Goldpreisanalyse vor den US-Inflationsdaten und der Fed-Entscheidung

Der Goldpreis ist in den letzten Tagen zurückgegangen und hat sich vom bisherigen Jahreshoch von 4.370 $ am 17. Oktober auf aktuell 4.072 $ bewegt. Er ist um 6,85% gefallen, da die Anleger Gewinne verbuchen. Wie geht es also weiter mit Gold vor den wichtigsten Ereignissen?

Gold fällt vor den US-Inflationsdaten

Gold ist stark gefallen, als die jüngste Hausse eine Verschnaufpause einlegte, nachdem er von seinen Tiefstständen im Januar um fast 70% gestiegen war. Dieser Rückgang erfolgte, als die Anleger eine Verschnaufpause einlegten und einige der jüngsten Spannungen nachließen.

Eines der Hauptrisiken, das verblasst ist, betrifft den Handel zwischen den USA und China. Das Weiße Haus bestätigte, dass sich Donald Trump und Xi Jinping nächste Woche beim APEC-Treffen in Südkorea treffen werden.

Ein erfolgreiches Treffen wäre eine gute Sache für den Markt, da es einen der größten Gegenwinde für die US-Wirtschaft beseitigen wird. Ein solcher Deal wäre jedoch bis zu einem gewissen Grad bärisch für Gold.

Der nächste wichtige Katalysator für den Goldpreis werden die bevorstehenden US-Inflationsdaten sein. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Zahlen zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im September auf 3,1% gestiegen ist, den höchsten Stand seit Juni letzten Jahres.

Die Kerninflation, bei der die volatilen Nahrungsmittel und Energien nicht berücksichtigt werden, dürfte leicht auf 3,2 % steigen. Der Goldpreis wird wahrscheinlich weiter fallen, wenn der Inflationsbericht höher als erwartet ausfällt.

Ein solcher Schritt würde bedeuten, dass die US-Notenbank die Zinssätze möglicherweise nicht so aggressiv senkt wie erwartet.

Zinssätze der Federal Reserve

Der andere wichtige Katalysator für Gold wird die Entscheidung der US-Notenbank in der nächsten Woche sein. Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank aufgrund des Arbeitsmarktes, der sich in den letzten Monaten weiter verschlechtert hat, die Zinsen senken wird.

Der letzte offizielle Arbeitsmarktbericht des Bureau of Labor Statistics (BLS) zeigte, dass die Wirtschaft im August gerade einmal 22.000 Arbeitsplätze geschaffen hat. Ein weiterer, neuerer Bericht zeigte, dass der private Sektor im September 36.000 Arbeitsplätze abbaute.

Der andere wichtige Katalysator für den Goldpreis ist der anhaltende Anstieg der US-Staatsverschuldung. Die Daten zeigen, dass die Schulden diese Woche die Marke von 38 Billionen US-Dollar überschritten haben. Diese steigende Verschuldung und die US-Politik erklären, warum die ausländischen Zentralbanken ihre Goldreserven weiter aufgestockt haben.

Die Analysten sind in diesem Jahr immer noch optimistisch für Gold. Die Analysten von Goldman Sachs hoben ihre Prognose auf 4.500 $ an, während die Analysten der Bank of America und JPMorgan ihr Kursziel auf 4.800 $ und 4.200 $ anhoben.

Technische Analyse des Goldpreises

Das Tages-Chart zeigt, dass der Goldpreis in den letzten Tagen zurückgegangen ist. Er fiel von einem Höchststand von 4.370 $ auf aktuell 4.070 $.

Gold ist über allen gleitenden Durchschnitten geblieben. Dies ist zwar ein bullischer Aspekt, aber es besteht das Risiko, dass er aufgrund einer Mean Reversion fallen könnte. In diesem Fall wird er wahrscheinlich auf den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 3.830 $ fallen und sich dann wieder erholen. Langfristig wird sich Gold erholen und auf 4.500 $ steigen.