Der Aktienkurs von Carnival gerät in Turbulenzen: Ist es eine gute Wertaktie, die man kaufen sollte?

Der Aktienkurs von Carnival erlitt diese Woche eine deutliche Kehrtwende und fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 24. Juni. Sie ist seit ihrem Höchststand in diesem Jahr um 24,35 % gefallen und hat Milliarden Dollar an Wert verloren, während ihre Marktkapitalisierung von dem bisherigen Jahreshöchststand von 42,3 Milliarden Dollar im September auf heute 32 Milliarden Dollar gefallen ist.

Der anhaltende Börsencrash von Carnival stimmte mit der Leistung anderer Unternehmen in der Branche überein. Der Aktienkurs von Royal Caribbean sank um 3 %, womit die Marktkapitalisierung auf 69,7 Milliarden US-Dollar stieg, während Norwegian Cruise um 2 % fiel. Die Aktien von Viking Holdings blieben weitgehend unverändert.

Warum der Aktienkurs von Carnival gefallen ist

Der Aktienkurs von Carnival ging zurück, nachdem einige namhafte Branchenexperten eine vorsichtige Einschätzung der Branche abgegeben hatten. In einer Notiz sagte ein Barclays-Analyst, dass das Management von Carnival während einer kürzlichen Reise zum AIDAdiva-Schiff einen vorsichtigen Ton gezeigt habe.

Genauer gesagt ist das Management besorgt über die steigende Kapazität in der Karibik, wo führende Unternehmen wie Carnival, Norwegian und Royal Caribbean Marktanteile gewinnen wollen.

Auch die Börse von Carnival fiel angesichts negativer Schlagzeilen über einen kürzlichen Vorfall, bei dem Anna Kepner, eine Jugendliche, Anfang dieses Monats tot in ihrem Zimmer aufgefunden wurde. Die Behörden glauben nun, dass die Jugendliche von ihrem Stiefbruder getötet wurde. Dennoch ist dieser Bericht zwar schlechte Nachrichten für das Unternehmen, aber die Chancen, dass er einen nachhaltigen Einfluss auf das Geschäft hat, sind gering.

Das Geschäft von Carnival läuft gut

Dennoch deuten die Fundamentaldaten darauf hin, dass das Geschäft des Unternehmens gut läuft, ein Trend, der sich in den kommenden Monaten fortsetzen könnte, da die Nachfrage nach Kreuzfahrten anhält und die Bewertung weiterhin freundlich ist.

Die Nachfrage nach Kreuzfahrten steigt in den Vereinigten Staaten, angeführt von Gen Z und Millennials, wobei die meisten Reisenden unter 46 Jahre alt sind. Dies steht in starkem Gegensatz zu dem, was vor der Pandemie geschah, als die meisten Reisenden Rentner waren. Am wichtigsten ist, dass diese Investoren mehr Geld ausgeben und bereit sind, mehr Geld auszugeben.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die Nettoerträge von Carnival im letzten Quartal auf 4,6 % gestiegen ist, was mehr ist als die Prognose von 3,5 %. Am wichtigsten war, dass die Kosten der Kreuzfahrt niedriger als erwartet waren und um 5 % gestiegen sind. Die Prognose betrug eine Erhöhung von 7 %.

Unterdessen erhöhte das Unternehmen weiterhin seine Prognosen und hob sie zum dritten Mal in diesem Jahr an. So erhöhten sie beispielsweise die Nettorendite für das gesamte Jahr auf 5,3 % und die bereinigte EBITDA-Prognose auf 7,1 Milliarden US-Dollar, mehr als die 6,6 Milliarden US-Dollar im Dezember.

Außerdem lag die Nettogewinnprognose des Managements von 2,9 Milliarden Dollar im Dezember über 2,3 Milliarden Dollar – ein Zeichen dafür, dass das Management mit einer Beschleunigung des Wachstums rechnet.

Das Unternehmen kann aufgrund seiner stark steigenden Kundeneinzahlungen und Vorausbuchungen relativ genaue Anweisungen bieten. Die Kundeneinlagen stiegen im letzten Quartal auf 7,1 Milliarden US-Dollar auf 6,3 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Carnival-Aktie hat weitere optimistische Katalysatoren, darunter das Wachstum des Celebration Key, eines Reiseziels, das über 500.000 Besucher angezogen hat – eine Zahl, die im nächsten Jahr auf 3 Millionen steigen wird. Es hat sein Geschäft auch nach China ausgeweitet, wobei die Bewertungsmultiplikatoren nicht allzu extrem sind.

Technische Analyse des Carnival-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der Carnival-Aktienkurs im August mit 32,82 $ ihren Höchststand erreichte und ein kleines Doppel-Top-Muster bildet.

Die Aktie ist nun stark eingebrochen und steht kurz davor, ein Death-Cross-Muster zu bilden, da sich die Spanne der 50-Tage- und 200-Tage-Gewichteten gleitenden Durchschnittswerte (WMA) verengt hat.

Der CCL-Aktienkurs ist unter das wichtige Unterstützungsniveau von 28,75 $ gefallen, den höchsten Stand im Januar dieses Jahres.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die laufende Erschütterung noch eine Weile andauert und die Aktie dann wieder aufspringt und möglicherweise das bisherige Jahreshoch von 32,8 $ erneut testet.