Kursanalyse der Nvidia-Aktie: Risiken und Chancen vor den Ergebnissen

Der Aktienkurs von Nvidia ist von seinem Allzeithoch zurückgegangen und hat die Anleger über 300 Milliarden US-Dollar gekostet, da die Marktkapitalisierung von über 5 Billionen US-Dollar auf derzeit 4,7 Billionen US-Dollar gesunken ist. Ist die Aktie also vor dem Gewinnbericht ein guter Kauf?

Technische Analyse des Aktienkurses von Nvidia

Der Tageschart zeigt, dass sich der Aktienkurs von NVDA in den letzten Monaten in einem Abwärtstrend befand. Er ist vom bisherigen Jahreshoch von 212 $ im Oktober auf aktuell 193 $ gefallen.

Der Aktienkurs von Nvidia ist gefallen, da die Anleger weiterhin über die KI-Blase und ihre Bewertungskennzahlen besorgt sind. Am wichtigsten ist, dass die Marktteilnehmer auf die bevorstehenden Ergebnisse warten, die am 19. November veröffentlicht werden.

Ein genauerer Blick auf das Tages-Chart zeigt, dass die NVDA-Aktie am schwachen Stop- und Reverse-Punkt der Murrey Math Lines geblieben ist. Dies ist bemerkenswert, da es im letzten Monat das extreme Überschwingniveau dieses Tools erreicht hat.

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie weiterhin über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) liegt. Dies ist bemerkenswert, da es bedeutet, dass die Bullen vorerst die Kontrolle haben.

Daher ist die wahrscheinlichste Kursprognose für die Nvidia-Aktie optimistisch, wobei der nächste Punkt, den es zu beobachten gilt, bei 212 $ liegt, dem höchsten Punkt in diesem Jahr. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis hin zur psychologischen Marke bei 250 $.

Auf der anderen Seite würde eine Bewegung unter den wichtigsten S/R-Pivot-Punkt bei 175 $ den bullischen Ausblick ungültig machen und auf ein weiteres Abwärtspotenzial hindeuten, möglicherweise bis 150 $.

NVDA-Aktie ist großen Risiken ausgesetzt

Nvidia, das größte Unternehmen der Welt, hat vor seinem Ergebnisbericht potenzielle Risiken und Chancen. Das erste Hauptrisiko ist das von zirkulären Investitionen, bei denen Kapital zwischen KI-Unternehmen, an denen es beteiligt ist, verschoben wird.

Zum Beispiel ist CoreWeave, ein großer Rechenzentrumsbetreiber, teilweise im Besitz von Nvidia. Es hat sich in den letzten Jahren zu einem der größten Abnehmer von Nvidia-Produkten entwickelt.

Nvidia hat außerdem Pläne bekannt gegeben, 100 Milliarden US-Dollar in OpenAI zu investieren. OpenAI wird diese Mittel dann ausgeben, um Nvidia-Chips zu kaufen.

Das andere große Risiko besteht darin, dass das Unternehmen für sein Geschäft auf eine Handvoll Hyperscaler angewiesen ist. Das Unternehmen stützt sich auf Unternehmen wie Microsoft, Google und Meta Platforms, die nun unter dem Druck ihrer Investoren stehen, Ergebnisse für ihre Investitionen in Rechenzentren zu erzielen.

Die Entscheidung eines dieser Unternehmen, die KI-Investitionen zu kürzen, wird erhebliche Auswirkungen auf sein Geschäft haben.

Es gibt auch Anzeichen dafür, dass die Branche des Unternehmens hart umkämpft wird, wobei AMD Marktanteile hinzugewinnt. Auch chinesischen Unternehmen wie Alibaba geht es gut.

Nvidia hat großen Rückenwind vor sich

Der Aktienkurs von Nvidia hat einigen starken Rückenwind. Eine davon ist, dass es Anzeichen dafür gibt, dass KI-Investitionen in Gang kommen. Ein gutes Beispiel dafür ist Anthropic, das sich verpflichtet hat, in naher Zukunft 50 Milliarden US-Dollar in den USA zu investieren. Der Großteil dieser Investitionen wird in Nvidia-Chips fließen.

Der andere große Rückenwind ist, dass die Anleger davon ausgehen, dass sich das Geschäft weiterhin gut entwickeln wird. Analysten schätzen, dass der Umsatz bei 54 Mrd. $ liegen wird, was einem Anstieg von 56% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Analysten erwarten außerdem, dass der Jahresumsatz 207 Mrd. $ betragen wird, was einem Anstieg von 58% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es wird erwartet, dass es im nächsten Jahr 287 Milliarden US-Dollar verdienen und bis 2030 den Meilenstein von 500 Milliarden US-Dollar überschreiten wird.

Darüber hinaus gibt es Anzeichen dafür, dass Nvidia trotz seiner Marktkapitalisierung von fast 5 Billionen US-Dollar ein unterbewertetes Unternehmen ist. Das Unternehmen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 44 und liegt damit deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 58. Der Non-GAAP-Multiplikator liegt bei 42 und damit ebenfalls unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 46.