dynamik des Sektors zu verstärken, berichtete Politico, dass das DOE sich darauf vorbereitet, mindestens 900 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln für die inländische Urananreicherung anzukündigen, möglicherweise bis Ende dieses Monats.

Der Schritt kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die USA planen, die russischen Uranimporte bis 2028 zu stoppen, um die inländischen Lieferketten für die 94 Kernreaktoren zu stärken, die derzeit etwa 20 % des US-Stroms liefern.

Während Analysten feststellten, dass es sich bei der Finanzierung eher um Startkapital als um eine umfassende Lösung handelt, unterstreicht die Investition die wachsende Unterstützung des Bundes für die Atomindustrie.

Marktbeobachter sehen darin einen potenziellen Rückenwind für Unternehmen wie Mirion, deren Produkte eine zentrale Rolle für den Strahlenschutz und den Betrieb der Kernenergie spielen.

Strategische Kapitalbeschaffung und Ausblick

Mirion war in den letzten Monaten an der Finanzierungsfront aktiv.

Das Unternehmen bewertete ein aufgestocktes öffentliches Angebot von 17,3 Millionen Stammaktien der Klasse A zu 21,35 $ pro Aktie, das voraussichtlich am 30. September 2025 abgeschlossen wird.

Außerdem wurde ein Angebot in Höhe von 325 Millionen US-Dollar in Höhe von 0,00 % Wandelanleihen mit Fälligkeit 2031 aufgelegt, das von einem ursprünglichen Ziel von 250 Millionen US-Dollar aufgebracht wurde.

Moody's Ratings bestätigte kürzlich das B1-Rating der Unternehmensfamilie von Mirion und stufte das Rating für vorrangig besicherte Bankkredite von Ba3 auf Ba2 herauf, wobei der Ausblick stabil bleibt.

Die Hochstufung folgte auf die Ankündigung von Mirion, Paragon für 585 Millionen US-Dollar zu übernehmen, die mit Erlösen aus Aktien- und Anleiheemissionen finanziert wurde.

Das Unternehmen hat auch eine Reihe von Kapitalerhöhungen durchgeführt, darunter eine Wandelanleihe in Höhe von 250 Millionen US-Dollar mit einer zusätzlichen Kaufoption in Höhe von 37,5 Millionen US-Dollar sowie eine öffentliche Aktienemission in Höhe von 350 Millionen US-Dollar, die von Goldman Sachs, Evercore ISI, Citigroup und Morgan Stanley verwaltet wird.