Adobe-Aktienanalyse: Golden-Cross bildet sich vor Quartalszahlen

Die Adobe-Aktie setzte diese Woche ihre starke Rally fort und erreichte den höchsten Stand seit Februar dieses Jahres. ADBE ist seit seinem Jahrestief um 52 % gestiegen, und diese Rally könnte nach der Ausbildung eines Golden-Cross-Musters anhalten, da die Quartalszahlen bevorstehen.

Adobe-Aktie hat ein Golden-Cross-Muster ausgebildet

Das Tageschart zeigt, dass die ADBE-Aktie in den letzten Monaten stark gestiegen ist und sich von einem Juni-Tief von $190 auf den aktuellen Kurs von $289 erhöht hat. Die Rally wurde durch Investoren, die bei Rücksetzern kauften, und eine breitere Erholung bei Software-Aktien angetrieben. Adobes Aufwärtstrend setzte sich am Donnerstag fort, begünstigt durch das starke Ergebnis und den anschließenden Anstieg der Salesforce-Aktien.

Adobe hat die wichtige Widerstandsmarke von $275, dem Höchststand vom 1. Juni, überschritten – ein Zeichen dafür, dass sich die Bullen durchgesetzt haben. Vor allem hat sich nun ein Golden-Cross-Muster gebildet, da sich die 50-Tage- und 200-Tage-gewichteten gleitenden Durchschnitte (WMA) gekreuzt haben. Dieses Muster führt normalerweise im Zeitverlauf zu weiteren Kursgewinnen. 

Es gibt auch Anzeichen dafür, dass die Aktie eine umgekehrte Kopf-Schulter-Formation ausgebildet hat, ein übliches Umkehrsignal. Dieses Muster besteht aus einem Kopf bei $190, Schultern und einer Nackenlinie bei $275. 

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt; das erste Ziel liegt bei $300. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, potenziell bis zur entscheidenden Widerstandsmarke von $362, dem Höchststand im Dezember letzten Jahres. Ein Rückfall unter die wichtige Unterstützungsmarke von $260 würde die bullische Aussicht ungültig machen.

ADBE-Aktienchart | Quelle: TradingView

Adobe ist vor den Quartalszahlen zum Schnäppchen geworden

Adobe, ein Unternehmen, dem bekannte Marken wie Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate und Behance gehören, stand in den vergangenen Jahren unter erheblichem Druck. Die Aktie ist zweistellig eingebrochen und wurde so zu einem Fallen Angel.

Die Adobe-Aktie gab nach, als Investoren auf die anhaltenden SaaSPocalypse-Ängste reagierten. Dabei fürchten Anleger, dass Softwareunternehmen durch KI-Tools gestört werden könnten. Das Management von Adobe hat Forderungen zurückgewiesen, wonach KI das Geschäft des Unternehmens stören werde.

Der jüngste Ausverkauf machte Adobe zu einem der günstigsten Titel am Aktienmarkt. Daten von Seeking Alpha zeigen, dass das Unternehmen mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) von 11.20 gehandelt wird, deutlich niedriger als der Sektor-Median von 22.90. Der Fünf-Jahres-Durchschnitt lag bei 25.

Das Unternehmen weist zudem eine attraktive Rule-of-40-Metrik von 50 % auf. Diese setzt sich aus einem Umsatzwachstum von 11 % und einer Free-Cashflow-Marge von 39 % zusammen. Ein Rule-of-40-Wert von 40 und mehr gilt als Hinweis auf eine Schnäppchenbewertung.

Im bevorstehenden Quartalsbericht wird erwartet, dass der Umsatz im letzten Quartal gewachsen ist. Für das Quartal wird ein Umsatz von $6.7 billion erwartet, ein Anstieg von 11.8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Für das Gesamtjahr wird ein Anstieg um 11.60 % auf $26 billion erwartet. 

Da die Aktie auf Schnäppchen-Niveaus gehandelt wird, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass das Unternehmen ein großes Aktienrückkaufprogramm ankündigt. Im April kündigte das Unternehmen eine Genehmigung über $25 billion an, die es ihm ermöglichen wird, seine ausstehenden Aktien weiter zu reduzieren. Im Laufe der Zeit hat das Unternehmen seine ausstehenden Aktien von 472 Millionen im Jahr 2022 auf aktuell 399 Millionen reduziert.