Der Bitcoin-Preis bleibt bei 86.000 US-Dollar, während der Markt sich über 3 Billionen US-Dollar erholt; Kanton-Bock-Trend

Bitcoin erlebte früher am Tag eine kurze Erholungsrallye, bevor es knapp über 86.000 $ lag, da die Märkte nach dem starken Ausverkauf der letzten Woche vorsichtig blieben.

Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung fiel in den letzten 24 Stunden leicht um unter 1 %, schaffte es jedoch, nach einem kurzen Rückfall am Wochenende wieder über die 3 Billionen Dollar Schwelle zu klettern.

Die Stimmung zeigte leichte Anzeichen einer Verbesserung, wobei der Index für Krypto-Angst und Gier um sechs Punkte auf 19 anstieg. Trotz des Gewinns blieb es fest in der Zone der "extremen Angst", was darauf hindeutet, dass Händler weiterhin vor einem weiteren Abschwung vorsichtig sind.

Altcoins hinkten weiterhin hinterher, belastet durch den Mangel an Momentum von Bitcoin und ein breiteres Gefühl der Unruhe, das den Markt größtenteils zurückgehalten hat.

Warum steckt der Bitcoin-Preis fest?

Bitcoin handelte zwischen einem schmalen Bereich von 85.577 und 87.995 US-Dollar, als volatile Bedingungen einer zurückhaltenderen Sitzung wichen.

Während die Preise am frühen Montag kurzzeitig auf 88.000 $ stiegen, beendeten anhaltende Unsicherheit und Gewinnmitnahme das Aufwärtspotenzial und erzwangen einen Rückgang.

Einer der Gründe, warum Bitcoin weiterhin in einem engen Bereich feststeckt, ist das nachlassende Momentum der Entlastungsrallye am Wochenende.

Nach einem zweistelligen Rückgang in den letzten Wochen wurden Bitcoin und mehrere Altcoins technisch überverkauft, was eine Welle von Boom-Down-Käufen auslöste.

Diese Erholung wurde zusätzlich durch einen moderaten Anstieg des offenen Interesses und eine starke Abkühlung der Liquidationen gestützt – beides Anzeichen dafür, dass der spekulative Druck vorübergehend nachgelassen hatte.

Der offene Zinssatz stieg in den letzten 24 Stunden um 2 % auf 128 Milliarden US-Dollar, ein bescheidenes, aber positives Zeichen einer Rückkehr. Die Liquidationen sanken auf 207 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 2 % gegenüber dem Vortag.

Gleichzeitig zeigten die Stimmungsindikatoren frühe Anzeichen einer Besserung. Der Crypto Fear and Greed Index, der letzte Woche auf seinen gemeinsamen Tiefpunkt des Jahres eingebrochen war, verdoppelte sich am Montag fast auf Platz 19.

Auch wenn das immer noch tiefe Angst am Markt widerspiegelt, deutet die Erschwung darauf hin, dass einige Trader wieder beginnen, die Lage zu testen.

Historisch gesehen entsteht ein unterstützenderes Umfeld für die Kurserholung, wenn das offene Interesse steigt und die Liquidationen nachlassen, besonders wenn auch nur die geringste Stimmungsänderung einhergeht.

Dieser Optimismus wurde jedoch durch das breitere makroökonomische Format gemildert. Während die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve gestiegen sind und die Polymarket-Quoten nun bei etwa 70 % liegen, bleibt der Weg nach vorne ungewiss.

Eine Flut verzögerter Wirtschaftsdaten – darunter PPI, PCE, BIP im dritten Quartal und Arbeitslosenanträge – wird die Märkte während der verkürzten Thanksgiving-Woche treffen und möglicherweise die Stimmung erneut verändern. Händler wirken zögerlich, vor diesen Veröffentlichungen mutige Schritte zu unternehmen.

Überraschungen nach oben oder eine anhaltende Inflation könnten die derzeitigen duiven Erwartungen herausfordern und zu Volatilität bei den Risikoanlagen führen.

Zur Warnung kommt hinzu, dass US-Aktien bereits einen Großteil der duuenhaften Neigung eingepreist haben. Der Dow, der SandP 500 und der Nasdaq schlossen letzte Woche alle im Grünen und stiegen am Montag weiter, was einen günstigen Hintergrund bietet.

Für Bitcoin, das sich oft im Takt mit Risiko-Assets bewegt, war die Durchsetzung schwächer als erwartet – vielleicht ein Zeichen dafür, dass die Krypto-Teilnehmer nach den Liquidationen der letzten Woche über 2 Milliarden Dollar weiterhin risikosensibler sind.

Bitcoin gab im Verlauf der Sitzung einen Teil seiner intraday-Gewinne zurück, was Vorsicht vor einem dichten makroökonomischen Kalender widerspiegelt.

Unterdessen haben sich Altcoins noch nicht eindeutig erholt. Trotz ETF-Neuigkeiten rund um XRP und Dogecoin stehen die meisten Token weiterhin unter Druck, und eine breitere Rotation in Alts bleibt schwer zu erreichen.

Die Zuflüsse von Stablecoin an die Börsen haben sich leicht verbessert, wobei Nansen einen Anstieg von 85 auf 86 Milliarden Dollar in den Wechselsalden verzeichnete, was auf trockenes Pulver am Spielfeldrand hindeutet.

Doch bis die Überzeugung zurückkehrt, insbesondere bei Bitcoin, wird die Kursentwicklung voraussichtlich innerhalb der Spanne bleiben.

Wird der Bitcoin-Preis steigen?

Marktbeobachter sind derzeit uneinig darüber, wohin Bitcoin als Nächstes geht, da die Stimmung rund um das Warnobjekt weiterhin fragil ist.

Laut dem On-Chain-Datenunternehmen Santiment ist die soziale Stimmung von Bitcoin auf den niedrigsten Stand seit Mitte Dezember 2023 gefallen.

"Die Stimmung von Bitcoin in den sozialen Medien ist offiziell auf den niedrigsten Stand seit dem 11. Dezember 2023 gesunken", schrieb Santiment in einem Beitrag am Freitag.

Ein Teil dieser Vorsicht könnte auf strukturelle Veränderungen in der Inhaberbasis von Bitcoin zurückzuführen sein. Neue Forschungen von CryptoQuant zeigen, dass Coins zunehmend aus den Händen von langfristigen Inhabern (LTHs) und in die von Kurzfristigen (STHs) gelangen, die tendenziell schneller auf Marktbewegungen reagieren.

"Langzeitinhaber vertreiben und verkaufen stark, während kurzfristige Inhaber kaufen und akkumulieren", stellte der Beitragende CryptoOnChain in einem aktuellen QuickTake-Blog fest.

Der Bericht zeigte, dass über einen Zeitraum von 30 Tagen etwa 63.000 BTC von Unternehmen, die über 155 Tage gehalten haben, zu solchen mit kürzeren Verurteilungen gewechselt sind.

Diese Änderung könnte vorerst helfen, die Preise zu stabilisieren, erhöht aber auch ein Volatilitätsrisiko, da STHs typischerweise empfindlicher auf Marktschwankungen reagieren.

Aus technischer Sicht deuten Analysten auf Anzeichen hin, dass der Weg nach vorne möglicherweise nicht reibungslos wird.

Am 15. November erschien ein Todeskreuz im BTC/USD-Tageschart, als der 50-Tage-einfache gleitende Durchschnitt unter den 200-Tage-Durchschnitt fiel – ein Signal, das oft als bärisch interpretiert wird.

Während einige dies als möglichen Grund sehen, glauben andere, wie der Marktanalyst Benjamin Cowen, dass die nächsten Tage entscheidend sind.

"Beachten Sie, dass frühere Todeskreuzungen lokale Tiefpunkte auf dem Markt markierten", sagte Cowen.

"Natürlich, wenn der Zyklus vorbei ist, scheitert die Todeskreuz-Rallye. Die Zeit, in der Bitcoin abspringt, falls der Zyklus nicht vorbei ist, beginnt innerhalb der nächsten Woche."

Er warnte, dass ein Ausbleiben der Erholung die Preise zurück in Richtung des 200-Tage-Durchschnitts von etwa 110.130 US-Dollar drücken könnte, was als Widerstand wirken und wahrscheinlich ein makroökonomisches niedrigeres Hoch bestätigen würde.

Dieses technische Setup stimmt auch mit den Kommentaren des Traders und Analysten Rekt Capital überein, der feststellte, dass der 50-Wochen-exponentielle gleitende Durchschnitt von Bitcoin nun mit einer breiteren makroökonomischen Abwärtstrend kollidiert.

"Es ist nur so, dass der 50-Wochen-EMA (Lila) tendenziell ungefähr mit dem Makro-Abwärtstrend (Schwarz) zusammenfließt", erklärte er.

BTC/USD – 1-Monats-Kursdiagramm. Quelle: Rekt Capital auf X.

Eine Ablehnung sowohl an der Trendlinie als auch an der 50-Wochen-EMA, ohne das Niveau in Unterstützung zu drehen, würde darauf hindeuten, dass der Markt weiter in die Schwäche neitet, warnte der Analyst.

Kurzfristiges Aufwärtspotenzial könnte noch vorhanden sein, da Bitcoin gerade eine anhaltende CME-Lücke geschlossen hat; diese Besetzungen nehmen oft kurzfristigen Druck und können opportunistische Gebote anziehen.

Trotz der kurzfristigen Situation besteht die Befürchtung, dass die Bewegung von kurzer Dauer sein könnte, da einige Marktteilnehmer erwarten, dass sie in einen klassischen Dead-Cat-Bounce übergeht.

Damit eine Rallye in den kommenden Handelssitzungen an Fahrt gewinnt, muss der Bitcoin-Preis sich deutlich über den Bereich von 87.500 bis 88.000 $ bewegen, wo derzeit ein dichter Cluster von Liquidationsniveaus liegt.

Laut der 24-Stunden-Liquidations-Heatmap von CoinGlass ist diese Zone zu einer Pocket konzentrierten Short-Interesses geworden, was bedeutet, dass jede entscheidende Bewegung durch dieses Niveau eine Welle von Short-Liquidationen auslösen könnte, die das Aufwärtsmomentum ankurbeln könnte.

Bitcoin 24-Stunden-Liquidations-Heatmap. Quelle: Coinglass.

Wenn es dem Preis gelingt, diese Bandbreite mit Überzeugung zu durchbrechen, könnte dies die Tür zu höheren Widerstandsniveaus näher bei 89.500 $ und darüber öffnen, wo weitere Liquidationsbänder ausdünnen.

Das könnte Bitcoin etwas Spielraum für eine umfassendere Entlastung verschaffen, insbesondere wenn sich die Makrodaten und die Stimmung weiterhin stabilisieren.

Im Gegenteil, ein Rückgang unter 85.000 $ würde Bitcoin in eine verwundbare Lage bringen, da Liquidationscluster wieder knapp unter dem aktuellen Niveau auftauchen.

Zum Zeitpunkt der Presseschluss lag der Preis von Bitcoin bei etwas über 86.400 US-Dollar, mit einem Verlust von weniger als 1 % in den letzten 24 Stunden.

Top-Altcoin-Gewinner des Tages

Die Altcoin-Marktkapitalisierung stieg zunächst von 1,38 Billionen US-Dollar auf ein Intraday-Hoch von 1,4 Billionen US-Dollar, bevor sie auf 1,28 Billionen US-Dollar fiel und den Tag um 7,2 % abschloss.

Dies geschah, als die Marktstimmung bezüglich einer Altcoin-Saison fast zerstört wurde, da die meisten großen Altcoins zum Zeitpunkt des Schreibens Verluste erlitten.

Der Altcoin Season Index, ein eng verfolgtes Maß dafür, wie sich Altcoins im Vergleich zu Bitcoin schlagen, zeigte einen Wert von 23 und ist in den letzten zehn Tagen um fast 10 Punkte gefallen.

Dies bringt den Index näher an das, was gemeinhin als "Bitcoin-Saison" bezeichnet wird, und schwächt die Hoffnungen auf eine breitere Altcoin-Rallye am Horizont.

Ethereum (ETH), der führende Altcoin nach Marktkapitalisierung, wurde über die 24-Stunden-Sitzung zwischen 2.750 und 2.900 $ gehandelt, bevor es sich mit einem Tagesgewinn von fast 1 % auf etwa 2.850 $ stabilisierte.

XRP (XRP) lag bei $2,09, ein Plus von 1,4 %, während BNB (BNB), Solana (SOL) und Cardano (ADA) moderate Verluste verzeichneten, ähnlich wie Ethereum.

Canton führte die Altcoin-Gewinne an, da Investoren offenbar aus Zcash in andere aufkommende Datenschutz-Münzen wechselten.

Die beiden anderen Top-Gewinner, SPX6900 (SPX) und XDC Network (SDC), verzeichneten begrenzte einstellige Zuwächse zwischen 2 und 5 %. (Siehe unten.)

Quelle: CoinMarketCap