Walmart-Aktienkursanalyse nach dem Gewinnbericht: Kaufen oder verkaufen?

Der Walmart-Aktienkurs stieg am Donnerstag um über 6,5 %, als die Anleger auf den starken Gewinnbericht reagierten. WMT stieg auf 107 US-Dollar, den höchsten Wert seit dem 25. Oktober und einige Punkte unter dem Allzeithoch von 110 US-Dollar.

Das Geschäft von Walmart boomt

Walmart, der größte Einzelhändler in den Vereinigten Staaten, gab starke finanzielle Ergebnisse bekannt, unterstützt durch sein E-Commerce- und Werbegeschäft.

Der Umsatz des Unternehmens stieg im dritten Quartal um 5,8 % auf 179,5 Milliarden US-Dollar – mehr als die Analysten erwartet hatten. Das E-Commerce-Geschäft stieg um 27 %, während das Werbesegment um 53 % in die Höhe stieg.

Der Umsatz von Walmart US stieg um 5,1 % auf 120 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil des Wachstums aus dem E-Commerce-Geschäft und anderen Schlüsselbereichen wie Lebensmitteln, Gesundheit und Wohlbefinden sowie allgemeinen Waren stammte.

Auch das internationale Geschäft florierte im letzten Quartal weiter, wobei der Umsatz um 10 % auf 33,5 Milliarden US-Dollar anstieg. Das Wachstum war hauptsächlich auf das Flipkart-Geschäft zurückzuführen.

Diese Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft des Unternehmens auch während der neuen Normalität von Donald Trumps Zöllen weiterhin florierte. Er hat einen Mindesttarif von 15 % eingeführt, wobei einige Länder wie Südafrika, Brasilien und Indien eine höhere Abgabe zahlen.

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Historisch gesehen hat Walmart große Krisen aufgrund seines Umfangs und seiner regionalen Präsenz gut gemeistert. Sein Umfang erleichtert die Verhandlung mit den Lieferanten. Es ist auch bei Kunden beliebt, da es in der Regel günstiger ist als andere Unternehmen.

Das Management von Walmart ist überzeugt, dass das Geschäft in den kommenden Monaten weiterhin gut laufen wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Jahresumsatz 674,5 Milliarden Dollar betragen wird, mehr als die 448 Milliarden Dollar, die es im Vorjahr erzielte.

Das bereinigte operative Ergebnis wird voraussichtlich 29,5 Milliarden US-Dollar betragen. Analysten gehen jedoch davon aus, dass der Jahresumsatz höher sein wird als die Prognose. Laut Yahoo Finance wird der durchschnittliche Jahresumsatz 704 Milliarden Dollar betragen, gefolgt von 737 Milliarden Dollar im nächsten Geschäftsjahr.

Auch die Analysten sind optimistisch bezüglich der Rentabilität, wobei der jährliche EPS in diesem Jahr auf 2,61 US-Dollar und 2026 auf 2,94 US-Dollar steigen wird.

Dieses Wachstum erklärt, warum Analysten eine optimistische Prognose für das Unternehmen haben. Die durchschnittliche Schätzung unter Analysten liegt bei 114 US-Dollar, ein leichter Anstieg gegenüber den aktuellen 107 US-Dollar. 31 Analysten haben ein Kaufziel und 9 eine starke Kaufbewertung.

Dennoch besteht das Hauptrisiko für Walmart darin, dass es kein günstiges Unternehmen ist. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis ist auf 36 gestiegen, deutlich über dem Median des Einzelhandelssektors von 17 und dem Fünfjahresdurchschnitt von 29.

Das Forward PE Verhältnis von Walmart basierend auf Nicht-GAAP-Zahlen beträgt 38, gegenüber dem Fünfjahresdurchschnitt von 27. Diese Premiumbewertung liegt daran, dass Walmart in der Einzelhandelsbranche auf einem eigenen Niveau steht. Es ist außerdem ein Allwetterunternehmen, das unter allen Marktbedingungen erfolgreich ist.

Technische Analyse des Walmart-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der WMT-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend befand, von einem Tief von 79,67 $ im April dieses Jahres auf aktuell 107 $

Sie hat das wichtige Widerstandsniveau bei 104,50 $ überschritten, das höchste Niveau im Februar, August und September. Er hat sich über die Oberseite des aufsteigenden Dreiecks hinwegbewegt, ein beliebtes Fortsetzungsmuster.

Die Walmart-Aktie liegt weiterhin über dem 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA). Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass sie weiter steigt, da die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 110 $ anvisieren. Ein Anstieg über dieses Niveau deutet auf ein höheres Aufwärtspotenzial hin, potenziell auf 115 US-Dollar. Eine Bewegung unter die Unterstützung bei 105 $ würde die bullische Aussicht ungültig machen.

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