Aston Martin Aktienkurs: Ist die echte "brennende Plattform" ein Kauf?

Der Aktienkurs von Aston Martin ist seit dem Börsengang unter Druck geraten, da das Unternehmen weiterhin Geld verbrannt hat. AML wurde am Montag bei 64,5 Pence gehandelt und lag damit um über 90% unter seinem Höchststand nach dem Börsengang. Ist es also sicher, diesen Fahrzeugbestand zu kaufen?

Aston Martin Lagonda ist die wahre brennende Plattform

Tufan Erginbilgic, der höchst erfolgreiche CEO der Rolls-Royce Holdings, bezeichnete sein Unternehmen kurz nach seinem Amtsantritt als CEO im Jahr 2023 als brennende Plattform. Er war der Ansicht, dass das Unternehmen in rasantem Tempo Bargeld verbrennt.

Seitdem hat er das Unternehmen umgekrempelt und es zu einem der leistungsstärksten Akteure im FTSE 100 Index gemacht. Es hat sich auch zu einem Unternehmen mit einer Bewertung von über 128 Milliarden US-Dollar entwickelt, was es zum größten Industrieunternehmen in Großbritannien macht.

Der Begriff "brennende Plattform" ist der beste, um Aston Martin Lagonda zu beschreiben, ein Unternehmen, das beliebte und sehr teure Fahrzeuge herstellt, darunter auch solche von Aston Martin.

Die Daten zeigen, dass alle seit 2014 verkauften Aston Martin-Fahrzeuge dem Unternehmen Geld verloren haben. Der durchschnittliche Barverlust in diesem Zeitraum betrug etwa 42.000 £, was bedeutet, dass das Unternehmen über 2,8 Mrd. £ verloren hat.

Die riesige Subvention wurde durch Eigen- und Fremdkapital finanziert. Die Daten zeigen, dass die ausstehenden Aktien von 310 Millionen im Jahr 2021 auf über 1,01 Milliarden gestiegen sind.

Das Unternehmen wird in den kommenden Monaten wahrscheinlich mehr Kapital benötigen, da die Analysten von JPMorgan voraussagen, dass es in diesem Jahr 360 Mio. £ und in der ersten Hälfte des letzten Jahres 230 Mio. £ verbrennen wird. JPM geht davon aus, dass das Unternehmen in den nächsten Monaten mindestens 200 Mio. £ aufbringen wird.

Das jüngste Handelsupdate zeigte, dass das Unternehmen im dritten Quartal 1.430 Großhandelseinheiten ausgeliefert hat. Diese Einheiten waren viel niedriger als das, was das Unternehmen erwartet hatte. Sie machte die schwächer als erwartete Nachfrage aus den Vereinigten Staaten für den Rückgang verantwortlich, da Donald Trumps Zölle die Fahrzeuge teurer machten.

Das Management warnte auch, dass das Unternehmen sein Ziel für das Jahr und das vierte Quartal nicht erreichen wird.

Die Ergebnisse des ersten Halbjahres zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens um 25% auf 454 Mio. £ sank, während der Bruttogewinn und die Marge auf 126 Mio. £ bzw. 27,9% sanken. Das EBIT lag bei minus 121 Mio. £, ein deutlicher Rückgang gegenüber den vorherigen 99 Mio. £.

Aston Martin Aktienkurs technische Analyse

Der Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von Aston Martin im Jahr 2021 einen Höchststand von 850 Pence auf aktuell 64,55 Pence erreichte. Seine Versuche, sich zu erholen, stießen bei 395 Pence, seinem Höchststand im Juni 2023, auf erheblichen Widerstand.

Die AML-Aktie ist unter den 50- und 100-Wochen-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Es hat auch ein bärisches Flaggenmuster und ein inverses Becher-und-Henkel-Muster gebildet.

Daher ist die wahrscheinlichste Situation, in der die Aktie weiter fällt, wobei der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 50 Pence liegt. Ein Anstieg über den Widerstand bei 87,75 würde den rückläufigen Ausblick ungültig machen.