Ist die GM-Aktie zum ATH ein Kauf, nachdem sie sich von Elektrofahrzeugen abgewandt hat?

Der Aktienkurs von GM ist auf ein Rekordhoch gestiegen, als das Unternehmen seine Quartalsergebnisse veröffentlichte und seine Ambitionen für Elektrofahrzeuge senkte. General Motors stieg auf einen Höchststand von 70,2 $ und damit um 70% gegenüber dem Tiefststand im April, als Donald Trump seinen Handelskrieg begann. Diese Erholung hat die Marktkapitalisierung auf über 64 Mrd. $ erhöht.

Stabiles Umsatzwachstum und Rückzug aus dem EV-Geschäft

Der Aktienkurs von General Motors hat sich nach der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse in der vergangenen Woche gut entwickelt.

Das Unternehmen, das die Muttergesellschaft von Marken wie Chevrolet, GMC, Buick und Cadillac ist, schlägt sich in einem schwierigen Marktumfeld.

Der Umsatz belief sich im letzten Quartal auf 48,5 Mrd. $ und blieb damit weitgehend unverändert gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dies geschah, als das Unternehmen im dritten Quartal den höchsten Marktanteil in den USA erzielte und sein chinesisches Geschäft wieder in die Gewinnzone führte.

Die Rentabilität des Unternehmens wurde durch die anhaltenden externen Probleme wie die von Donald Trump eingeführten Zölle auf Importe beeinträchtigt. Infolgedessen sank die Nettogewinnmarge von zuvor 6,3 % auf 2,7 %, während der operative Cashflow der Automobilindustrie auf 6 Mrd. $ sank.

Der Hauptgrund für den Anstieg der GM-Aktie ist, dass das Unternehmen zugab, dass es nicht der nächste Tesla sein wird. Das Unternehmen geht nun davon aus, sich voll und ganz auf das ICE-Geschäft zu konzentrieren, das gut läuft und in den USA einen führenden Marktanteil hat. Der CEO sagte:

GM hat sich, wie andere Traditionsunternehmen auch, schnell auf die Elektrofahrzeugindustrie konzentriert, nachdem es das robuste Wachstum von Tesla miterlebt hatte. Das Unternehmen brachte die EVZ-Marken seiner Top-Fahrzeuge auf den Markt, darunter Hammer, Bolt, Buick und Cadillac. Derzeit werden über 5.500 Stellen in der EV-Sparte abgebaut.

Während die Verkäufe anfangs stark waren, schwächte sich der Trend ab, da die Besorgnis über diese Fahrzeuge bestehen blieb. Nur die Elektrofahrzeuge von Cadillac schneiden relativ gut ab, aber es ist unklar, ob sich das Wachstum fortsetzen wird.

Der Aktienkurs von GM ist aufgrund der jüngsten Gespräche zwischen den USA und China, die zu einigen wichtigen Durchbrüchen geführt haben, sprunghaft angestiegen. Zum Beispiel kann das Unternehmen jetzt arbeiten, ohne sich wesentliche Gedanken über Seltenerdmaterialien und Magnete machen zu müssen.

Außerdem könnte das Unternehmen von einer verbesserten Beziehung zwischen den USA und China profitieren, da es dort immer noch eine große Präsenz hat.

Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen von GM in den nächsten Jahren stagnieren werden. Die durchschnittliche Schätzung für den diesjährigen Umsatz liegt bei 185,83 Mrd. $, was einem Rückgang von 0,86% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im nächsten Jahr bei 185,82 Mrd. $ bleiben wird. Die Rentabilität wird sich verbessern, da sich das Unternehmen auf sein profitabelstes ICE-Geschäft konzentriert.

Technische Analyse des GM-Aktienkurses

Das wöchentliche Zeitrahmen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von GM in den letzten Monaten gut entwickelt hat. Er ist von einem Tiefstand von 25,70 $ im Jahr 2023 auf ein Rekordhoch von 70,22 $ gestiegen.

GM hat sich kürzlich über die wichtige Widerstandsmarke bei 64,82 $ bewegt und damit seinen Höchststand im Januar 2022 erreicht. Er bewegte sich auch über die wichtige Widerstandsmarke bei 60,45 $ und machte das sich bildende Double-Top-Muster ungültig.

Die Aktie ist über den 50- und 100-Wochen-EMAs (Exponential Moving Averages) geblieben. Auch der Relative Strength Index (RSI) zeigt weiter nach oben.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der GM-Aktienkurs zurückgeht und die Unterstützung bei 64,8 $ erneut testet. Eine solche Bewegung wäre bullisch, da sie ein Zeichen für ein Break-and-Retest-Muster sein wird, ein übliches Fortsetzungszeichen.