Tesla-Aktie fällt um 2% inmitten der NHTSA-Prüfung und Gewinnrückgängen

Der Aktienkurs von Tesla Inc. fiel am Freitag um 2% und machte damit die Gewinne aus der vorherigen Sitzung wieder wett, da die National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) Informationen über den neuen Fahrerassistenzmodus des Unternehmens mit dem Namen "Mad Max" anforderte.

Dieser Modus, der Teil des Full Self-Driving (FSD)-Systems von Tesla ist, ermöglicht es Berichten zufolge, dass Fahrzeuge mit höheren Geschwindigkeiten als andere Versionen fahren, wobei einige Fahrer in den sozialen Medien von Fällen berichten, in denen Autos die angegebenen Geschwindigkeitsbegrenzungen überschreiten.

Die NHTSA, die Anfang des Jahres eine Untersuchung von 2,9 Millionen Tesla-Fahrzeugen mit FSD aufgrund von Verkehrsverstößen und Unfällen eingeleitet hatte, sagte, sie sammle zusätzliche Informationen von dem Unternehmen.

Die Behörde betonte, dass die Fahrer weiterhin für die Einhaltung der Verkehrsgesetze verantwortlich sind, und die Untersuchung geht auf mehrere Berichte zurück, darunter sechs Vorfälle, bei denen Tesla-Fahrzeuge angeblich rote Ampeln überfuhren und Kollisionen verursachten.

Die "Mad Max"-Prüfung verschärft die anhaltenden regulatorischen Herausforderungen von Tesla, da das FSD-System seit über einem Jahr auf dem Prüfstand steht.

Tesla stellte klar, dass FSD eine aktive Überwachung erfordert und kein vollständig autonomes Fahrsystem ist.

Trotz dieser Zusicherungen belastete die Besorgnis der Anleger über mögliche Verbindlichkeiten und regulatorische Hürden die Aktie.

Q3 trotz Umsatzwachstum rückläufig

Der bereinigte Nettogewinn von Tesla sank im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 29% auf 1,8 Mrd. $ und lag damit unter den Erwartungen der Analysten von 1,9 Mrd. $, während der ausgewiesene Nettogewinn bei 1,4 Mrd. $ lag.

Der Rückgang ist auf steigende Betriebskosten und einen starken Rückgang der Einnahmen aus Emissionsgutschriften zurückzuführen, die um 44 % auf 417 Millionen US-Dollar zurückgingen, nachdem die US-Regierung die Strafen für verfehlte Emissionsziele reduziert hatte.

Der Umsatz stieg jedoch im Jahresvergleich um 12 % auf 28,1 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Marktschätzungen von 26,6 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch Rekordauslieferungen von 497.099 Fahrzeugen.

Die Nachfrage in den USA wurde durch die Steuergutschrift des Bundes gestützt, die am 30. September auslief.

Trotz höherer Umsätze stiegen die Betriebskosten von Tesla um 50 % auf 3,4 Milliarden US-Dollar, was vor allem auf Investitionen in KI, die Entwicklung autonomer Fahrzeuge und Robotik zurückzuführen ist.

Dies führte zu einem Rückgang des Betriebsergebnisses um 40 % auf 1,6 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr und einem Rückgang der Bruttomarge im Automobilbereich auf 15,4 %, was unter den Erwartungen der Analysten lag.

Der bereinigte Gewinn pro Aktie des Unternehmens von 0,50 $ lag unter der Schätzung von 0,54 $ und markierte damit das vierte Quartal in Folge mit einer Underperformance im Vergleich zu den Prognosen der Wall Street.

Während die Umsatzzuwächse die Marktnachfrage zeigten, unterstrich die schrumpfende Rentabilität die finanziellen Auswirkungen von Teslas strategischer Ausrichtung auf Robotik und fortschrittliche Technologien.

Bedenken der Anleger hinsichtlich der Vergütung und Governance von CEOs

Der Rückgang der Tesla-Aktie fällt auch mit der Kontroverse um das von CEO Elon Musk vorgeschlagene Gehaltspaket in Höhe von 1 Billion US-Dollar zusammen, das von den Proxy-Beratungsunternehmen ISS und Glass Lewis kritisiert wurde.

Beide Unternehmen haben die Aktionäre aufgefordert, das Paket abzulehnen, und begründeten dies mit Bedenken hinsichtlich des Umfangs und der möglichen Verwässerung des Aktionärswerts.

Musk verteidigte den Plan während der Telefonkonferenz von Tesla und argumentierte, dass das Paket mit den Aktionärsinteressen übereinstimme, da die Vergütung vom Erreichen ehrgeiziger Leistungsziele abhängig sei, darunter Fahrzeugverkäufe, die Produktion humanoider Roboter und der Einsatz von Robotaxis.

Während einige Analysten optimistisch bleiben und sich auf die technologische Führungsrolle von Tesla berufen, haben andere sich vorsichtig in Bezug auf die kurzfristige Rentabilität, die steigenden Betriebskosten und die behördliche Kontrolle geäußert.

Die Deutsche Bank und die Royal Bank of Canada hoben ihre Kursziele für die Tesla-Aktie an, während Goldman Sachs ein neutrales Rating beibehielt, was die Besorgnis über gemischte Performance-Kennzahlen unterstreicht.