Was steckt hinter der 440-Millionen-Dollar-Klage der Credit Suisse gegen SoftBank und warum ist sie gescheitert?

Ein britisches Gericht hat eine Klage in Höhe von 440 Millionen US-Dollar gegen die japanische SoftBank-Gruppe abgewiesen, die von der Credit Suisse wegen Verlusten aus dem Zusammenbruch von Greensill Capital eingereicht wurde.

Richter Robert Miles vom Londoner High Court befand, dass die Aktivitäten von SoftBank bei Transaktionen mit Katerra, einer US-amerikanischen Baufirma, die von dem japanischen Konglomerat unterstützt wird, in gutem Glauben waren.

Die Entlassung ist ein schwerer Rückschlag für die UBS, die die Credit Suisse im Jahr 2023 nach deren finanziellen Schwierigkeiten im Zusammenhang mit dem Niedergang von Greensill übernommen hatte.

Mit dem Urteil ist einer der aufsehenerregendsten Auseinandersetzungen im Zusammenhang mit den Anlageverlusten der Schweizer Bank beendet.

Entschlüsselung der 440-Millionen-Dollar-Klage der Credit Suisse

Die 440-Millionen-Dollar-Klage der Credit Suisse gegen die japanische SoftBank Group geht auf den Zusammenbruch von Greensill Capital im Jahr 2021 zurück, einem Supply-Chain-Finanzunternehmen, dessen Pleite Milliarden für Investoren vernichtete und eine Schlüsselrolle beim Untergang der Credit Suisse spielte.

Im Mittelpunkt des Streits standen Kredite, die Greensill an Katerra vergeben hatte, ein US-Bauunternehmen, das von SoftBank unterstützt wird.

Die Credit Suisse behauptete, dass Greensill unter der Leitung von SoftBank die Schulden von Katerra in Höhe von 440 Millionen US-Dollar im Austausch für Aktien erlassen habe, die dann bei einer SoftBank-Tochtergesellschaft landeten, so dass die Fondsinvestoren der Credit Suisse die Nase vorn hatten.

SoftBank hingegen bestand darauf, in gutem Glauben gehandelt zu haben.

Darin hieß es, dass die 440 Millionen Dollar Teil eines Umstrukturierungsplans waren, der darauf abzielte, die Anleger der Credit Suisse zurückzuzahlen, aber das Geld erreichte sie aufgrund des internen Missmanagements von Greensill nie.

Das Unternehmen argumentierte, dass die Credit Suisse versuche, die Schuld für ihre eigenen riskanten Entscheidungen und Aufsichtsfehler abzuwälzen.

Die Klage steht auch im Zusammenhang mit den weiteren Auswirkungen des Zusammenbruchs von Greensill, der die Credit Suisse zur Schließung von Investmentfonds in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar zwang und schließlich zu ihrer staatlich unterstützten Rettung durch die UBS im Jahr 2023 führte.

Für die UBS, die die Klage geerbt hat, ist der Fall ein Versuch, die Verluste aus einem der verworrensten und öffentlichkeitswirksamsten Finanzfiaskos der letzten Jahre auszugleichen.

Was das Urteil für die Credit Suisse, UBS und das Vertrauen der Anleger bedeutet

Das Urteil des britischen Gerichts war eine weitere peinliche Episode für die Credit Suisse und ihre Muttergesellschaft UBS.

Für die Credit Suisse unterstreicht dieser Verlust die anhaltenden Altlasten und verdeutlicht die langjährigen Versäumnisse im Risikomanagement der Bank, die zu ihrem Untergang und der Notrettung durch die UBS im Jahr 2023 beigetragen haben.

Die Anleger haben diese Rechtsstreitigkeiten genau beobachtet, da sie in direktem Zusammenhang mit den Bemühungen stehen, Milliardenverluste aus Supply-Chain-Finance-Fonds zurückzufordern, die als risikoarm vermarktet wurden, sich aber als katastrophal erwiesen haben.

Die UBS, die eine große Wette einging, indem sie die rechtlichen Verbindlichkeiten und Anlegeransprüche der Credit Suisse im Rahmen der Fusion erbte, versuchte, das Vertrauen der Anleger durch ein Angebot wiederherzustellen, bis zu 90% der verbleibenden eingeschlossenen Gelder an die Anleger zurückzuzahlen.

Der rechtliche Rückschlag erschwert jedoch die Eintreibung von Verlusten, was zukünftige Investitionen in ähnliche Produkte beeinträchtigen und den Druck auf die Altlasten von UBS zusätzlich erhöhen könnte.