Analyse des Nikkei 225 Index nach einer starken Berichtssaison in Japan

Der Nikkei 225 Index schwankte in dieser Woche, da einige seiner größten Bestandteile ihre Gewinne veröffentlichten und der japanische Yen seinen jüngsten freien Fall fortsetzte. Er wurde bei 50.435 Yen gehandelt und lag damit einige Punkte unter dem bisherigen Jahreshoch von 52.640 Yen. Er ist von seinem Tiefststand in diesem Jahr um 63% gestiegen.

Japanische Unternehmen melden starke Gewinne

Der Nikkei 225 Index schwankte, obwohl Dutzende seiner wichtigsten Unternehmen ihre Zahlen veröffentlichten. Die meisten dieser Firmen veröffentlichten Zahlen, die deutlich besser ausfielen als erwartet.

So meldete Softbank einen Umsatz von 1,92 Billionen Yen, was über der Konsensschätzung von 1,87 Billionen Yen liegt. In ähnlicher Weise verdiente Sony, der riesige Unterhaltungskonzern, 3,11 Billionen Yen, was über der mittleren Schätzung von 3,02 Billionen Yen liegt.

Andere Top-Unternehmen des Nikkei 225 Index, die ihre Gewinnberichte veröffentlichten, waren Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui und Mizuho Financial. Zusammen kontrollieren die drei Banken über 80 % des Marktanteils im Land.

Die Unternehmen des Nikkei 225 und des Topix Index haben aus drei Hauptgründen starke Zahlen veröffentlicht. Erstens hat der schwächere japanische Yen den Unternehmen geholfen, Produkte im Ausland und im Gastgewerbe zu verkaufen.

Zweitens haben die Unternehmen von dem jüngsten Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten und Japan profitiert, das die Zölle auf 15 % senkte. Diese Zollsumme war viel niedriger als von Analysten erwartet. Einige Unternehmen wie Hitachi haben eine Preiserhöhung angekündigt, um die Zölle zu decken.

Darüber hinaus haben viele Unternehmen von der anhaltenden Welle der künstlichen Intelligenz profitiert. Zum Beispiel stieg Softbank diese Woche mit großem Gewinn aus seiner Nvidia-Investition aus, wobei ein Unternehmen wie Yaskawa Electric nach seinen Ergebnissen um 19% zulegte.

Zusätzlich zu den Umsatz- und Gewinnsteigerungen haben viele japanische Unternehmen ihre Gewinnprognosen nach oben korrigiert.

Unterdessen ist das politische Umfeld für den Unternehmenssektor in Japan günstig. Sanae Takaichi, die neue Premierministerin, hat bereits mehr Anreize gefordert, um die Wirtschaft anzukurbeln. Sie befürwortet auch einen niedrigeren Zinssatz, obwohl unklar ist, ob dies die Bank of Japan (BoJ) beeinflussen wird.

Mit Blick auf die Zukunft wird der nächste wichtige Katalysator für den Nikkei 225 Index und Topix die BoJ sein. Analysten gehen davon aus, dass die Bank eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird. Dies erklärt, warum die Rendite japanischer Anleihen auf 1,7 % stieg.

Nikkei 225 Index technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der Nikkei 225 Index in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand. Er stieg von einem Tiefstand von 30.808 Yen im April auf heute 50.468 Yen.

Der Index ist kürzlich zurückgegangen und hat sich auf das ultimative Widerstandsniveau des Murrey Math Lines-Tools bewegt. Er bleibt über den 50- und 100-Tage-EMAs (Exponential Moving Averages), ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Der Nikkei 225 Index liegt ebenfalls über der Ichimoku-Wolke und den Supertrend-Indikatoren. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Index den Aufwärtstrend wieder aufnimmt und sich auf das extreme Überschwingniveau der Murrey Math-Linien bei 53.125 Yen bewegt.

Ein Anstieg unter die Unterstützung bei 48.437 Yen würde die bullische Prognose ungültig machen. Eine solche Abwärtsbewegung ist auch aufgrund der Ermüdung der Anleger möglich, wie sie die Bank of America warnte