Duolingo-Aktie implodiert nach Gewinnen: Ist das ein fairer Schlag?

Der Aktienkurs von Duolingo bricht ein. Anfang des Jahres stieg er zunächst auf 540 $ und schloss am Mittwoch bei 260 $, was einem Einbruch von 52% entspricht. Dieser Absturz gewann in den verlängerten Stunden an Fahrt, als er um über 20% auf 205 $ abstürzte. Infolgedessen ist die Marktkapitalisierung von einem Rekordhoch von 24,6 Mrd. $ auf heute unter 10 Mrd. $ gefallen.

Warum der Aktienkurs von Duolingo abstürzt

Duolingo ist ein Top-Unternehmen in der Edtech-Branche, in dem es jeden Tag Millionen von Nutzern das Erlernen von Sprachen anbietet. Seine Anwendung ist bei den Nutzern beliebt wegen ihres Freemium-Modells und der Tatsache, dass das Lernen durch Gamification Spaß macht.

Das Geschäft von Duolingo hat sich im Laufe der Jahre auf einem Aufwärtstrend befunden, da sich immer mehr Kunden dem Netzwerk angeschlossen haben. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die Zahl der täglich aktiven Nutzer im dritten Quartal des Jahres von zuvor 37,2 Millionen auf 50,5 Millionen gestiegen ist.

Auch die Zahl der monatlich aktiven Nutzer stieg von zuvor 113,1 Millionen auf 135 Millionen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass es bei Nutzern aus der ganzen Welt immer mehr an Bedeutung gewinnt.

Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen mehr dieser Kunden in zahlende Kunden umwandelt. Die Zahl der zahlenden Abonnenten stieg im dritten Quartal um 24 % auf 11,5 Millionen.

Folglich führte diese Umwandlung zu einem deutlichen Umsatzanstieg, der um 41 % auf 271 Millionen US-Dollar stieg. Ein Umsatzsprung von 41 % ist eine große Sache für ein Unternehmen, das 2011 gegründet wurde.

Duolingo entwickelt sich auch zu einem hochprofitablen Unternehmen, dessen Nettogewinn von zuvor 23,4 Millionen US-Dollar auf 292 Millionen US-Dollar steigt. Dieser Anstieg ist auf einen einmaligen Ertragsteuervorteil im Quartal zurückzuführen.

Ohne den Steuervorteil hätte der Gewinn 65 Millionen US-Dollar betragen, was eine ebenso gute Zahl ist. Das bereinigte EBITDA des Unternehmens stieg von 47,5 Mio. $ auf 80 Mio. $.

Wird DUOL zu Unrecht bestraft?

Daher stürzte der Aktienkurs von Duolingo ab, da das Unternehmen eine schwächer als erwartete Prognose abgab, da es seinen Fokus auf langfristige Initiativen verlagerte. Das Nutzerwachstum hat jetzt Vorrang vor der Monetarisierung.

Die Prognose des Unternehmens lautet, dass die Buchungen für das vierte Quartal zwischen 329,5 und 335 Mio. $ liegen werden, während die Zahl für das Gesamtjahr zwischen 1 $ liegen wird. [5 Milliarden und 1,15 Milliarden US-Dollar.

Duolingo erwartet außerdem, dass der Umsatz im vierten Quartal zwischen 273 und 277 Mio. $ liegen wird, was den Gesamtjahreswert auf 1,02 bis 1,03 Mrd. $ bringt. Der Umsatz für das Gesamtjahr, den das Unternehmen wahrscheinlich übertreffen wird, wird eine jährliche Wachstumsrate von 37 % darstellen.

Es gibt also Anzeichen dafür, dass das Unternehmen unfair bestraft wird, da sich seine Wachstumsdynamik beschleunigt. Es ist auch ein Schnäppchen geworden, vor allem, wenn man die 40er-Regel bedenkt.

In diesem Fall beträgt die Umsatzwachstumsrate des Unternehmens 38 %, während die Gewinnmarge bei etwa 13 % liegt, was einer Regel von 40 Multiplikatoren von 51 % entspricht.

Technische Analyse des Aktienkurses von DUOL

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Duolingo in den letzten Monaten abgestürzt ist und der indikative Eröffnungskurs bei 205 $ liegt, dem niedrigsten Stand seit dem 6. September dieses Jahres.

Technisch gesehen ereignete sich dieser Absturz, nachdem das Unternehmen das stark rückläufige Kopf-Schulter-Muster gebildet hatte. Es bildete auch ein Todeskreuz-Muster.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie inmitten von Panikverkäufen unter Einzelhändlern unter Druck bleibt und sich dann wieder erholt, wenn die Anleger auf Schnäppchenjagd gehen.