Western Digital steigt aufgrund starker Gewinne und steigender KI-gesteuerter Nachfrage

Der Aktienkurs von Western Digital Corp. stieg am Freitag, nachdem das Datenspeicherunternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das erste Quartal und eine stärkere Prognose gemeldet hatte, was auf die anhaltende Nachfrage von Hyperscaler-Kunden zurückzuführen ist, die eine Infrastruktur für künstliche Intelligenz aufbauen.

Die Ergebnisse und Aussichten des Unternehmens bestärkten den Optimismus, dass der KI-gesteuerte Speicherboom noch lange nicht vorbei ist.

Die Aktie von Western Digital stieg am Freitag um 14% auf 157,65 $ und setzte damit ihren fulminanten Lauf in diesem Jahr fort.

Die Aktien sind seit Jahresbeginn um mehr als 229% gestiegen.

Die Aktie erreichte während der Sitzung auch ihr 52-Wochen-Hoch.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde die Aktie bei 148,24 $ gehandelt, was einem Anstieg von 7% entspricht.

Höhere Gewinne und steigende Margen

Für das Quartal, das im September endete, erzielte Western Digital einen Gewinn von 1,78 $ pro Aktie und übertraf damit sowohl die eigene Prognose als auch die Schätzungen der Wall Street von 1,59 $ pro Aktie.

Der Umsatz belief sich auf 2,82 Mrd. $, was einem Anstieg von 27% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht und über den Erwartungen der Analysten von 2,73 Mrd. $ liegt.

Die Bruttomarge des Unternehmens stieg deutlich auf 43,9 %, verglichen mit 37,3 % im Vorjahr, was auf eine stärkere Preissetzungsmacht und einen verbesserten Produktmix zurückzuführen ist.

Das robuste Quartal wurde von der anhaltenden Nachfrage nach Festplatten (HDDs) angetrieben, insbesondere von Cloud-Computing- und KI-fokussierten Kunden.

"Mit Blick auf die Zukunft freuen wir uns über die Möglichkeiten, die KI weiterhin für unser Geschäft eröffnet, auch wenn wir mit makroökonomischen Unsicherheiten umgehen", sagte CEO Irving Tan in einer Telefonkonferenz.

Tan wies auch darauf hin, dass die sieben größten Kunden des Unternehmens mindestens bis zur ersten Hälfte des nächsten Jahres Bestellungen aufgegeben haben, während ein großer Hyperscaler einen Vertrag mit einer Laufzeit bis 2027 unterzeichnet hat.

Starke Prognose und Optimismus der Analysten

Western Digital gab eine optimistische Prognose für das zweite Geschäftsquartal ab und prognostizierte einen Umsatz von rund 2,9 Mrd. $, plus oder minus 100 Mio. $.

Diese Spanne liegt über der durchschnittlichen Prognose der Analysten von 2,83 Mrd. $.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Bruttomargen weiter steigen und zwischen 44 % und 45 % liegen werden.

Die Analysten begrüßten die Ergebnisse im Großen und Ganzen. "Ein weiterer beeindruckender Anstieg und eine Prognose unterstreichen die starke Nachfrage nach HDDs", schrieben die Evercore ISI-Analysten Amit Daryanani und Irvin Liu in einer Forschungsnotiz.

Sie fügten hinzu, dass die anhaltende Verlagerung hin zu Laufwerken mit höherer Kapazität die weitere Margenausweitung unterstützen sollte.

Evercore bekräftigte sein Outperform-Rating und sein Kursziel von 190 $ für die Western Digital-Aktie.

Mark Miller, Analyst bei Benchmark Equity Research, führte die Leistung auch auf die anhaltenden Investitionen von Technologieunternehmen zurück, die KI- und Rechenzentrumskapazitäten aufbauen.

Benchmark behielt sein "Buy"-Rating bei und sagte, dass es dabei ist, sein Kursziel nach dem Ergebnisbericht anzuheben.

KI-Boom befeuert branchenweite Rallye

Der Anstieg der Aktien von Western Digital folgt auf ähnlich starke Ergebnisse von Seagate Technology Holdings, die Anfang dieser Woche Umsatz und Gewinn über den Schätzungen meldeten.

Die Aktie von Seagate ist seit dem Bericht um mehr als 22% gestiegen.

Beide Unternehmen haben vom anhaltenden globalen Wettlauf um den Ausbau der KI-bezogenen Dateninfrastruktur profitiert, der zu massiven Investitionen in Speicherkapazitäten geführt hat.

Laut Goldman Sachs könnten die weltweiten Ausgaben für KI-Infrastruktur bis 2030 3 bis 4 Billionen US-Dollar erreichen.

Western Digital und Seagate sind in diesem Jahr nun die zweit- und drittbesten Performer im SandP 500 und liegen nur hinter Robinhood Markets.

In der Zwischenzeit hat Sandisk, das im Februar aus Western Digital ausgegliedert wurde, seine Aktien im Vorfeld des Ergebnisberichts vom 6. November um das Fünffache steigen sehen.

Der breitere Sektor der SandP 1500-Technologie-Hardware, Speicher und Peripheriegeräte ist im Jahr 2025 um mehr als 12 % gestiegen und hat am Freitag ein Rekordhoch erreicht.

"Wenn man zwölf oder vierundzwanzig Monate zurückgeht und jemanden nach KI fragt, hätte er nicht über Festplatten gesprochen", sagt Martin Frandsen, Portfoliomanager bei Principal Asset Management. "Es ist aufregend."