Warum die TSMC-Aktie nach starken Q3-Zahlen im Minus liegt

Die TSMC-Aktie lag im frühen Handel am Donnerstag im Minus, obwohl das Unternehmen starke Quartalsergebnisse vorlegte.

Die in den USA notierten Aktien des taiwanesischen Chipherstellers fielen um rund 0,77% und notierten bei 302,36 $.

Auf der anderen Seite stieg die Nvidia-Aktie um 1,2 %, während Broadcom aufgrund des KI-Optimismus, der durch die Ergebnisse des Unternehmens angeheizt wurde, um 1,3 % zulegte.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels ist nicht sofort klar, warum die TSMC-Aktie die Hitze zu spüren bekommt.

In den letzten Monaten hat die Aktie jedoch einen Höhenflug erlebt. In den letzten sechs Monaten ist die TSMC-Aktie um über 70 % gestiegen.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) meldete im dritten Quartal einen Gewinnanstieg von 39,1% gegenüber dem Vorjahr und übertraf damit die Schätzungen der Analysten und stellte einen neuen Rekord auf, da die weltweite Nachfrage nach Chips für künstliche Intelligenz stark blieb.

Das Unternehmen hob auch seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 an und begründete dies mit der anhaltend robusten Nachfrage nach KI-Produkten.

TSMC erzielte einen Umsatz von 989,92 Mrd. NT$ (33,10 Mrd. $) und lag damit über den erwarteten 977,46 Mrd. NT$, während der Nettogewinn 452,3 Mrd. NT$ (14,76 Mrd. $) erreichte und damit die Prognose von 417,69 Mrd. NT$ übertraf.

Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 30,3 %, und der Nettogewinn stieg um 13,7 % gegenüber dem Vorquartal, das selbst ein Rekordhoch markiert hatte.

KI treibt Wachstum und strategische Aussichten voran

CEO CC Wei hob die starken Signale von Kunden hervor, die zusätzliche Kapazitäten zur Unterstützung von KI-Workloads nachfragten.

"Die KI-Nachfrage ist tatsächlich weiterhin sehr stark – stärker, als wir vor drei Monaten dachten", sagte er in einer Telefonkonferenz.

Wei fügte hinzu, dass die zunehmende Akzeptanz von KI-Modellen durch die Verbraucher die Nachfrage nach Rechen- und damit auch nach Halbleiterprodukten ankurbelt und das Vertrauen von TSMC in den "KI-Megatrend" stärkt.

Angesichts dieses Optimismus hob das Unternehmen seine Prognose für das Umsatzwachstum im Jahr 2025 auf mittlere 30 % an, gegenüber einer früheren Prognose von rund 30 %.

TSMC behielt auch seine Prognose für Investitionen von bis zu 42 Mrd. $ für 2025 bei.

Fortschrittliche Chips führen zu Verkäufen

Die High-Performance-Computing-Sparte von TSMC, zu der KI- und 5G-Anwendungen gehören, trug im Septemberquartal 57 % zum Umsatz bei.

Fortschrittliche Chips mit einer Größe von 7 Nanometern oder kleiner machten 74 % des Waferumsatzes aus, was den Fokus des Unternehmens auf modernste Halbleitertechnologien zeigt.

Kleinere Nanometergrößen ermöglichen eine höhere Rechenleistung und Effizienz, was für KI-Workloads von entscheidender Bedeutung ist.

Die Führungskräfte von TSMC räumten mögliche Risiken durch die US-Zollpolitik ein.

"Wir verstehen, dass es Unsicherheiten und Risiken durch die potenziellen Auswirkungen der Tarifpolitik gibt, insbesondere in verbraucherbezogenen und preissensiblen Marktsegmenten", sagte Wei.

Das Unternehmen hat stark in US-Anlagen investiert, eine Strategie, die dazu beitragen könnte, das Zollrisiko zu verringern.

Die Aktien von TSMC in Taiwan sind seit Jahresbeginn um über 38% gestiegen, was das starke Vertrauen der Anleger in den KI-getriebenen Wachstumskurs des Unternehmens widerspiegelt.

Mit der Kombination aus Rekordgewinnen, angehobener Umsatzprognose und laufenden strategischen Investitionen festigt TSMC weiterhin seine Position als weltweit führendes Unternehmen in der fortschrittlichen Halbleiterfertigung.