Rivian-Aktienkursanalyse: Ist die Erholung gefährdet?

Der Aktienkurs von Rivian hat sich in den letzten Wochen erholt und ist vom August-Tief von 11,53 $ auf heute 16 $ gestiegen. Er bewegt sich mit einer Marktkapitalisierung von über 18 Mrd. $ auf dem höchsten Stand seit dem 27. Mai.

Rivian hat in diesem Jahr Fortschritte gemacht

Rivian, das von Amazon und Volkswagen unterstützte Elektrofahrzeugunternehmen, hat in den letzten Monaten einige Fortschritte gemacht.

Eines der bemerkenswertesten Ereignisse ereignete sich Mitte dieses Monats, als das Unternehmen den ersten Spatenstich für sein Werk in Georgia feierte, dessen Bau im Jahr 2026 beginnen wird. Bis 2030 sollen 7.500 Arbeitsplätze geschaffen werden, die Auslieferung von Kundenfahrzeugen beginnt 2028.

Das Unternehmen hofft, dass das Werk nach seiner Fertigstellung dazu beitragen wird, jährlich etwa 400.000 Fahrzeuge herzustellen, was es zu einem der führenden amerikanischen Autokonzerne machen wird.

Rivian hat auch daran gearbeitet, seine Bilanz zu verbessern, insbesondere durch seine Partnerschaft mit Volkswagen, dem deutschen Unternehmen, das sich verpflichtet hat, 5 Milliarden US-Dollar in das Unternehmen zu investieren.

Rivian beendete das letzte Quartal mit rund 7,5 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln. Zu diesen Mitteln gehörte die 1 Milliarde US-Dollar, die es von Volkswagen erhalten hat, und das Unternehmen erwartet, 2,5 Milliarden US-Dollar zu erhalten, wenn es mehrere wichtige Meilensteine erreicht.

Außerdem wird das Unternehmen wegen des Kraftwerks in Georgia Mittel vom Energieministerium erhalten. Konkret hofft sie, etwa 6,5 Milliarden US-Dollar von der Abteilung zu erhalten.

Short-Zinsen steigen, während Herausforderungen bestehen bleiben

Dennoch sieht sich das Unternehmen mit großem Gegenwind konfrontiert, was erklärt, warum sein Short-Interesse in den letzten Wochen auf über 12% gestiegen ist.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Rivian im zweiten Quartal 10.661 Fahrzeuge auslieferte, gegenüber 13.790 im Vorjahreszeitraum.

Der Automobilumsatz sank im gleichen Zeitraum von 1,07 Mrd. $ auf 927 Mio. $. Der Umsatz mit Dienstleistungen stammte aus dem Software- und Dienstleistungsgeschäft, dessen Umsatz von 84 Millionen US-Dollar auf 376 Millionen US-Dollar stieg.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die beiden Hauptgeschäftsbereiche in den kommenden Monaten mit großem Gegenwind konfrontiert sein werden. Zum Beispiel wird das EV-Geschäft von der Entscheidung der Trump-Regierung betroffen sein, die beliebte Steuergutschrift für Elektrofahrzeuge zu beenden, die heute etwa 7.500 US-Dollar wert ist.

Diese Änderungen bedeuten, dass der Umsatz im dritten Quartal steigen wird, da die Kunden sich beeilten, Fahrzeuge vor Ablauf der Frist zu kaufen. Analysten erwarten, dass der Umsatz in diesem Quartal um 70% auf 1,49 Mrd. $ steigen wird.

Diese Gewinne werden jedoch nur von kurzer Dauer sein, da Analysten einen Umsatzeinbruch von 27% im 4. Quartal erwarten. Außerdem könnte das Unternehmen Schwierigkeiten haben, sein Ziel zu erreichen, in diesem Jahr zwischen 40.000 und 46.000 Fahrzeuge auszuliefern.

Die andere große Herausforderung besteht darin, dass die Trump-Regierung auch die Gutschriften für saubere Energie eingestellt hat, ein Schritt, von dem Rivian erwartet, dass er seinen Umsatz um etwa 100 Millionen US-Dollar an margenstarken Einnahmen pro Jahr beeinträchtigen wird.

Trump argumentiert, dass das Ende dieser Mittel die Fahrzeuge wieder billiger machen wird. Positiv zu vermerken ist, dass die Zero Emission Transportation Association geklagt hat, um die NHTSA dazu zu bringen, Compliance-Schreiben auszustellen.

Die andere große Herausforderung besteht darin, dass Rivian immer noch erhebliche Geldsummen verbrennt, da die Verluste bestehen bleiben.

Technische Analyse des Aktienkurses von Rivian

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Rivian von einem Tiefstand von 9,5 $ im November letzten Jahres auf heute 16 $ gestiegen ist.

Die Rivian-Aktie ist über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Der MACD-Indikator hat sich über die Nulllinie bewegt, während sich der Relative Strength Index (RSI) dem überkauften Niveau bei 70 nähert.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich etwas steigen und die wichtige Widerstandsmarke bei 16,65 $ erreichen, ihren Höchststand am 20. Mai. Er wird dann den Abwärtstrend fortsetzen, da die Risiken bestehen bleiben.