PayPal steigt um 14%, nachdem das 3. Quartal übertroffen wurde, Prognose für das Gesamtjahr angehoben und OpenAI-Partnerschaft eingegangen ist

PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL) hat im dritten Quartal besser als erwartete Ergebnisse erzielt und eine strategische Partnerschaft mit OpenAI angekündigt, was eine neue Dynamik im Rahmen der Turnaround-Strategie von CEO Alex Chriss signalisiert.

Die Aktien von PayPal stiegen im vorbörslichen Handel nach den Ankündigungen um über 14%.

Profitables Wachstum steigert Ergebnis

PayPal meldete einen bereinigten Gewinn von 1,34 $ pro Aktie und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street von 1,20 $.

Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 6% auf 8,4 Mrd. $ und lag damit ebenfalls über den Schätzungen der Analysten von 8,2 Mrd. $.

Das Unternehmen führte die starken Ergebnisse auf ein "breit angelegtes profitables Wachstum" in allen Geschäftsbereichen zurück, einschließlich der Rentabilität von Venmo und Zahlungsdienstleistern (PSP).

Das um Wechselkurseffekte bereinigte Gesamtzahlungsvolumen (TPV) stieg um 7 % auf 458,1 Milliarden US-Dollar, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine Plattform effektiv zu monetarisieren.

Markenerlebnisse – zu denen Online-Checkout-, Debit- und Tap-to-Pay-Transaktionen gehören – machten 31 % des gesamten Zahlungsvolumens aus.

Das reine Online-Checkout-Volumen stieg um 5 %, was der früheren Prognose des Managements für ein Wachstum im mittleren einstelligen Bereich entspricht.

Trotz der soliden Umsatzzahlen gab es einige Schwachstellen.

Die Zahlungstransaktionen gingen in den letzten 12 Monaten um 5 % auf 6,3 Milliarden zurück, während die Zahlungstransaktionen pro aktivem Konto um 6 % auf 57,6 Milliarden zurückgingen.

Ohne PSP-Transaktionen zeigten beide Kennzahlen jedoch ein Wachstum von 7 % bzw. 5 %.

Das Unternehmen betonte, dass diese Rückgänge Teil einer bewussten Verschiebung hin zu höherwertigen Transaktionen und besseren Margen seien, die im Einklang mit seiner "Price-to-Value"-Strategie stehen.

Prognose angehoben und Dividende beschlossen

Um das Vertrauen in die Geschäftsentwicklung widerzuspiegeln, hob PayPal seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr an.

Das Unternehmen erwartet nun einen bereinigten Gewinn zwischen 5,35 und 5,95 US-Dollar pro Aktie, gegenüber der vorherigen Spanne von 5,15 bis 5,30 US-Dollar.

Analysten hatten mit 5,25 $ pro Aktie gerechnet.

Die Transaktionsmarge wird auf 15,45 bis 15,55 Milliarden US-Dollar geschätzt, was einem Wachstum von 5 bis 6 % entspricht.

PayPal kündigte außerdem eine Bardividende von 14 Cent pro Aktie an, die am 10. Dezember an die am 19. November eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.

Die Ausschüttung entspricht etwa 10 % des bereinigten Nettogewinns – ein Schritt, der ertragsorientierte Anleger ansprechen und das Vertrauen des Managements in die Cash-Generierung des Unternehmens signalisieren könnte.

OpenAI-Partnerschaft positioniert PayPal im KI-Handel

Neben seinen Einnahmen kündigte PayPal eine strategische Partnerschaft mit OpenAI an, die die Zahlungsbörse von PayPal direkt in ChatGPT integrieren wird.

Die Zusammenarbeit wird es ChatGPT-Nutzern ermöglichen, sofort mit PayPal zur Kasse zu gehen, während das Verarbeitungsnetzwerk von PayPal Händler unterstützen wird, die die Instant Checkout-Funktion von OpenAI nutzen.

Die Partnerschaft gewährt PayPal Zugang zu Millionen von ChatGPT-Nutzern und erweitert so seine Reichweite im KI-gesteuerten Handel.

Darüber hinaus erhalten die 24.000 Mitarbeiter von PayPal Zugang zu ChatGPT Enterprise.

CEO Alex Chriss beschrieb die Zusammenarbeit als Teil des Engagements des Unternehmens, "für eine agentische Zukunft zu bauen", und verwies auf den Aufstieg von agentischen KI-Shopping-Tools, die autonom Produkte im Auftrag von Verbrauchern recherchieren, vergleichen und kaufen.

Diese Tools, sagte er, werden "den Menschen helfen, mit nur wenigen Fingertipps vom Chat zur Kasse zu gelangen".

Während die Analysten den Wachstumskurs von PayPal vorsichtig einschätzen, signalisieren die OpenAI-Partnerschaft und der verbesserte Rentabilitätsmix einen möglichen Wendepunkt.

Während Chriss seine Abläufe weiter rationalisiert und sich auf margenstärkere Segmente konzentriert, beobachten die Anleger genau, ob dieser strategische Schwenk in den kommenden Quartalen wieder zu nachhaltigem Wachstum führen kann.