Dow Jones Index bildet vor der Berichtssaison ein riskantes Muster

Der Dow Jones Index ist in den letzten Tagen zurückgegangen, als die jüngste Hausse nachließ. Er zog sich auf ein Tief von 46.350 $ zurück, und ein riskantes Muster, das er gebildet hat, deutet auf weitere Abwärtsbewegungen in den kommenden Wochen hin, wenn die Berichtssaison beginnt.

Die technische Analyse des Dow Jones Index deutet auf einen Absturz hin

Der Tageschart zeigt, dass sich der Dow Jones Index in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand und von einem Tiefstand von 36.577 $ im April auf ein Hoch von 47.035 $ in der vergangenen Woche gestiegen ist.

In letzter Zeit ist der Index jedoch zurückgegangen und auf den niedrigsten Stand seit September gefallen, da der Regierungsstillstand andauert und einige Beamte der US-Notenbank vor Zinssenkungen im Land gewarnt haben.

Ein genauerer Blick auf den Chart zeigt, dass der Index einige sehr rückläufige Chartmuster gebildet hat, auch wenn er über den 50- und 100-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) blieb.

Es hat das sehr bärische steigende Keil-Chartmuster gebildet, das aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Diese beiden Linien haben sich nun auf ihre Zusammenflussniveaus bewegt, was bedeutet, dass es bald zu einem starken bärischen Durchbruch kommen könnte.

Der Dow Jones Index hat ein rückläufiges Divergenzmuster gebildet, da der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) nach unten zeigten. Wie das Keilmuster ist eine Divergenz ein häufiges bärisches Umkehrmuster in der technischen Analyse.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Dow Jones und sein ETF, wie auch der DIA, in den kommenden Wochen einen rückläufigen Durchbruch erleben werden, möglicherweise bis zum wichtigen Unterstützungsniveau bei 45.587 $, dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Der rückläufige Ausblick wird ungültig, wenn er über das Allzeithoch von 47.035 $ steigt.

Die Berichtssaison steht vor der Tür

Ein möglicher Katalysator, der zu einem Rückgang des Dow-Jones-Index führen könnte, ist, dass amerikanische Unternehmen erwägen, nächste Woche ihre Ergebnisse für das dritte Quartal zu veröffentlichen.

Die Berichtssaison beginnt am Dienstag, wenn Unternehmen wie JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup und Johnson and Johnson ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Andere große amerikanische Unternehmen wie Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab und Interactive Brokers werden ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass die meisten dieser Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichen werden, wobei die Banken von ihren Handelsgeschäften profitieren werden.

Die Analysten der Wall Street erwarten, dass der SandP 500 Index ein Gewinnwachstum von etwa 8 % verzeichnen wird, das neunte Quartal in Folge mit Gewinnwachstum. Dennoch haben in der Vergangenheit schwächer als erwartete Gewinne einen Börsencrash ausgelöst.

Das Risiko einer KI-Blase bleibt bestehen

Das Hauptrisiko in der kommenden Berichtssaison wird nicht von traditionellen Aktien wie Banken und Energie ausgehen. Stattdessen beobachten die Händler die KI-Branche, die die Aktienmarktrallye angetrieben hat.

Top-Unternehmen der KI-Branche wie ASML und Taiwan Semiconductor werden nächste Woche ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Die Anleger achten genau auf die Gewinne von TSMC, da das Unternehmen der größte Hersteller der Welt ist und Unternehmen wie AMD und Nvidia beliefert.

Diese Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem einige beliebte Investoren, darunter Orlando Bravo, vor der KI-Branche und dem Risiko einer KI-Blase gewarnt haben. Andere Analysten haben vor den laufenden zirkulären Deals in der Branche gewarnt, wobei OpenAI Deals im Wert von über 2 Billionen US-Dollar ankündigte, Mittel, die es nicht hat.