Rohstoff-Wrap: Gold steuert auf den 7. Wochengewinn in Folge zu, Öl steht vor starkem Einbruch

Die meisten Rohstoffe stiegen am letzten Handelstag der Woche am Freitag, auch wenn der Ölpreis auf einen hohen Wochenverlust zusteuerte.

Der Goldpreis bewegte sich am Freitag in der Nähe seiner Rekordhochs, als das gelbe Metall auf seinen siebten Wochengewinn in Folge zusteuerte.

Auch die Kupferpreise stiegen am Freitag aufgrund von Berichten über Produktionsausfälle um mehr als 1%.

Der Silberpreis hatte am Donnerstag an der COMEX kurzzeitig die Marke von 48 $ pro Unze durchbrochen, bevor Gewinnmitnahmen das Metall wieder auf 47 $ zurückzogen.

Gold glänzt

Nach dem Beginn des Shutdowns der US-Regierung am Donnerstag ist der Goldpreis weiter gestiegen und hat ein noch nie dagewesenes Hoch erreicht.

"Gold ist als sicherer Hafen gefragt, auch weil der Shutdown in den USA einen weiteren Unsicherheitsfaktor hinzugefügt hat", sagte Barbara Lambrecht, Rohstoffanalystin bei der Commerzbank AG, in einem Bericht.

Verschiedene öffentliche und private Datenquellen deuten darauf hin, dass der US-Arbeitsmarkt im September eine Stagnation erlebt hat. Die Neueinstellungen blieben schleppend, und die Arbeitslosenquoten zeigten keine Veränderung.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group rechnen die Anleger mit einer Wahrscheinlichkeit von 97 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Oktober, mit einer Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine ähnliche Senkung im Dezember.

"Obwohl, wie in den letzten Monaten wiederholt festgestellt wurde, der tägliche MACD weiterhin darauf hindeutet, dass der Markt überkauft ist", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 3.910,87 $ pro Unze, was einem Anstieg von mehr als 1% entspricht.

Öl legt zu, aber es gibt wöchentliche Verluste

Die Ölpreise stiegen am Freitag, steuerten aber immer noch auf einen wöchentlichen Rückgang von rund 7-8% zu, nachdem Berichte über mögliche Angebotserhöhungen der OPEC+ berichtet wurden.

Brent-Rohöl verzeichnete in dieser Woche einen Rückgang von 8,3 %, während WTI um 7,7 % fallen sollte.

Die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten könnten die Ölproduktion im November um 274.000 bis 411.000 Barrel pro Tag (bpd) erhöhen, was einer zwei- bis dreifachen Steigerung im Vergleich zum Anstieg im Oktober entspricht.

Dieser mögliche Schritt von acht OPEC+-Mitgliedern, wie Reuters am Dienstag berichtete, deutet auf die Bemühungen Saudi-Arabiens hin, Marktanteile zurückzugewinnen.

Die OPEC teilte in den sozialen Medien mit, dass noch nichts entschieden sei. Alle Augen werden auf das Treffen am Wochenende gerichtet sein.

"Ein großer Schritt ist jedoch nicht völlig auszuschließen, da die Ölpreise noch relativ hoch sind und Saudi-Arabien offenbar seinen Marktanteil erhöhen will", so Lambrecht.

Die Analysten von JPMorgan rechnen mit einer deutlichen Verschiebung auf dem Ölmarkt und prognostizieren einen erheblichen Überschuss ab dem vierten Quartal und bis ins nächste Jahr, was den September als entscheidenden Wendepunkt markiert.

Andernorts brach am Freitag über Nacht ein Feuer in der Chevron-Raffinerie El Segundo aus, einer großen Anlage an der US-Westküste mit einer Kapazität von 290.000 Barrel pro Tag.

Während die unmittelbaren Auswirkungen auf die Produktion ungewiss bleiben, rechnen Analysten mit begrenzten Auswirkungen auf die Ölpreise.

Der Preis für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate lag bei 60,78 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 0,5% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht. Brent-Rohöl lag bei 64,42 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 0,5% entspricht.

Unedle Metalle

In dieser Woche zeigt der Index der London Metal Exchange (LME), dass die Preise für Basismetalle ein 15-Monatshoch erreicht haben.

Lambrecht merkte an:

Die Metallpreise werden nicht nur von der Nachfrage, sondern auch maßgeblich von der Angebotsentwicklung beeinflusst. Dieses Wechselspiel zwischen Angebot und Nachfrage ist wahrscheinlich ein Schlüsselfaktor für die divergierenden Trends bei den Metallpreisen.

Die Kupferpreise an der LME sind seit Jahresbeginn um fast 17 % gestiegen. Dagegen notieren die Preise für Nickel und Zink derzeit leicht unter dem Niveau zu Jahresbeginn.

Die Schließung der indonesischen Grasberg-Mine, der zweitgrößten Kupfermine der Welt, hat bei einer jährlichen Produktionskapazität von 800.000 Tonnen zu einem "theoretischen" monatlichen Marktdefizit von 66.000 Tonnen geführt.

Chiles Kupferproduktion im August war enttäuschend und verzeichnete einen Rückgang von fast 10 % gegenüber dem Vorjahr, was 47.000 Tonnen entspricht.

Dies war vor allem auf Störungen in El Teniente zurückzuführen, der zehntgrößten Kupfermine der Welt mit einer Jahreskapazität von rund 400.000 Tonnen.

Der dreimonatige Kupferkontrakt an der LME lag bei 10.647,05 $ pro Tonne, was einem Anstieg von 1,5% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.