Citi sieht Chance in der Oracle-Aktie, da Analyst Kursziel auf 415 $ anhebt

Citi-Analyst Tyler Radke bleibt trotz der jüngsten Volatilität der Aktie optimistisch in Bezug auf Oracle Corp. (NYSE: ORCL).

In einer neuen Mitteilung an die Kunden hob Radke sein Kursziel von zuvor 395 $ auf 415 $ pro Aktie an, was ein Aufwärtspotenzial von fast 40% gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.

Er bekräftigte auch sein "Buy"-Rating und signalisierte damit anhaltendes Vertrauen in den langfristigen Wachstumskurs des Softwareriesen.

Der Aktienkurs von Oracle ist im vergangenen Monat um fast 10% gefallen, da sich der Markt Sorgen über die Stabilität des Handels mit künstlicher Intelligenz (KI) macht.

Der Rückgang folgt auf ein starkes erstes Quartal, in dem Oracle historische Ergebnisse meldete.

Laut Radke bietet diese jüngste Schwäche den Anlegern eine "Kaufgelegenheit", da die Fundamentaldaten und KI-getriebenen Wachstumsaussichten des Unternehmens intakt bleiben.

Die Oracle-Aktie legte im vorbörslichen Handel um über 1,5% zu.

Es wird erwartet, dass die KI-Nachfrage das Wachstum der Oracle Cloud vorantreiben wird

Radkes optimistische Haltung konzentriert sich auf das expandierende Cloud-Infrastrukturgeschäft (OCI) von Oracle, das er als wichtigen Wachstumsmotor ansieht.

Er merkte an, dass das Unternehmen weiterhin eine starke Buchungsdynamik verzeichnet, die vor allem auf die eskalierende Nachfrage nach KI-Infrastruktur von führenden Technologiekunden zurückzuführen ist.

"Wir sehen den Rückgang als Kaufgelegenheit, da wir eine wachsende Gruppe von Kunden sehen, die das OCI-Wachstum vorantreiben", schrieb Radke.

Er fügte hinzu, dass das Management von Oracle voraussichtlich mehr Klarheit über die Investitionsausgaben (CapEx), den Finanzierungsbedarf und die langfristige Rentabilität im Zusammenhang mit seinen schnell wachsenden KI-Projekten schaffen wird.

Der Analyst betonte, dass der Ausbau der Cloud-Infrastruktur von Oracle "signifikant" sei, da die KI-Nachfrage den Kapazitätsausbau vorantreibt.

Da Unternehmen zunehmend in KI-Systeme investieren, die große Rechenressourcen erfordern, war die Infrastructure-as-a-Service-Plattform von Oracle ein wichtiger Nutznießer.

Berücksichtigung von Rentabilitäts- und Rückstandsproblemen

Die Anleger sind in den letzten Wochen in Bezug auf Themen wie Qualität des Auftragsbestands und Rentabilität vorsichtig geworden, nachdem eine Reihe von Presseberichten die Nachhaltigkeit der KI-gesteuerten Nachfrage in Frage gestellt hatte.

Die allgemeine Skepsis der Märkte gegenüber einer "KI-Blase" hat ebenfalls zum kurzfristigen Druck auf die Oracle-Aktie beigetragen.

Radke hält diese Befürchtungen jedoch für übertrieben. Er wies insbesondere darauf hin, dass die Bedenken hinsichtlich des Recovery Point Objective (RPO) – dem Maß dafür, wie viel Datenverlust ein Client tolerieren kann – als übertrieben angesehen werden.

Er geht davon aus, dass eine stärkere Nachfrage nach KI-Infrastruktur und eine anhaltende Kundendiversifizierung dazu beitragen könnten, diese Sorgen im Laufe der Zeit auszugleichen.

Darüber hinaus sieht Radke bei den Gewinnschätzungen von Oracle bis zum Geschäftsjahr 2028 "erhebliches Potenzial für Aufwärtsrevisionen".

Der anhaltende Hochlauf bei KI-bezogenen Projekten könne dazu beitragen, den kurzfristigen Margendruck auszugleichen und das Gewinnwachstum des Unternehmens zusätzlich zu unterstützen.

Bevorstehendes KI-Event gilt als potenzieller Katalysator

Mit Blick auf die Zukunft könnte die AI World-Veranstaltung von Oracle in Las Vegas nächste Woche als kurzfristiger Katalysator für die Aktie dienen.

Es wird erwartet, dass die Konferenz neue Produktentwicklungen, Partnerschaften und Trends bei der Kundenakzeptanz in den KI- und Cloud-Infrastrukturgeschäften von Oracle beleuchten wird.

Da Oracle an der Schnittstelle von Unternehmenssoftware und KI-Infrastruktur positioniert ist, ist Radke von Citi zuversichtlich, dass die langfristige Wachstumsgeschichte des Unternehmens intakt ist.

Trotz der jüngsten Turbulenzen bei der Aktie sieht er das aktuelle Umfeld als Chance für Anleger, sich in einem der wichtigsten Akteure des Sektors im sich entwickelnden KI-Ökosystem zu engagieren.

Bei einem Kursziel von 415 $ spiegelt der Ausblick von Citi die anhaltende Überzeugung wider, dass die expandierenden KI-Infrastrukturkapazitäten von Oracle in den kommenden Jahren eine nachhaltige Wertschöpfung vorantreiben werden.