Nvidia-Aktie fällt heute um über 2%: Darum notiert NVDA vor den Ergebnissen im roten Bereich

Die Aktie von Nvidia (NASDAQ: NVDA) brach am Montag um über 2 Prozent ein, da sich die Marktängste im Vorfeld des mit Spannung erwarteten Gewinnberichts des Chipherstellers , der nach Börsenschluss am Mittwoch geplant ist, verstärkten.

Der Rückgang spiegelt die allgemeine Nervosität im Technologiesektor wider, da die Anleger Gewinne mitnehmen und sich vor der möglicherweise folgenreichsten Gewinnankündigung der Saison neu positionieren.

Trotz des Optimismus der Analysten unterstreicht der Rückgang der Aktie, wie unbeständigen die Stimmung selbst für die dominierenden Akteure im KI-Bereich sein kann.

Die Frage ist nun, ob die Fundamentaldaten von Nvidia die Premium-Bewertungen rechtfertigen können, die die Aktie in diesem Jahr um rund 41 Prozent nach oben getrieben haben.

Nvidia-Aktie: Das Gewicht himmelhoher Erwartungen

Der Ergebnisbericht von Nvidia ist nicht nur ein weiteres Quartalsupdate. Das Unternehmen hat sich zum De-facto-Vorreiter für den gesamten KI-Sektor und die breitere Technologielandschaft entwickelt.

Der Konsens der Wall Street erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von 54,89 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 56 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei ein Gewinn pro Aktie von 1,25 US-Dollar prognostiziert wird.

Aber hier ist das Problem: Die Anleger haben diese Zahlen und mehr bereits eingepreist.

Der Ausverkauf am Montag deutet auf die wachsende Befürchtung hin, dass Nvidia die Erwartungen einfach erfüllen könnte, anstatt sie dramatisch zu übertreffen.

In der Vergangenheit hat Nvidia erstaunliche Gewinnsteigerungen erzielt, aber diese Erfolgsbilanz spricht jetzt gegen die Aktie. Wenn es nicht gelingt, nach oben zu überraschen, könnte dies eine schmerzhafte Umkehr auslösen.

Technische Analysten weisen darauf hin, dass die Aktie um die 200 $-Marke Widerstand gefunden hat, nachdem sie sich Anfang November nicht darüber halten konnte.

Sollte der Gewinnbericht enttäuschen oder sogar nur die Erwartungen erfüllen, warnen einige Analysten, dass NVDA in Richtung Unterstützung bei 165 $ fallen könnte.

Ein zusätzlicher Gegenwind ist, dass der breitere Markt in Aufregung bleibt.

Tech-Aktien standen in letzter Zeit unter Verkaufsdruck, da die Anleger mit Bedenken über erhöhte Bewertungen und Anzeichen für das, was manche als KI-Blase bezeichnen, zu kämpfen haben.

Halbleiter wurden am Freitag besonders stark getroffen, wobei Lam Research um über 3 Prozent und ON Semiconductor um mehr als 2 Prozent fielen.

Hochkarätige Investoren steuern auf den Ausstieg zu

Was die NVDA-Bullen im Moment wirklich erschüttert, ist die plötzliche Welle namhafter Investoren, die auf den Ausstieg zusteuern.

Erst letzte Woche gab SoftBank still und leise bekannt, dass es seine gesamte Nvidia-Beteiligung in Höhe von 5,8 Mrd. $ vollständig abgestoßen hat.

Dann, nur wenige Tage später, gab der Hedgefonds von Peter Thiel bekannt, dass er seine gesamte Position in Höhe von 100 Millionen US-Dollar, also alle 537.742 Aktien, die etwa 40 % des Aktienportfolios des Fonds ausmachten, abgestoßen hatte.

Und das Timing könnte nicht aufsehenerregender sein. Diese Schritte erfolgten kurz vor den Ergebnissen von Nvidia, was den psychologischen Druck auf den Ausverkauf am Montag noch erhöhte.

Thiel hat sich bereits zuvor darüber geäußert, dass KI-Aktien dem Höhepunkt der Dotcom-Blase unheimlich ähnlich sehen. Sein Ausstieg fühlt sich wie ein ziemlich lautes Signal an, dass er glaubt, dass der Markt sich selbst weit voraus sein könnte.

Als ob das noch nicht genug wäre, hat Michael Burry, ja, der "Big Short"-Typ, mit Put-Optionen beträchtliche bärische Positionen eingenommen und damit klar darauf gesetzt, dass der Preis von Nvidia für einen Rückgang fällig ist.

Was das Ganze noch interessanter macht, ist, wie scharf es der vorherrschenden Ansicht der Wall Street widerspricht.

Nahezu alle großen Unternehmen: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, bleiben mit Kurszielen zwischen 215 $ und 265 $ fest im "Kaufen"-Lager.

Aber wenn erfahrene Investoren wie Thiel und Burry sich von der Masse abheben, ist das eine Erinnerung daran, dass nicht jeder davon überzeugt ist, dass Nvidias Wachstumsgeschichte kugelsicher bleibt.

Und in der Vergangenheit war diese Art von Diskrepanz zwischen bullischen Analysteneinschätzungen und Insider-Skepsis oft ein Warnzeichen, bevor die Märkte korrigierten.