Goldman Sachs sagt, dass dieser KI-Name für 2026 eine bessere Wahl ist als die Palantir-Aktie

Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) hat sich in den letzten Tagen inmitten eines breiteren Ausverkaufs bei Titeln im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) zurückgezogen, der auf Bewertungsbedenken und makroökonomische Unsicherheit zurückzuführen ist.

Beamte des Weißen Hauses haben angedeutet, dass die Inflationsdaten für Oktober möglicherweise nie veröffentlicht werden, was die Zinsentscheidung der Federal Reserve erschwert und den Druck auf hoch bewertete Tech-Namen wie PLTR erhöht.

Dennoch bleibt das Unternehmen mit Hauptsitz in Denver ein herausragendes Unternehmen in der KI-Landschaft, da es das einzige "reine Aktienunternehmen" ist, das sich auf die Anwendungsschicht der künstlichen Intelligenz konzentriert.

Die Plattform bietet durch agentische KI und intuitive Schnittstellen spürbare Auswirkungen auf das Geschäft, sodass Kunden einen hohen ROI erzielen können, ohne technisches Know-how zu benötigen.

Eine aktuelle McKinsey-Studie zeigt, dass die meisten Unternehmen Schwierigkeiten haben, KI zu skalieren, aber PLTR-Kunden gehören zu den wenigen, die erfolgreich sind.

Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Alex Karp, bezeichnete es kürzlich als "stromabwärts zum Erfolg Amerikas". Dennoch glauben die Analysten von Goldman Sachs, dass ein anderer KI-Name eine bessere Investition für das Jahr 2026 bietet.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels ist die Palantir-Aktie gegenüber Anfang 2025 um rund 130% gestiegen.

Warum Arista Networks die bessere Wahl ist als Palantir-Aktien

Goldman Sachs bevorzugt Arista Networks (NYSE: ANET) gegenüber PLTR-Aktien aufgrund seiner grundlegenden Rolle in der KI-Infrastruktur.

Die modulare Cloud-Netzwerkhardware von ANET ist für eine Skalierung von 100 auf mehr als 100.000 Server ausgelegt und damit unverzichtbar für Rechenzentren mit künstlicher Intelligenz und Unternehmenscampusse.

Die R4-Plattform des Unternehmens, die Ende Oktober auf den Markt kam, ist für KI-Workloads optimiert und bietet eine hohe Leistungskapazität, eine schnellere Auftragsabwicklung und einen geringeren Stromverbrauch – und das alles bei gleichzeitiger Reduzierung der Gesamtbetriebskosten.

Mit über 10.000 Cloud-Clients und mehr als 100 Millionen weltweit bereitgestellten Ports sind die Reichweite und Zuverlässigkeit von Arista unübertroffen.

In seiner jüngsten Forschungsnotiz hob Goldman Sachs die Fähigkeit von ANET hervor, "Top-End-Services für Client-to-Cloud-Netzwerke bereitzustellen", und positionierte es als Schlüsselfaktor für die Einführung von KI.

Im Gegensatz zu Palantir, das auf der Anwendungsebene arbeitet, bietet Arista das physische und Software-Rückgrat, auf das KI-Systeme angewiesen sind.

Der Infrastructure-First-Ansatz bietet eine breitere Marktpräsenz und langfristige Skalierbarkeit, was die Arista-Aktie zu einer überzeugenderen KI-Investition macht.

Bewertung und Aufwärtspotenzial begünstigen Arista-Aktien gegenüber PLTR-Aktien

Obwohl das Wachstum von Palantir explosiv war und in diesem Jahr ein Umsatzwachstum von über 50 % erwartet wird, sieht Goldman Sachs die Bewertung als limitierenden Faktor.

Nach Angaben der Investmentfirma werden die PLTR-Aktien für 2026 mit dem 80-fachen EV/Umsatz und über dem 150-fachen EV/FCF gehandelt und liegen damit weit über ihren Konkurrenten mit ähnlichen Wachstums- und Margenprofilen.

Diese Premium-Bewertung, kombiniert mit Ökosystemrisiken wie einer Verlagerung von benutzerdefinierten Bereitstellungen zu Standard-KI-Lösungen, dämpft die Begeisterung.

Die Palantir-Aktie erhält daher ein neutrales Rating von Goldman Sachs und ein Kursziel von 188 $, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet.

Im Gegensatz dazu erhalten die Arista-Aktien ein "Buy"-Rating und ein Kursziel von 170 $, was ein Aufwärtspotenzial von 30% bedeutet. Die Wall Street stimmt dem zu: Arista hält einen Strong Buy-Konsens, der auf 16 Buys und 3 Holds basiert, während der Konsens von Palantir ein "Hold" ist.

Alles in allem bietet die ANET-Aktie mit einem stetigen Umsatzwachstum – 19 Quartale in Folge mit Rekordhochs – und einer ausgewogenen Bewertung ein attraktiveres Risiko-Ertrags-Profil für das Jahr 2026