MP Materials-Aktie steigt nach Heraufstufung der Deutschen Bank

Die Aktien von Seltenerdbergbauunternehmen erholten sich am Montag, nachdem die Deutsche Bank MP Materials (NYSE: MP), den größten Seltenerdproduzenten in der westlichen Hemisphäre, von "Hold" auf "Buy" hochgestuft hatte.

Die Prognose folgt auf einen volatilen Monat für den Sektor und folgt auf die besser als erwarteten Gewinne von MP im dritten Quartal.

Deutsche Bank zeigt sich optimistisch bei MP Materials

Die Analystin der Deutschen Bank, Corinne Blanchard, hob ihr Rating für MP Materials von "Hold" auf "Buy" an und erhöhte ihr Kursziel von 68 $ auf 71 $ pro Aktie.

Das neue Ziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von 21% gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von MP.

"Wir glauben, dass MP jetzt eine Kaufgelegenheit für Anleger darstellt, die mittel- bis langfristig in den Themen kritische Mineralien und Seltene Erden investieren möchten", schrieb Blanchard in einer Mitteilung an die Kunden.

Sie hob die Position von MP als einziges voll integriertes Seltenerdunternehmen im Westen hervor und unterstrich dessen strategische Unterstützung durch die US-Regierung.

Blanchard verwies auf einen "klaren Wachstumspfad", der durch die von der Regierung unterstützte Preisuntergrenze des Unternehmens von 110 US-Dollar pro Kilogramm, die Expansion der Raffinerie- und Magnetproduktion und den zunehmenden Fokus auf Recyclinginitiativen unterstützt wird.

Die Bewertung der Deutschen Bank basiert auf dem 18-fachen des geschätzten EBITDA von 607 Millionen US-Dollar für 2028, gegenüber der vorherigen Prognose von 495 Millionen US-Dollar, was stärkere langfristige Annahmen widerspiegelt.

Nach der Hochstufung stiegen die MP-Aktien am Montag um 6,04% auf 62,14 $.

Die Aktie war bereits am Freitag um fast 13% gestiegen, nachdem das Unternehmen Quartalsergebnisse vorgelegt hatte, die die Gewinnerwartungen übertrafen.

Starke Gewinne folgen auf Phase starker Rückgänge

Der Bericht von MP Materials für das dritte Quartal am Donnerstagabend sorgte für eine gewisse Erleichterung bei den Anlegern nach mehreren Wochen hoher Verluste.

Das Unternehmen meldete einen bereinigten Verlust von 0,10 $ pro Aktie und lag damit unter den Erwartungen der Analysten von 0,18 $ pro Aktie.

Der Nettoverlust weitete sich jedoch aus, da die Verkäufe an chinesische Kunden im Rahmen eines Abkommens mit der US-Regierung gestoppt wurden.

Vor der Veröffentlichung der Ergebnisse war die MP-Aktie in 13 der vorangegangenen 17 Handelssitzungen gefallen und von über 100 $ Mitte Oktober stark gefallen, als China drohte, die Exporte von Seltenen Erden einzuschränken.

Die Aktien fielen, da die Handelsspannungen nachließen und die Befürchtungen vor Exportbeschränkungen nachließen.

Trotz des jüngsten Rückgangs ist die MP-Aktie seit Jahresbeginn um 276% gestiegen.

Die Gewinne vom Montag deuten auf einen wachsenden Optimismus hin, dass das Schlimmste des Ausverkaufs vorbei sein könnte, da sich die Anleger wieder auf die langfristigen Fundamentaldaten und die Entwicklung der inländischen Lieferkette konzentrieren.

Auch andere US-amerikanische Anbieter von Seltenen Erden verzeichneten eine leichte Erholung.

Analysten bleiben positiv in Bezug auf die langfristigen Aussichten

Blanchards optimistische Einschätzung steht im Einklang mit dem allgemeinen Optimismus der Wall Street in Bezug auf MP Materials.

Laut LSEG-Daten bewerten 11 der 15 Broker, die die Aktie abdecken, sie als "starken Kauf" oder "Kauf", während vier empfehlen, sie zu halten.

Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 79,50 $, was auf zusätzliches Aufwärtspotenzial hindeutet.

Daten von FactSet zeigen, dass etwa 75 % der Analysten, die MP-Aktien abdecken, diese mit "Kaufen" bewerten, verglichen mit einem Durchschnitt von 55 % bei SandP 500-Unternehmen.

FactSet stellt außerdem ein durchschnittliches Kursziel von 83 $ fest, was das weit verbreitete Vertrauen in den Wachstumskurs von MP unterstreicht.

Die Hochstufung von Blanchard folgt auch auf einen Deal mit dem US-Verteidigungsministerium vom Juli, der eine Kapitalinvestition, eine Preisuntergrenze und einen garantierten Kunden für Seltenerdmagnete umfasste, für deren Produktion das Unternehmen Anlagen baut.

Da China etwa 85 % der weltweiten Verarbeitungskapazität für Seltene Erden kontrolliert, verleiht die Rolle von MP als US-amerikanischer Produzent dem Unternehmen strategische Bedeutung.

Da die Handelsvolatilität nachlässt, glauben Analysten, dass sich die Anleger nun wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren können – die Bewertung des Produktionswachstums, der Raffineriekapazität und der langfristigen Aussichten für kritische Mineralien, die für moderne Technologien unerlässlich sind.