Bitcoin-Preis erreicht Viermonatstief, da makroökonomische Spannungen und Verkaufsdruck zunehmen

Bitcoin setzte heute seine Talfahrt fort, da die Märkte angesichts des zunehmenden makroökonomischen Drucks und der aggressiven Verkäufe von Großbesitzern nervös blieben.

Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung verlor in nur 24 Stunden mehr als 5% und fiel nahe der Marke von 3,6 Billionen US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit August.

Die Stimmung erlitt einen starken Rückschlag, wobei der Crypto Fear and Greed Index um mehr als sechs Punkte in die Zone der "extremen Angst" bei 22 abstürzte. Das letzte Mal, dass er dieses Tief sank, war im April.

Altcoins wurden noch härter getroffen. Alle Top-100-Kryptowährungen lagen im Minus, wobei sich die Verluste auf breiter Front verteilten.

Warum sinkt der Bitcoin-Preis?

Der Bitcoin-Preis erreichte heute ein Viermonatstief von 103.856 $, als eine neue Welle der Panik die Finanzmärkte erfasste.

Die Besorgnis über die Gesundheit regionaler US-Banken kam wieder auf, nachdem zwei bemerkenswerte Insolvenzen im Autosektor Befürchtungen über eine weitere Ansteckung ausgelöst hatten.

Die First Brands Group, ein in Ohio ansässiger Autozulieferer mit Verbindlichkeiten in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar, und Tricolor Holdings, ein Subprime-Autokreditgeber mit Schulden in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar, meldeten beide Ende September Insolvenz an.

Diese Zusammenbrüche deckten Schwachstellen an den privaten Kreditmärkten auf und warfen ein Schlaglicht auf riskante Kreditvergabepraktiken.

Die Aktie der Zions Bank fiel um 13 %, nachdem sie einen Verlust von 50 Mio. $ im Zusammenhang mit ihrem kalifornischen Kreditbuch bekannt gegeben hatte, während Western Alliance um 11 % fiel, nachdem sie eine Klage wegen angeblichen Betrugs mit der Cantor Group V, LLC eingereicht hatte.

Diese Stresssignale aus dem regionalen Bankensektor schwappten auf die breiteren Aktienmärkte über, wobei der SandP 500, der Nasdaq und der Dow den Tag am Donnerstag alle niedriger beendeten.

Als sich die Risk-Off-Stimmung vertiefte, trugen Bitcoin und andere Kryptowährungen die Hauptlast der Auswirkungen.

Allein in den letzten 24 Stunden wurden erstaunliche 1,19 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen auf den Kryptomärkten liquidiert.

Davon stammten 878,12 Mio. $ aus Long-Positionen, da überschuldete Bullen angesichts fallender Preise gezwungen waren, auszusteigen.

Bitcoin-Händler waren mit 6,12 Millionen US-Dollar an BTC-Liquidationen besonders hart betroffen, während Ethereum mit 7,52 Millionen US-Dollar an der Spitze stand.

Eine einzelne Liquidation des ETH-USD-Paares auf Hyperliquid belief sich auf 20,42 Mio. $ und markierte damit die größte Einzelliquidation des Tages. Fast 290.000 Händler wurden dabei ausgelöscht.

Diese Welle von Zwangsliquidationen schuf eine Rückkopplungsschleife, in der jeder Preisrückgang mehr Auto-Sells auslöste, was den Marktrückgang vertiefte.

Erschwerend kommt hinzu, dass die Anleger nun zunehmend die Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die US-Notenbank Zinssenkungen aufgrund der hartnäckigen Inflation verschieben könnte.

Diese Aussicht hat die Attraktivität von spekulativen Vermögenswerten wie Kryptowährungen gedämpft, da höhere Zinsen im Allgemeinen Liquidität von den Risikomärkten abziehen.

Was den Druck weiter erhöht, ist, dass Bitcoin in den Augen institutioneller Anleger gegenüber Gold an Boden zu verlieren scheint.

Gold hat den Euro als zweitgrößte Reservewährung der Zentralbanken überholt und macht nun 20 % der weltweiten Reserven aus, verglichen mit 16 % des Euro.

Einige Analysten haben die jüngste Positionierung als eine Form des "Entwertungshandels" bezeichnet, bei dem sich Anleger gegen Währungsverwässerung absichern, indem sie harte Vermögenswerte wie Gold und Bitcoin halten.

Wie Krypto-Kommentator Plur jedoch betonte, scheint diese These zunehmend nur noch für Gold zu gelten. “

Gold hat BTC einen Teil der Show gestohlen", sagte er und argumentierte, dass Bitcoin nicht die Art von Dynamik gezeigt habe, die seine Rolle als parallele Absicherung rechtfertigen würde.

In der Zwischenzeit sind Bitcoin-Miner zu einer bemerkenswerten Quelle für Verkaufsdruck geworden, da Daten von CryptoQuant zeigen, dass Miner zwischen dem 9. und 16. Oktober 51.000 BTC an Börsen eingezahlt haben.

Historisch gesehen gehören Miner zu den größten Besitzern von Bitcoin, so dass wenn sie Coins in großen Mengen an Börsen verschieben, dies in der Regel auf nachhaltige Verkäufe hindeutet.

Und sie sind nicht allein, denn auch Langzeitwale haben ihren Verkauf in die Marktstärke wieder aufgenommen.

Zu den bemerkenswertesten gehört der sogenannte "Trump Insider Whale", der von Arkham gemeldet wurde, weil er heute 222 Millionen US-Dollar in BTC zu Coinbase verschoben hat und wahrscheinlich verkauft wird. Siehe unten.

Dieser Wal wurde zuvor mit Markthochs in Verbindung gebracht, und seine Aktivität fügt dem Markt nun eine weitere bärische Schicht hinzu.

Wird der Bitcoin-Preis abstürzen?

Das Vertrauen der Anleger scheint zu schwinden, da Bitcoin die zweite Woche in Folge Schwierigkeiten hat, sich über der Marke von 110.000 $ zu halten.

Laut dem Marktanalysten CryptoBird ist der anhaltende Pullback ein klassisches Pre-Peak-Verhalten, das in jedem großen Zyklus auftritt. Siehe unten.

Der Durchbruch wichtiger technischer Niveaus, einschließlich des einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitts, hat laut Analysten strukturelle Fragilität in den Markt gebracht und die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Rückgangs erhöht.

Wie Daan Crypto Trades in einem Beitrag auf X feststellte, testet der Bitcoin-Preis "jetzt das 0,786 Fibonacci-Retracement-Level um 104.000 $", ein entscheidender Schritt unter diese Schwelle, fügte er hinzu, könnte die Preise in Richtung der Juni-Tiefs bei 98.000 $ ziehen.

BTC/USD 1-Tages-Preisdiagramm. Quelle: Daan Crypto handelt auf X.

In der Zwischenzeit beobachtete der Krypto-Analyst Captain Faibik, dass Bitcoin auf dem Wochenchart einen steigenden Keil zu bilden scheint, ein Muster, das traditionell rückläufige Auswirkungen hat, und stellte fest, dass "mittelfristig wahrscheinlich eine bärische Korrektur von 50% bevorsteht".

Nichtsdestotrotz bleiben einige Analysten hoffnungsvoll, dass Bitcoin seine Aufwärtsbewegung fortsetzen könnte, nachdem es wichtige Unterstützungen erneut getestet hat.

Laut dem aufmerksamen Analysten BitBull wäre ein Absturz in Richtung der Marke von 103.000 bis 104.000 US-Dollar das "Max Pain"-Szenario, nachdem sich "eine Umkehr und ein neues ATH" abzeichnen könnten.

BTC/USDC 8h Preisdiagramm. Quelle: BitBull auf X.

Wenn man sich die 24-Stunden-Liquidations-Heatmap für Bitcoin ansieht, wird deutlich, dass der Markt weiterhin unter Druck steht, wobei sich nun dichte Liquidationscluster zwischen 107.000 $ und 108.500 $ bilden.

BTC- 24-Stunden-Liquidations-Heatmap. Quelle

Diese Niveaus, die zuvor als Unterstützung fungierten, scheinen in einen Widerstand überzugehen, da sich die Verkaufsaufträge weiterhin knapp über den Erholungszonen stapeln.

Die Kursbewegung des letzten Tages zeigt einen scharfen Zusammenbruch, gefolgt von einer leichten Erholung, aber bisher ist es Bitcoin nicht gelungen, die oberen Bänder der Heatmap zurückzuerobern, in denen zuvor Liquidationen Long-Positionen ausgelöscht hatten.

Die dicksten Bänder der historischen Hebelwirkung haben sich nun nach unten bewegt, was darauf hindeutet, dass die kurzfristige Unterstützung um die Marke von 104.000 $ getestet wird, was mit dem Fibonacci-Retracement-Level von 0,786 übereinstimmt, das zuvor von Analysten markiert wurde.

Im Moment scheint das Aufwärtspotenzial begrenzt zu sein, es sei denn, Bitcoin kann die Liquiditätsmauer bei 108.000 $ durchbrechen.

Sollten die Bullen dieses Niveau nicht halten können, könnte dies weiteren Druck auf die bereits fragile Struktur ausüben und die Tür für einen weiteren Schwung in Richtung 103.000 $ oder sogar einen tieferen erneuten Test des Juni-Tiefs bei 98.000 $ offen lassen, insbesondere wenn sich die makroökonomischen Bedingungen verschlechtern.

Bei Redaktionsschluss hatte Bitcoin es geschafft, wieder über 106.000 $ zu steigen, nachdem er den Unterstützungsbereich von 104.000 $ erneut getestet hatte, was einem Rückgang von 1,5% in den letzten 24 Stunden entspricht.