GPIQ ETF schlägt JEPQ bei weitem, aber QQQ ist ein besserer Nasdaq 100-Fonds

Der Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) hat ein gutes Jahr hinter sich, mit steigenden Zuflüssen und einem Anstieg der Aktie auf ein Rekordhoch. Er erreichte am Freitag einen Höchststand von 52,80 $ und lag damit deutlich über dem Allzeittief von 31,54 $. In diesem Artikel wird untersucht, ob der GPIQ-ETF mit einer Rendite von 10 % ein guter Kauf ist.

Was ist der GPIQ ETF und wie funktioniert er?

Der GPIQ ETF ist die Antwort von Goldman Sachs auf den JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), den 30-Milliarden-Dollar-Fonds. Es handelt sich um einen Fonds, der darauf abzielt, Anlegern ein Engagement im technologielastigen Nasdaq 100 Index zu ermöglichen und dann Renditen zu erzielen.

Der Fonds erwirtschaftet eine Rendite, indem er eine dynamische Strategie zum Überschreiben von Optionen verfolgt, bei der er Call-Optionen zu einem unterschiedlichen Prozentsatz der Marktperformance verkauft.

Eine Call-Option ist eine Transaktion, die Anlegern das Recht gibt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen, bevor er den Ausübungspreis erreicht. Eine Call-Transaktion ist mit einer Prämie verbunden, mit der das Unternehmen seine Aktionäre auszahlt. Die Prämie steigt, wenn der Markt sehr volatil ist.

Die Verwendung des Covered-Call-Ansatzes hat den Vorteil, dass die Aktionäre unter allen Marktbedingungen eine monatliche Rendite erhalten. Wenn der Nasdaq 100 Index flach ist, wird seine Rendite positiv sein, da der Fonds immer noch Geld mit der Optionsprämie verdient.

In ähnlicher Weise erwirtschaftet der ETF auch dann Erträge, wenn sich der Nasdaq 100 Index in einem Abwärtstrend befindet. Ein großes Risiko besteht jedoch, wenn der Nasdaq 100 Index steigt und den Ausübungspreis überschreitet.

Performance von GPIQ vs JEPI vs QQQM ETFs

Der GPIQ ETF hat eine Kostenquote von 0,29 %, was besser ist als die 0,35 % von JEPQ, was ihn für Anleger idealer macht. Die beiden Fonds haben auch eine ähnliche Dividendenrendite von etwa 10 %.

Der beste Weg, um den besseren ETF zum Kauf zu identifizieren, besteht darin, seine Gesamtrendite zu berücksichtigen. Die von Seeking Alpha zusammengestellten Daten zeigen, dass der JEPQ-ETF in den letzten 12 Monaten eine Rendite von 16 % erzielt hat. Im Gegensatz dazu hat der GPIQ-Fonds im gleichen Zeitraum eine Rendite von rund 20 % erzielt.

Das Gleiche passiert in diesem Jahr, da der GPIQ ETF eine Gesamtrendite von 16 % erzielt hat, verglichen mit 10 % für JEPQ.

Dennoch zeigt die Geschichte, dass die Investition in einen generischen Fonds wie Invesco QQQ ein besserer Ansatz ist als Covered Call Fonds wie GPIQ und JEPQ. Zum Beispiel hat der QQQ ETF in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 18,20 % erzielt, was höher ist als die 16 % und 10 % von GPIQ und JEPQ.

QQQ hat in diesem Jahr eine Rendite von 22 % erzielt, verglichen mit GPIQ und JEPQ mit 20 %, 16 % bzw. 20 %. Daher ist der GPIQ ETF zwar ein besserer Fonds als JEPQ. Die Geschichte zeigt, dass der reine QQQ-ETF ein besserer Fonds ist, den man besitzen kann.