Michael Burry beendet Scion, während er "aus dem Takt" mit den Märkten gerät: in seinen konträren Aufrufen

Der Hedgefonds-Manager Michael Burry, dessen vorausschauende Wette gegen den US-Immobilienmarkt vor der Finanzkrise 2008 seinen Ruf als einer der schärfsten Querdenker der Wall Street zementierte, hat seine Firma Scion Asset Management abgemeldet.

Der Schritt kommt nur wenige Tage, nachdem behördliche Unterlagen seine pessimistischen Positionen gegenüber den Schwergewichten der künstlichen Intelligenz Palantir Technologies und Nvidia enthüllt und eine Debatte darüber ausgelöst haben, ob Burry erneut einen Marktüberschuss signalisiert hat.

In der Datenbank der Securities and Exchange Commission ist der Registrierungsstatus von Scion nun mit Wirkung vom 10. November als beendet aufgeführt.

Die Abmeldung bedeutet, dass das Unternehmen nicht mehr verpflichtet ist, regelmäßige Berichte bei der SEC oder den staatlichen Aufsichtsbehörden einzureichen, wodurch der Status von Scion als registrierter Anlageberater effektiv beendet wird.

"Meine Schätzung des Wertes von Wertpapieren, die nicht mit den Märkten übereinstimmen"

In einem Brief an die Anleger vom 27. Oktober, der von Reuters eingesehen wurde, sagte Burry, er werde den Fonds liquidieren und das Kapital bis Ende des Jahres zurückgeben, abgesehen von einer kleinen Prüfung und einem Steuereinbehalt.

Eine mit der Angelegenheit vertraute Person bestätigte den Inhalt des Briefes.

"Meine Schätzung des Wertes von Wertpapieren ist jetzt und seit einiger Zeit nicht mehr synchron mit den Märkten", schrieb Burry in einem seltenen Eingeständnis eines Anlegers, dessen Ansichten oft dem Konsens der Wall Street zuwiderlaufen.

Scion verwaltete im März ein Vermögen von rund 155 Millionen US-Dollar, und Marktbeobachter haben seine Positionen seit langem auf Anzeichen für aufkommende Blasen untersucht.

Burry, der am Mittwoch auf X postete, deutete Zukunftspläne an und sagte lediglich: "Auf zu viel besseren Dingen am 25. November." Scion reagierte nicht sofort auf Anfragen nach einem Kommentar.

Analysten sehen Frustration über die aktuellen Marktbedingungen

Bruno Schneller von Erlen Capital Management sagte, der Schritt scheine eher Burrys Unzufriedenheit mit den vorherrschenden Marktbewertungen widerzuspiegeln als seine Absicht, sich dauerhaft aus dem Anlagegeschäft zurückzuziehen.

John Mangun, Kolumnist des BusinessMirror, sagte, Burry sei offenbar "zunehmend verzweifelt über die Zeit, die es dauern wird, bis der Markt wieder zur Vernunft kommt".

"Sinnen meint Bewertungen, die auf PE, PS, P - welche Kennzahlen auch immer - hinweisen, die für ihn und für viele mehr Sinn ergeben. Die SandP 500-Unternehmen zum Beispiel werden heute mit einem durchschnittlichen KGV von etwa 23 gehandelt, was deutlich über dem historischen Durchschnitt von rund 18 liegt", sagte er.

Letzte Woche enthüllte Burry mit Put-Optionen mit einem Nominalwert von etwa 187 Millionen US-Dollar gegen Nvidia und 912 Millionen US-Dollar gegen Palantir zum 30. September, wie aus einer behördlichen Einreichung hervorgeht.

Burrys jüngste pessimistische Positionen gegenüber den beiden KI-Schwergewichten haben die Aufmerksamkeit rund um seine Markteinschätzungen neu entfacht, insbesondere nach seinem Austausch mit Palantir-CEO Alex Karp auf X.

Ähnliche öffentliche Zusammenstöße gab es schon früher, unter anderem mit Tesla-CEO Elon Musk, der zuvor Burrys Short-Wette gegen Tesla-Aktien kritisiert hatte.

Burry gab diese Position Ende 2021 auf.

Der Portfolioumschlag von Scion war in der Vergangenheit hoch, und im August legte das Unternehmen beträchtliche bärische Optionen gegenüber den wichtigsten US-Aktienindizes offen.

Seither haben die Märkte immer wieder Rekordhochs erreicht.

"The Big Short" und eine Karriere, die von konträren Aufrufen geprägt ist

Burry wurde bekannt, nachdem er mit seiner Wette gegen den Immobilienmarkt fast 800 Millionen Dollar Gewinn gemacht hatte, eine Geschichte, die später in dem Buch und Film "The Big Short" aufgezeichnet wurde.

Seine frühen Warnungen vor der Subprime-Hypothekenblase wurden zunächst abgetan, und er ertrug starken Druck von Kunden und schränkte sogar Abhebungen ein, da er an dem Handel festhielt.

Das Vermächtnis dieser Episode prägt immer noch die Wahrnehmung von Burrys Markteinschätzungen.

Sein Profil auf X, "Cassandra Unchained", bezieht sich auf die mythologische Prophetin, die trotz ihrer Genauigkeit dazu verdammt ist, ignoriert zu werden.

Ob sich seine jüngsten Warnungen als vorausschauend erweisen werden, bleibt abzuwarten, aber die Abmeldung von Scion markiert einen bemerkenswerten Moment in der Karriere eines der am meisten beobachteten Skeptiker der Finanzbranche.