Nvidia-Aktie nach AMD-OpenAI-Deal um rund 1,5% gefallen: Kaufen, Verkaufen oder Halten?

Der Aktienkurs von Nvidia fiel am Montag, nachdem der Rivale Advanced Micro Devices Inc. eine milliardenschwere Vereinbarung mit OpenAI angekündigt hatte, die den Wettbewerb auf dem Markt für Chips für künstliche Intelligenz verschärfte.

Die Nvidia-Aktie fiel um fast 1,5 % auf 185,41 ₹, während der SandP 500 und der Dow Jones Industrial Average um 0,4 % bzw. 0,2 % stiegen.

Im Gegensatz dazu stieg die AMD-Aktie nach der Nachricht über den Deal um 32%.

AMDs bahnbrechender Deal mit OpenAI

AMD und OpenAI kündigten gemeinsam eine Computerpartnerschaft an, in deren Rahmen sich OpenAI zum Kauf von AMD-Chips im Wert von 6 Gigawatt verpflichtet hat.

Der Umfang des Auftrags unterstreicht die Bemühungen von OpenAI, seine Chiplieferanten über Nvidia hinaus zu diversifizieren, dessen Produkte seit langem die KI-Hardwarelandschaft dominieren.

Die Vereinbarung markiert einen potenziellen Wendepunkt im Wettlauf um KI-Halbleiter.

Große Tech-Unternehmen wie Google und Amazon haben bereits damit begonnen, ihre eigenen Chips zu produzieren, während OpenAI seine Lieferantenbasis durch eine 10-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit Broadcom diversifiziert hat.

Die AMD-Zusammenarbeit könnte Nvidias Beinahe-Monopolstellung bei Hochleistungs-KI-Hardware weiter untergraben.

Analysten bleiben optimistisch für die Nvidia-Aktie

Trotz des Rückgangs am Montag bleiben die Analysten weitgehend positiv in Bezug auf die Aussichten von Nvidia.

Von 66 von FactSet befragten Analysten bewerten 60 die Aktie mit "Kaufen", fünf mit "Halten" und nur einer empfiehlt "Verkaufen".

Der Analyst von Melius Research, Ben Reitzes, der Nvidia weiterhin mit "Buy" bewertet, hob sein Kursziel von 240 auf 275 ₹ an.

Reitzes zeigte sich zuversichtlich, dass sich das langfristige Wachstum von Nvidia fortsetzen wird, angetrieben durch nachhaltige Ausgaben für die KI-Infrastruktur.

"OpenAI verleitet alle Hyperscaler dazu, Geld auszugeben, um 'digitale Superintelligenz' zu erreichen", schrieb er. "Abgesehen von Nvidia und Apple können andere im Mag 7 Sam Altman nicht gewinnen lassen, indem sie mehr ausgeben, nicht einmal Microsoft."

KeyBanc bekräftigte sein Overweight-Rating und sein Kursziel von 250 ₹ für Nvidia vor seinem Ergebnisbericht am 19. November.

Das Unternehmen erwartet, dass Nvidia stärker als erwartete Ergebnisse liefern wird, und prognostiziert für das dritte Quartal einen Umsatz von 56,3 Mrd. ₹ und einen Gewinn pro Aktie von 1,28 ₹, verglichen mit Konsensschätzungen von 54,5 Mrd. ₹ und 1,24 ₹.

KeyBanc prognostizierte auch, dass Nvidia in diesem Jahr etwa 30.000 Racks ausliefern wird, darunter 10.500 im dritten Quartal und 14.000 im vierten, da die Produktionsausbeute für seine Racks der GB-Serie 85 % überschritten hat.

Goldman Sachs hob sein Kursziel für Nvidia von 200 ₹ auf 210 ₹ an und behielt sein "Buy"-Rating bei.

Analyst Toshiya Schneider sagte, dass die strategischen Investitionen und Partnerschaften von Nvidia, einschließlich mit OpenAI, zu einem "erheblichen Aufwärtspotenzial" für die Gewinnschätzungen für 2026 führen könnten.

Schneider betonte, dass die starken Fundamentaldaten von Nvidia in Kombination mit der Nachfrage sowohl von Hyperscalern als auch von neuen Unternehmenskunden das Wachstum weiter vorantreiben würden.

"Wir erwarten eine kurzfristige Stärke der Fundamentaldaten von Nvidia, die durch das Aufwärtspotenzial sowohl von Hyperscalern als auch von nicht-traditionellen Kunden angetrieben wird - und sehen weiterhin, dass der Umsatzbeitrag der Hyperscaler den Umsatzmix des Unternehmens dominiert", schrieb er.

Während AMDs Deal mit OpenAI auf einen wachsenden Wettbewerb hindeuten könnte, glauben die meisten Analysten, dass Nvidias Marktführerschaft und die Vorteile des Ökosystems seine Dominanz im Bereich der KI-Hardware auf absehbare Zeit aufrechterhalten werden.