Der Gewinn der Hongkonger Börse steigt sprunghaft an, da der IPO-Boom die Nachfrage nach chinesischen Vermögenswerten wiederbelebt

Die Hongkonger Börse hat ein weiteres Rekordquartal gemeldet, was auf eine starke Wiederbelebung der Notierungen und Handelsaktivitäten hindeutet, die durch das wiedergewonnene Vertrauen der Anleger in chinesische Vermögenswerte angeheizt wird.

Die Performance unterstreicht die Rückkehr Hongkongs zu einem wichtigen globalen Fundraising-Zentrum nach Jahren gedämpfter Aktivität, mit steigenden Zuflüssen von Unternehmen auf dem Festland und einem sprunghaften Anstieg des Derivatehandels, die die Gewinne auf neue Höchststände trieben.

Der Anstieg spiegelt auch eine breitere Verschiebung der globalen Investitionsströme wider, da die Anleger angesichts der anhaltenden geopolitischen Spannungen und der sich ändernden Geldpolitik in den großen Volkswirtschaften nach Stabilität und Wachstumschancen an den asiatischen Märkten suchen.

Nettogewinn steigt angesichts des Anstiegs der Notierungen und des Handels

Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. (HKEX) erzielte im dritten Quartal einen Nettogewinn von 4,9 Mrd. HK$ (630 Mio. $) und übertraf damit die Schätzungen der Analysten von 4,71 Mrd. HK$, so Bloomberg.

Das Ergebnis markiert eine deutliche Erholung, die durch einen Anstieg des Umsatzes im Kerngeschäft um 54 % auf 7,5 Mrd. HK$ unterstützt wird, hauptsächlich durch Handels- und Clearinggebühren.

Die Rallye des Handelsvolumens und der erneute weltweite Appetit auf chinesische Vermögenswerte haben die HKEX für ihr stärkstes Jahr seit 2020 positioniert.

Die Börse stellte fest, dass sich der Aktienhandel im Laufe des Quartals insgesamt mehr als verdoppelt hat, während sich der Handel von Anlegern auf dem chinesischen Festland über die Börsenverbindungen Shanghai und Shenzhen Stock Connect mehr als verdreifacht hat.

IPO-Fundraising erreicht Vierjahreshoch

Hongkong ist auf dem besten Weg, im Jahr 2025 ein Vierjahreshoch bei der Mittelbeschaffung für Börsengänge (IPO) zu erreichen. In den ersten neun Monaten des Jahres sammelten 69 Unternehmen 188,3 Mrd. HK$ durch Börsengänge ein, verglichen mit 55,6 Mrd. HK$ im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Dieser starke Anstieg spiegelt das erneute Interesse von Unternehmen auf dem chinesischen Festland wider, die in diesem Gebiet notieren wollen, sowie die verbesserte Stimmung unter internationalen Anlegern, die ein Engagement an den chinesischen Kapitalmärkten suchen.

Auch bei den Sekundäraktienangeboten gab es eine erhebliche Aktivität, die in den ersten neun Monaten 264,1 Mrd. HK$ erreichte.

Die HKEX meldete Ende September eine aktive IPO-Pipeline von 297 Unternehmen, was die anhaltende Dynamik an den Aktienmärkten trotz allgemeiner Sorgen über die globale wirtschaftliche Unsicherheit unterstreicht.

Globale Diversifizierung stärkt die Wettbewerbsfähigkeit Hongkongs

Der Anstieg des Handels und der Notierungen wurde zum Teil von Anlegern angetrieben, die angesichts der sich verschiebenden globalen Kapitalströme eine Diversifizierung suchten.

Hongkongs Attraktivität als Finanztor nach China hat zugenommen, da globale Anleger ein ausgewogenes Verhältnis zwischen westlichen und asiatischen Märkten herstellen.

Der Leitindex der Stadt ist in diesem Jahr um 29 % gestiegen, unterstützt durch die starke Leistung chinesischer Unternehmen und eine Erholung der Anlegerstimmung gegenüber der Region.

Bonnie Chan, Chief Executive Officer von HKEX, bemerkte laut Bloomberg in einer Erklärung, dass die Börse weiterhin die "Dynamik der globalen Diversifizierung und Attraktivität chinesischer Vermögenswerte" einfängt.

Dieser strategische Vorteil hat entscheidend dazu beigetragen, dass Hongkong seine Position als eines der führenden Finanzzentren der Welt gefestigt hat, auch wenn sich der regionale Wettbewerb verschärft.

Positives Momentum gibt den Ton für 2025 vor

Die Ergebnisse des dritten Quartals spiegeln nicht nur eine zyklische Erholung wider, sondern auch die strukturelle Widerstandsfähigkeit des Finanzökosystems Hongkongs.

Mit der größten Anzahl von IPO-Anträgen seit Jahren und einem rekordhohen Handelsvolumen scheint HKEX für ein nachhaltiges Wachstum bis 2025 gerüstet zu sein.

Die Kombination aus der sich erholenden globalen Nachfrage nach chinesischen Aktien, dem robusten grenzüberschreitenden Handel und der zunehmenden Derivateaktivität deutet darauf hin, dass die Kapitalmärkte Hongkongs die Vitalität zurückgewinnen, die sie in den letzten Jahren verloren haben.

Es wird erwartet, dass der Fokus der Börse auf technologische Innovation und Konnektivität mit dem chinesischen Festland ihre Attraktivität für institutionelle und private Anleger gleichermaßen weiter steigern wird.