Der Aktienkurs von Alibaba stürzt ab: Darum ist es sicher, den Dip zu kaufen

Der Aktienkurs von Alibaba fiel am Montag in Hongkong und erreichte den niedrigsten Stand seit dem 24. September. Die Hongkonger Aktien von BABA sind nun um 14,50% von ihrem Höchststand in diesem Jahr gefallen, da die geopolitischen Befürchtungen bestehen blieben. Hier sind die wichtigsten Gründe, warum er sich bald erholen wird.

Die Alibaba Group hat ein begrenztes Engagement in den USA

Der Hauptgrund, warum der Aktienkurs von Alibaba heute abstürzt, sind die anhaltenden geopolitischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China.

China und die USA haben ihren Handelskrieg im Vorfeld des bevorstehenden Treffens zwischen Donald Trump und Xi Jinping auf dem APEC-Treffen Ende dieses Monats wieder aufgenommen.

China hat damit gedroht, die Exporte von Schlüsselmaterialien wie seltenen Erden zu begrenzen, während die Vereinigten Staaten gewarnt haben, dass sie Zölle erheben werden, die den effektiven Satz auf 140 Prozent bringen werden. Wie in der Vergangenheit warnte China vor Vergeltungsmaßnahmen der USA.

In diesem Blickwinkel gibt es zwei potenzielle Katalysatoren für den Aktienkurs von Alibaba. Erstens besteht die Möglichkeit, dass beide Seiten deeskalieren werden, insbesondere im Vorfeld des bevorstehenden Treffens zwischen Trump und Xi.

Zweitens hat Alibaba ein begrenztes Engagement in den Vereinigten Staaten. Stattdessen verdient das Unternehmen den größten Teil seines Geldes in China und den Schwellenländern.

Obwohl das Unternehmen seine Zahlen nicht nach Regionen mitteilt, schätzen Analysten, dass der Gesamtumsatz in den USA weniger als 4 Milliarden US-Dollar beträgt. Alibaba erzielte im Jahr 2024 einen Umsatz von über 137 Mrd. $, was bedeutet, dass das Unternehmen seine US-Einnahmen ausgleichen kann.

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Das Geschäft von BABA floriert

In der Zwischenzeit zeigten die jüngsten Ergebnisse, dass das Geschäft von Alibaba auf breiter Front floriert.

Das Cloud-Geschäft hat durch die laufenden Investitionen in die Branche der künstlichen Intelligenz einen Schub erhalten.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz aus dem Cloud-Geschäft im letzten Quartal um 26% auf über 4,6 Mrd. $ gestiegen ist, wobei das Unternehmen seine KI-Lösungen anführte. In diesem Segment verzeichnete der KI-bezogene Umsatz des Unternehmens im achten Quartal in Folge ein dreistelliges Umsatzwachstum.

Alibaba profitiert davon, dass viele Unternehmen in China seine Dateninfrastruktur nutzen, um ihre KI-Modelle zu trainieren.

Auch die übrigen Kerngeschäfte haben sich im abgelaufenen Quartal gut entwickelt. Die Alibaba International Digital Commerce Group verdiente 4,8 Mrd. $, was einem Anstieg von 19% gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Inlandssparte um 10% auf 12,49 Mrd. $ stieg.

Der einzige Nachzügler im Geschäft von Alibaba ist das Segment Übrige , zu dem Produkte wie DingTalk, Quark, Youku und Alibaba Health gehören, deren Umsatz um 28 % zurückging. Dieser Rückgang ist darauf zurückzuführen, dass Sun Art und Intime im vergangenen Jahr verkauft wurden. Auch das ele.me Geschäft hat aufgrund der zunehmenden Konkurrenz durch Unternehmen wie JD und Meituan zu kämpfen.

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Der andere potenzielle Katalysator für den Aktienkurs von Alibaba ist, dass seine Innovation das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur in der Halbleiterindustrie machen wird, die China zu stärken versucht. Es arbeitet an Chips, die eines Tages mit denen von Nvidia konkurrieren könnten.

Die Bewertung des Unternehmens ist auch günstiger als bei anderen Firmen. Das Forward-KGV hat ein Forward-KGV von 23, was für ein Unternehmen, das in den meisten seiner Segmente ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet, angemessen ist. Das PEG-Verhältnis von 0,15 liegt ebenfalls unter dem Sektor-Median von 0,77.

Technische Analyse des Alibaba-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass der Hang Seng Index in den letzten Monaten zurückgegangen ist und von einem Höchststand von 185 H$ auf aktuell 160 $ gestiegen ist.

Er liegt weiterhin über dem 50-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und dem wichtigen Unterstützungsniveau bei 142 H$, seinem höchsten Swing im März dieses Jahres.

Die Aktie hat eine Doji-Kerze gebildet, was ein übliches bullisches Umkehrzeichen ist. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Alibaba-Stack-Preis den Aufwärtstrend wieder aufnimmt, da die Anleger das Jahreshoch von 185 H$ anpeilen, gefolgt von der psychologischen Marke bei 200 H$.