Applied Materials Aktie: AMAT bildet riskantes Muster vor Gewinn

Der Aktienkurs von Applied Materials hat in diesem Jahr eine starke Rallye hingelegt und bewegt sich nun in der Nähe seines Allzeithochs. AMAT wurde bei 230 $ gehandelt und lag damit unter dem Rekordhoch von 252 $ und 87% über dem niedrigsten Stand in diesem Jahr.

Vorschau der Ergebnisse von Applied Materials

Applied Materials ist ein Top-Unternehmen, das Produkte anbietet, die in der Technologiebranche weit verbreitet sind. Genauer gesagt liefert es seine Produkte an Unternehmen wie TSMC, Micron, SK Hynix, Intel und Samsung.

Das größte Geschäft von AMAT ist in der Halbleiterfertigungsanlagenindustrie angesiedelt, wo das Unternehmen Produkte für die Abscheidung, das Ätzen, die Messtechnik und Inspektion sowie die Ionenimplantation anbietet.

Applied Materials profitiert vom anhaltenden Trend der künstlichen Intelligenz (KI) in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern. Obwohl es diese Chips nicht selbst herstellt, wird seine Technologie von fast allen Unternehmen der Branche eingesetzt.

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von AMAT werden die Finanzergebnisse sein, die mehr Informationen über das Umsatzwachstum und die Margen liefern werden.

Es besteht die Möglichkeit, dass das Unternehmen starke Zahlen vorlegen wird, da einige seiner Kunden wie Samsung, TSMC und Global Foundries starke Finanzergebnisse veröffentlicht haben.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass der Umsatz von Applied Materials im dritten Quartal um 8 % auf 7,3 Mrd. $ gestiegen ist. Der Nettogewinn stieg um 4 % auf 1,77 Mrd. $, während die operative Marge auf 30,6 % stieg.

Analysten erwarten auf der Grundlage der Prognose des Managements, dass die Ergebnisse dieser Woche eine Verlangsamung des Umsatzes zeigen werden. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht davon aus, dass der Umsatz um 5,24% auf 6,88 Mrd. $ gesunken ist, was einem Jahreswert von 28,26 Mrd. $ entspricht. In der jüngsten Erklärung sagte das Management:

"Wir erwarten für das vierte Quartal einen Umsatzrückgang, der sowohl auf die Kapazitätsauslastung in China als auch auf die nichtlineare Nachfrage von führenden Kunden angesichts der Marktkonzentration und des Fab-Timings zurückzuführen ist."

Bedenken hinsichtlich der AMAT-Bewertung bleiben bestehen

Die Hauptsorge bei Applied Materials ist, dass es relativ überbewertet ist, insbesondere für ein Unternehmen, dessen Wachstum sich in letzter Zeit verlangsamt hat.

Das Unternehmen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27 und liegt damit über dem Durchschnitt des SandP 500 Index von 22,7. Das PEG-Verhältnis, das das Kurs-Gewinn-Verhältnis und das Wachstum umfasst, ist auf 3,21 gestiegen und liegt damit über dem Sektormedian von 1,75.

Das andere Risiko besteht darin, dass der Aktienkurs von AMAT über der durchschnittlichen Schätzung der Analysten liegt. Diese Analysten erwarten, dass die Aktie auf 214 $ fallen wird.

Analyse des Aktienkurses von Applied Materials

AMAT Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von AMAT in den letzten Monaten erholt hat und von einem Tiefstand von 122,8 $ im März auf ein Hoch von 242 $ in dieser Woche gestiegen ist. Er ist über den 50- und 200-Wochen-EMAs (Exponential Moving Averages) geblieben, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Die Aktie nähert sich nun dem Allzeithoch von 252 $, wo sie das riskante Double-Top-Muster bilden könnte, dessen Nackenlinie bei 122 $ liegt, dem niedrigsten Stand im April dieses Jahres.

Daher ist die wahrscheinlichste Kursprognose für die AMAT-Aktie rückläufig, solange sie unter dem Double-Top-Niveau von 252 $ bleibt. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zum psychologischen Punkt bei 260 $.