Bitcoin-Preis stürzt ab, da sich Händler auf PCE-Daten vorbereiten, MemeCore führt Altcoin an

Bitcoin tendierte den ganzen Tag über weiter nach unten, nachdem es ihm nicht gelungen war, den Widerstand von 114.000 $ zu durchbrechen, da der makroökonomische Druck die Risikostimmung weiterhin in Schach hielt.

Der Abschwung war auf dem breiteren Kryptomarkt offensichtlich, da die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung um über 3% auf fast 3,7 Billionen US-Dollar fiel, während der Crypto Fear and Greed Index mit 25 tiefer in den Bereich der "extremen Angst" abrutschte, was bestätigt, dass die Märkte vorsichtig bleiben.

Die meisten der Top-100-Kryptowährungen wurden den ganzen Tag über im Minus gehandelt, wobei sich die Gewinne auf ausgewählte Low-Cap-Token beschränkten, die eher von vereinzeltem spekulativem Interesse als von einer breiteren Marktunterstützung zu profitieren schienen.

Selbst etablierte Altcoins hatten Mühe, sich zu behaupten, belastet durch schwindende Volumina und einen risikoscheuen Ton, der die Anlegerstimmung vor der US-Handelssitzung dominierte.

Warum ist der Bitcoin-Preis heute gefallen?

Nachdem Bitcoin ein Intraday-Hoch von 113.804 $ erreicht hatte, unterstützt durch eine vorübergehende Rotation in vermeintlich sichere Anlagen nach einem dramatischen Ausverkauf an den Goldmärkten, kehrte Bitcoin seinen Kurs um und rutschte in Richtung Tiefststände um 107.393 $.

Der starke Rückgang spiegelte das Ausmaß des Goldrückgangs wider, der eine der schlechtesten Tagesleistungen seit fünf Jahren markierte und einige Anleger zunächst in Richtung Bitcoin trieb.

Die Erleichterung war jedoch nur von kurzer Dauer, da der makroökonomische Druck schnell wieder in den Vordergrund rückte.

Interessanterweise füllte der Anstieg auf 107.393 $ auch teilweise eine CME-Lücke, die sich zu Beginn der Woche geöffnet hatte.

Obwohl die Lücke bis zu diesem Zeitpunkt noch nicht vollständig geschlossen wurde, scheint die Nähe des Bitcoin-Tiefs zum Gap-Level bei 107.390 $ kurzfristige technische Käufer angezogen zu haben, die einen möglichen Aufschwung vorantreiben wollen. Siehe unten.

Dies führte zu einer kurzen Pause bei den Verkäufen, obwohl die Überzeugung unter den Bullen angesichts der zunehmenden Vorsicht an den breiteren Finanzmärkten schwach blieb.

Die Händler sind nun auf den bevorstehenden Bericht über die persönlichen Konsumausgaben fixiert, der am Freitag ansteht.

Als bevorzugtes Maß der US-Notenbank für die Inflation könnte der PCE-Wert die geldpolitischen Erwartungen stark beeinflussen.

Eine höher als erwartete Zahl würde wahrscheinlich die restriktive Haltung der Fed bestätigen und alle kurzfristigen Hoffnungen auf Zinssenkungen dämpfen, was zu einem weiteren Rückgang der Marktliquidität und des Appetits auf spekulative Vermögenswerte wie Bitcoin führen würde.

Auf der anderen Seite könnte eine schwächere Zahl eine kurzlebige Erleichterungsrallye auslösen, aber die Händler scheinen nicht bereit zu sein, dieses Szenario noch einzupreisen.

Der Druck wurde auch durch den stärkeren US-Dollar verstärkt, der in den letzten Sitzungen stetig gestiegen ist.

Der Dollar-Index (DXY) schloss am 21. Oktober bei 98,93, nach 98,59 am Vortag und setzte damit einen dreitägigen Anstieg fort, der durch überraschend robuste Wirtschaftsdaten angeheizt wurde.

Dieser Anstieg des Dollars hat zu erneuten Verkäufen von Bitcoin geführt, da die Anleger in Erwartung strengerer finanzieller Bedingungen aus riskanteren Anlagen in Fiat umschichteten.

Zur Unsicherheit tragen auch die erneuten Handelsdrohungen des ehemaligen Präsidenten Donald Trump bei, die die Stimmung der Anleger erneut erschüttert haben.

Seine Äußerungen über die Verhängung von Zöllen von bis zu 155 % auf chinesische Importe, wenn bis zum 1. November kein Handelsabkommen erzielt wird, lösten neue Bedenken hinsichtlich der globalen Lieferketten und der Stabilität des Technologiesektors aus.

Er deutete zwar die Möglichkeit eines "fantastischen Deals" mit dem chinesischen Präsidenten Xi an, äußerte aber auch Zweifel, ob ein solches Treffen überhaupt stattfinden werde.

Chinas Antwort, die als "feindseliger Brief" bezeichnet wurde, in dem die bevorstehenden Exportbeschränkungen angekündigt wurden, eskalierte die Situation nur.

Die Fragilität des Marktvertrauens wurde durch eine Welle von Liquidationen auf Krypto-Derivateplattformen weiter offengelegt.

Allein in den letzten 24 Stunden wurden fast 171.000 Händler liquidiert, wodurch 674,18 Mio. $ an Open Interest vernichtet wurden.

Long-Positionen machten mehr als 437 Mio. $ des Gesamtbetrags aus, was darauf hindeutet, dass die Mehrheit der Händler immer noch auf eine Erholung setzte. Die größte Liquidation im Wert von fast 14 Millionen US-Dollar fand beim BTC-USD-Paar von Hyperliquid statt.

Bitcoin verzeichnete allein in der letzten Stunde Liquidationen in Höhe von 7,82 Millionen US-Dollar, während Ethereum laut Daten von CoinGlass 9,19 Millionen US-Dollar verzeichnete.

Diese kurzfristigen Liquidationen erhöhten den Verkaufsdruck, lösten zusätzliche Stop-Loss-Orders aus und drückten die Preise weiter nach unten, bevor eine nennenswerte Unterstützung etabliert werden konnte.

Der kaskadierende Charakter dieser Zwangsliquidationen verwandelte das, was ursprünglich ein allmählicher Rückgang war, in einen tieferen Schub, der die Volatilität während der gesamten Sitzung verstärkte.

Da die Stimmung erschüttert ist und mehrere Makrofaktoren noch ungeklärt sind, bleibt die Preisentwicklung von Bitcoin anfällig für weitere Abwärtsbewegungen.

Solange die Trader nicht mehr Klarheit über die Inflationsdaten, die Zinsentwicklung und die Stabilität des Welthandels haben, wird der breitere Markt wahrscheinlich nervös bleiben.

Wird der Bitcoin-Preis steigen?

Laut dem Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) von Bitcoin, einer wichtigen On-Chain-Kennzahl, die bewertet, ob der Vermögenswert über- oder unterbewertet ist, könnte sich BTC einem lokalen Tiefpunkt nähern.

Der Indikator rutschte kürzlich unter seinen gleitenden 365-Tage-Durchschnitt, ein Niveau, das in der Vergangenheit wichtige Kaufgelegenheiten markiert hat.

"Das MVRV-Verhältnis liegt derzeit bei 1,9 und damit leicht unter seinem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt", stellte der CryptoQuant-Analyst ShayanMarkets in einem am Montag veröffentlichten QuickTake fest.

"In der Vergangenheit war jedes Mal, wenn das Verhältnis unter den 365 SMA fiel, dies eine Kaufgelegenheit und ein lokales Bodensignal", schrieb er.

Auf frühere Einbrüche unterhalb dieser Schwelle Mitte 2021, Juni 2022 und Anfang 2024 folgten deutliche Rallyes.

Der Analyst fügte hinzu, dass Bitcoin "in eine unterbewertete Phase einzutreten scheint, in der langfristige Inhaber in der Regel mit dem Akkumulieren beginnen".

Dieser Ausblick folgt auf einen Rückgang von 18%, der Bitcoin von seinem Allzeithoch von 126.000 $ auf ein Tief von 103.530 $ drückte.

Während die On-Chain-Signale konstruktiv werden könnten, wird die kurzfristige Kursbewegung wahrscheinlich weiterhin von externen Makroereignissen diktiert werden.

Händler beobachten weiterhin den Anleihenmarkt, die Botschaften der Fed und die bevorstehenden Inflationszahlen, um Hinweise auf die Liquiditätsbedingungen zu erhalten.

In diesem unsicheren Umfeld nehmen viele Teilnehmer eine abwartende Haltung ein.

An anderer Stelle glauben einige, dass das Kapital bald wieder in Bitcoin und Altcoins umgeschichtet werden könnte, wenn die Schwäche des Goldes anhält.

Gold ist nun um über 8,5 Prozent von seinem jüngsten Rekordhoch von 4.380 US-Dollar, das am Montag erreicht wurde, zurückgegangen.

"Das ist ein ziemlich harter Schritt für Gold", bemerkte der Gründer von MN Trading Capital, Michaël van de Poppe, in einem Beitrag am Dienstag auf X und fügte hinzu, dass das Metall "im Moment seinen Höhepunkt erreicht haben könnte".

Sollte sich diese Korrektur bei Gold vertiefen, könnte dies laut van de Poppe den Beginn der "Rotation" in digitale Vermögenswerte wie Bitcoin markieren, die einige Anleger zunehmend als alternatives Wertaufbewahrungsmittel sehen. Siehe unten:

Die kurzfristigen Aussichten für Bitcoin könnten jedoch immer noch düster sein.

Laut dem Krypto-Analysten BitBull hat Bitcoin sein "wöchentliches Bullenmarkt-Unterstützungsband" verloren, was in der Vergangenheit zu Korrekturen zwischen 10 und 20 % führt.

BTC/USD 1-Wochen-Preisdiagramm. Quelle: BitBull auf X.

Der Krypto-Analyst Ted Pillows warnte, dass die Flaggschiff-Kryptowährung das Unterstützungsniveau von 108.000 $ verteidigen muss, sonst riskiert sie eine tiefere Korrektur in Richtung der 100.000 $-Marke.

Bei Redaktionsschluss lag der Bitcoin-Preis knapp über 108.000 $ und ist in den letzten 24 Stunden um rund 4% gefallen.

Zusammenfassung des Altcoin-Marktes

In den letzten 24 Stunden kletterte die Altcoin-Marktkapitalisierung von 1,58 Billionen US-Dollar auf einen Höchststand von rund 1,77 Billionen US-Dollar, bevor sie den größten Teil ihrer Gewinne wieder abgab und sich in der Nähe von 1,59 Billionen US-Dollar einpendelte, was einem Anstieg von fast 1% am Tag entspricht.

Der Schritt erfolgte inmitten einer gedämpften Stimmung im gesamten Altcoin-Bereich, wobei der Altcoin Season Index bei 30 verharrte, was signalisiert, dass Bitcoin weiterhin den breiteren Markttrend dominiert.

Ethereum (ETH), der nach Marktanteil führende Altcoin, machte einen starken Schritt von 3.900 $ und brach kurzzeitig über die 4.000 $-Marke.

Er stieß jedoch auf einen starken Widerstand bei 4.100 $ und ist seitdem bei Redaktionsschluss auf rund 3.800 $ zurückgegangen, was einem Rückgang von 3,1% in diesem Zeitraum entspricht.

Andere wichtige Altcoins wie XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) und Cardano (ADA) lagen ebenfalls im Minus und verzeichneten Verluste zwischen 2 und 5 %.

Von den 99 Top-Altcoins schafften es nur vier, im grünen Bereich zu bleiben. MemeCore (M) führte mit einem Plus von 7,87%, während Aptos (APT) mit einem bescheidenen Anstieg von 2,6% folgte.