Sandisk-Aktie steigt um 7%, da Bank of America Kursziel anhebt und Aufwärtspotenzial von 18% sieht

Die Bank of America hat sich erneut optimistisch über die Zukunft von Sandisk geäußert und ihr "Buy"-Rating für den Flash-Speicherhersteller beibehalten und ihr Kursziel von 125 $ auf 230 $ pro Aktie angehoben.

Die revidierte Prognose impliziert ein Aufwärtspotenzial von 18% gegenüber dem letzten Schlusskurs des Unternehmens am Dienstag, was das anhaltende Vertrauen in den Wachstumskurs von Sandisk trotz der bereits bemerkenswerten Rallye in diesem Jahr signalisiert.

Seit der Ausgliederung von Western Digital am 24. Februar und der Notierung an der Nasdaq zu einem Preis von 36 US-Dollar pro Aktie ist die Aktie von Sandisk um 440 % gestiegen.

Trotz dieser explosiven Performance ist Wamsi Mohan, Analyst bei der Bank of America, der Ansicht, dass die Bewertung des Unternehmens angesichts seiner starken Fundamentaldaten und der günstigen Marktdynamik angemessen bleibt.

Die Sandisk-Aktie legte am Mittwoch um 7,61% auf 209,37 $ zu.

Bewertung trotz massiver Rallye als fair angesehen

In seiner Forschungsnotiz argumentierte Mohan, dass die Bewertung von Sandisk auch nach der starken Aufwertung weiterhin gerechtfertigt erscheint.

Er erwartet, dass das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) des Unternehmens "in den nächsten Jahren von 0,8x-2x auf 3x-4x neu bewertet wird", unterstützt durch ein beschleunigtes Umsatzwachstum und eine Rekordrentabilität.

"Wir glauben, dass die SNDK-Aktie bei einem sehr starken Erinnerungszyklus auf mindestens das 3- bis 4-fache des Buchwerts steigen wird", schrieb Mohan.

Der Analyst betonte, dass eine Kombination aus robuster Nachfrage, günstigen Preistrends und technologischen Fortschritten bei der Produktion von Solid-State-Laufwerken (SSDs) die Voraussetzungen für eine nachhaltige Leistung in den kommenden Jahren schafft.

Die Dynamik von Sandisk nach der Abspaltung spiegelt das wachsende Vertrauen der Investoren in die unabhängige Ausrichtung des Unternehmens und den Fokus auf Hochleistungsspeicherlösungen wider.

Die starken Fundamentaldaten, gepaart mit einem günstigen Branchenzyklus, tragen dazu bei, sowohl die Begeisterung am Markt als auch die Analystenhochstufungen zu fördern.

Die Nachfrage nach Rechenzentren treibt die Preise in die Höhe

Einer der Hauptgründe für den optimistischen Ausblick der Bank of America ist die steigende Nachfrage von Rechenzentren, die laut Mohan höher ausfällt als zuvor erwartet.

Diese Nachfrage beginnt nun, "signifikante Auswirkungen auf die Preisgestaltung" zu haben und die Position von Sandisk auf dem globalen Speichermarkt zu stärken.

Gleichzeitig trägt ein mittelfristiges Unterangebot an Festplatten (HDDs) zu einer erhöhten Nachfrage nach modernen Solid-State-Laufwerken (SSDs) bei.

Da die Verfügbarkeit traditioneller Festplatten immer knapper wird, wenden sich die Kunden verbesserten SSDs zu, um mehr Effizienz, Geschwindigkeit und Skalierbarkeit zu erzielen – Bereiche, in denen Sandisk positioniert ist, um davon zu profitieren.

Mohan wies auch auf das wachsende Vertrauen in die Fähigkeit von Sandisk hin, seine Präsenz auf dem Markt für verbesserte SSDs auszubauen, und verwies auf Verbesserungen in Produktion und Innovation.

Die kontinuierlichen Fortschritte des Unternehmens in diesem Segment könnten es ihm ermöglichen, in den nächsten Jahren einen größeren Anteil am Unternehmens- und Cloud-Speichermarkt zu erobern.

BiCS8-basierte SSDs sollen langfristiges Wachstum ankurbeln

Mit Blick auf die Zukunft geht die Bank of America davon aus, dass Sandisk in den nächsten zwei Jahren (2026–2027) ein anhaltend zweistelliges Bitwachstum in seinem Cloud-Endmarkt beibehalten wird.

Mohan prognostiziert kurzfristig einen Umsatz, eine Bruttomarge und einen Gewinn pro Aktie, angetrieben von günstigen NAND-Preistrends und einer starken Marktnachfrage.

Er rechnet jedoch mit größeren Ertragsverbesserungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2026, sobald BiCS8-basierte verbesserte Solid-State-Laufwerke (eSSDs) beginnen, einen bedeutenden Beitrag zum Marktanteil und zur Rentabilität zu leisten.

"Angesichts der kurzfristigen NAND-Preistrends erwarten wir kurzfristig deutliche Steigerungen bei Umsatz, Bruttomargen und EPS, erwarten aber größere Größenänderungen nach dem 2. Halbjahr 2026, wenn BiCS8-basierte eSSDs beginnen, Anteile für SNDK zu übernehmen", schrieb Mohan.

Mit seinem wachsenden Produktportfolio und seinem Engagement in den wachsenden Cloud- und Datenspeichersektoren scheint Sandisk gut positioniert zu sein, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen.

Das jüngste Upgrade der Bank of America unterstreicht die Zuversicht des Marktes, dass die Transformation des Unternehmens zu einem wachstumsstarken, innovationsgetriebenen Speicherführer noch lange nicht abgeschlossen ist.