Hang-Seng-Index stürzt ab – signalisiert dieser Einbruch einen Wert?

Am Montag war es ein rotes Meer im Hang Seng Index, wobei alle bis auf zwei Unternehmen abstürzten. Der Index, der einige der größten Unternehmen in China abbildet, stürzte um über 3,50% ab und erreichte den niedrigsten Stand seit dem 8. September. Er ist nun um 7,35% von seinem Höchststand in diesem Jahr abgerutscht.

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Der Hang Seng Index ist gegen eine große Wand gelaufen, da die Anleger auf die neuen Spannungen zwischen den USA und China reagieren. Diese Spannungen haben sich in den letzten Wochen hinter den Kulissen fortgesetzt.

Das US-Handelsministerium hat vor zwei Wochen die Schrauben seiner Exportkontrollen angezogen. Als Reaktion darauf kündigte Peking eine neue Politik zur Begrenzung des Exports von Seltenen Erden an, ein Schritt, der die Produktion in den USA stoppen könnte.

In seiner Erklärung drohte Donald Trump, dass die USA einen Zoll von 130% auf Waren aus China erheben werden. In einer separaten Erklärung wies Vizepräsident JD Vance darauf hin, dass die USA in dem eskalierenden Konflikt mehr Karten in der Hand hätten.

Positiv zu vermerken ist jedoch, dass der neue Handelskrieg bald beendet wird, da beide Seiten Offenheit für eine Deeskalation signalisiert haben. In einer Erklärung sagte ein Analyst der Financial Times:

Der andere potenzielle Katalysator für den Hang-Seng-Index ist das bevorstehende Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping auf dem APEC-Gipfel in Südkorea.

Chinas Exporte steigen

Ein weiterer Katalysator ist, dass es der chinesischen Wirtschaft gut geht. Ein am Montag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die Exporte des Landes im Oktober um 8,3 % gestiegen sind und damit über dem Median von 6,6 % liegen.

Chinas Exporte in die USA brachen um 27 % ein und verzeichneten damit im sechsten Monat einen zweistelligen Rückgang. Dieser Einbruch wurde durch einen Anstieg der Exporte nach Europa und in andere asiatische Länder kompensiert. In einer Erklärung sagte ein Analyst der Société Générale:

Alle Unternehmen im Hang Seng Index bis auf zwei lagen am Montag im Minus. Wuxi Biologics und WuXi AppTec, die in den USA tätig sind, waren mit einem Rückgang von über 8,2 % die größten Nachzügler.

Sunny Optical Technology, Xiaomi, Xinyi Solar, BYD, Xinyi Glass und Lenovo Group waren die anderen größten Nachzügler, die um über 8 % einbrachen. Die anderen bemerkenswerten Verlierer waren Unternehmen wie Sands China, JD.com, JD Logistics, Alibaba und Baidu.

Hang Seng Index technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der Hang Seng Index in den letzten Tagen in einem Abwärtstrend befand. Er ist vom bisherigen Jahreshoch von 27.375 H$ auf aktuell 25.375 H$ gefallen, den niedrigsten Stand seit September.

Der Hang Seng hat sich unter die untere Seite des aufsteigenden Kanals bewegt. Er ist auch unter den 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) gefallen, während der Relative Strength Index (RSI) nach unten zeigte.

Daher ist die wahrscheinlichste Prognose für den Hang Seng Index rückläufig, wobei das ursprüngliche Ziel bei 24.887 H$ liegt. Ein Rückgang auf dieses Niveau wird ein bullischer Katalysator sein, da es sich um ein Break-and-Retest-Muster handelt, was ein übliches Fortsetzungszeichen ist.

Ein Rückgang unter dieses Niveau würde auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten, möglicherweise auf den psychologischen Punkt bei 24.000 H$.