Rohstoffverpackung: Edelmetalle glänzen inmitten wirtschaftlicher Unsicherheit, Ölpreise sinken

Der Goldpreis stieg am Donnerstag aufgrund der Nachfrage nach sicheren Häfen, während der Ölpreis seine bisher düstere Woche fortsetzte.

Die Ölpreise sanken aufgrund von Sorgen über ein Überangebot und geopolitische Unsicherheiten.

An der COMEX blieben die Silberpreise stabil, während der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange um mehr als 1% zulegte.

Gold erholt sich

An der COMEX notierte der Dezember-Goldkontrakt am Donnerstag erneut über der Marke von 3.900 $ pro Unze.

Der Goldpreis stieg leicht an, angetrieben von der zunehmenden Erwartung weiterer Zinssenkungen in den USA im Laufe des Jahres und der politischen Instabilität aufgrund eines anhaltenden, umstrittenen Shutdowns der US-Regierung, beides Faktoren, die die Nachfrage nach dem Edelmetall ankurbelten.

Der US-Dollar-Index fiel kürzlich und bewegte sich in der Nähe eines Wochentiefs, ein Niveau, das zuletzt am Mittwoch erreicht wurde.

Dieser Rückgang folgt auf die am Mittwoch veröffentlichten Daten, die auf einen Rückgang der Beschäftigtenzahlen in der US-Privatwirtschaft um 32.000 im September hindeuteten.

Diese Zahl folgt auf einen nach unten revidierten Rückgang um 3.000 Stellen im August.

Die US-Regierung hat den Betrieb weitgehend eingestellt, was Tausende von Arbeitsplätzen auf dem Bundesgebiet gefährden und die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten wie des NFP-Berichts (Non-Farm Payrolls) vom Freitag verschieben könnte.

"Der Shutdown der US-Regierung in dieser Woche und die anhaltende Schwäche des US-Dollars haben den Bullen noch mehr Grund gegeben, ihre Long-Positionen zu halten und aufzustocken", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Während Gold sicherlich weiter steigen könnte, könnte dies laut Morrison zunächst eine Konsolidierungsphase oder einen Pullback erfordern.

Silber und Kupfer

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Silberkontrakt an der COMEX bei 47,650 $ pro Unze und damit weitgehend unverändert gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.

Der Silberpreis ist der Rallye des Goldes gefolgt und hat in diesem Jahr bisher einen Anstieg von mehr als 56% erzielt. Das ist mehr als die Rendite von Gold im Jahr 2025.

Silber erzählt eine ähnliche Geschichte wie Gold und scheint sogar noch überdehnter nach oben zu sein, wenn man seinen täglichen MACD betrachtet, bemerkte Morrison.

Silber holt immer noch zu Gold auf, da es sein Allzeithoch von 50 $ vom April 2011 noch nicht erreicht hat.

Aktuell tragen mehrere Faktoren zur Stützung des Silberpreises bei: der Shutdown der US-Regierung, ein schwächerer Dollar und die Erwartung niedrigerer US-Zinsen.

"Sowohl Gold als auch Silber zeigen eine Widerstandsfähigkeit, die viele überrascht hat", sagte Morrison.

Unterdessen haben die Kupferpreise in den letzten Wochen einen fröhlichen Lauf erlebt.

Der Kontrakt an der LME hat sich über der psychologisch wichtigen Marke von 10.000 $ pro Tonne gehalten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Kupferkontrakt an der LME bei 10.493,70 $ pro Tonne, was einem Anstieg von 1,1% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Öl weitet Verluste aus

Die Ölpreise setzten ihren Abwärtstrend am Donnerstag den vierten Tag in Folge fort, angetrieben von der Sorge um ein Überangebot auf dem Markt.

Der Shutdown der US-Regierung und die Erwartung einer höheren Produktion der OPEC+ (Organisation erdölexportierender Länder und ihrer Verbündeten) trugen zusammen zu einem Gefühl der Unsicherheit über die globalen Wirtschaftsaussichten bei.

Die OPEC+ könnte die Ölproduktion im November um bis zu 500.000 Barrel pro Tag steigern, was einer Verdreifachung im Vergleich zum Oktober entspricht, da Saudi-Arabien laut einem Bericht von Reuters seinen Marktanteil zurückgewinnen will.

"Dies hat die Besorgnis über die anhaltende Verlangsamung des globalen Nachfragewachstums nur noch verstärkt und erneut die Befürchtung geweckt, dass die Welt bald im Öl ertrinken könnte", sagte Morrison.

Die Finanzminister der G7-Staaten kündigten am Mittwoch an, Maßnahmen zu ergreifen, um den Druck auf Russland zu erhöhen.

Diese Maßnahmen richten sich gegen Unternehmen, die ihre Käufe von russischem Öl weiter erhöhen, und gegen Unternehmen, die bei der Umgehung von Sanktionen helfen.

Einem Bericht des Wall Street Journal zufolge planen die USA, der Ukraine Geheimdienstinformationen zur Verfügung zu stellen, um Langstreckenraketenangriffe auf die russische Energieinfrastruktur zu ermöglichen.

Diese Geheimdienstinformationen zielen darauf ab, die Ukraine in die Lage zu versetzen, Raffinerien, Pipelines und andere Infrastrukturen ins Visier zu nehmen und damit dem Kreml Einnahmen und Öl zu entziehen, so das WSJ.

Es ist erwähnenswert, dass WTI-Öl im Frontmonat die signifikante Unterstützung bei etwa 61,50 $ erneut testet, so Morrison von Trade Nation.