Credo Technology steigt nach dem Gewinnübertreffen in die Höhe: Hier erfahren Sie, warum Analysten denken, es handele sich um einen Kauf

Credo Technology verzeichnete ein stärker als erwartetes zweites Quartal und stieg zu einem Gewinn, da sich der Umsatz aufgrund der beschleunigten Investitionen in künstliche Intelligenz-Trainings- und Inferenzsysteme mehr als verdreifachte.

Der Anbieter von Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen für Rechenzentren sagte, dass die Nachfrage nach Skalierbarkeit, Dichte und Energieeffizienz in KI-Systemen der nächsten Generation weiterhin rapide steigt.

Die Aktien stiegen am Dienstag im Vorbörsenhandel um fast 17 %.

Die Aktie war am Montag im After-Hours-Handel bereits um 15 % auf 197,10 $ gestiegen und verlängerte damit Gewinne, die ihren Wert in diesem Jahr mehr als verdoppelt haben.

In den vergangenen zwölf Monaten sind die Credo-Aktien um mehr als 250 % gestiegen, wobei mehr als 170 % dieses Anstiegs in den letzten sechs Monaten entstanden.

Geschäftsführer Bill Brennan sagte gegenüber Analysten, dass KI-Cluster in einem beispiellosen Tempo expandieren.

"KI-Cluster werden nicht mehr in zehntausenden GPUs gemessen. Sie werden jetzt in Hunderttausenden und bald Millionen gemessen", sagte Geschäftsführer Bill Brennan während eines Telefonats mit Analysten.

Dieser Wandel führte zu starken Verkaufszahlen der aktiven elektrischen Kabel von Credo, die laut Unternehmen sowohl in Bezug auf Energieverbrauch als auch Zuverlässigkeit auf herkömmliche optische Module abschneiden.

Die Produktlinie ist zu einem zentralen Bestandteil der Positionierung des Unternehmens in der KI-zentrierten Rechenzentrumsarchitektur geworden.

Credos Umsatz stieg im Quartal auf 268 Millionen US-Dollar, deutlich über den Analysten-Schätzungen von 235 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen erzielte einen Gewinn von 82,6 Millionen US-Dollar bzw. 44 Cent pro Aktie und kehrte damit einen Verlust von 4,2 Millionen US-Dollar im Vorjahr um. Der bereinigte Gewinn lag bei 67 Cent pro Aktie, über den Erwartungen von 49 Cent.

Starke Leitlinien stärken das Vertrauen der Anleger

Credo prognostizierte für das dritte Quartal einen Umsatz von 335 Millionen bis 345 Millionen US-Dollar, deutlich über den Analystenprognosen von 247,6 Millionen US-Dollar.

Der Ausblick stärkte das Vertrauen der Investoren in die Fähigkeit des Unternehmens, einen wachsenden Anteil an KI-bezogenen Infrastrukturinvestitionen zu erfassen, obwohl die breiteren Halbleiter- und Netzwerkmärkte Volatilität zeigen.

Analysten sagten, die optimistische Prognose unterstreiche die Dynamik hinter dem Active Electrical Cable-Geschäft von Credo, das in mehreren Hyperscalern übernommen wird.

Das Unternehmen erwartet, dass sich dieser Schwung auch in den Geschäftsjahren 2026 und 2027 fortsetzt.

Analysten erhöhen die Aktie angesichts der beschleunigten KI-Rückenwinde

Die starken Ergebnisse und die Prognosen führten zu einer Reihe von Aufwärtskorrekturen der großen Maklerfirmen.

Fünfzehn von 16 Brokern vergeben Credo inzwischen eine "Buy"- oder eine gleichwertige Bewertung, wobei nur eine "Hold" empfiehlt.

Ihr mittleres Preisziel liegt laut LSEG-Daten bei 220 US-Dollar.

JPMorgan, das sein Preisziel von 165 $ auf 230 $ erhöhte, hob die beschleunigten kurzfristigen Steigerungen der Active Electrical Cable (AEC)-Implementierungen bei großen Hyperscalern sowie das Potenzial neuer Produkte zur Unterstützung des mehrjährigen Wachstums hervor.

Needham erhöhte sein Kursziel von 190 $ auf 220 US-Dollar, während es die Kauf-Bewertung beibehielt und eine stärkere als erwartete Prognose für das dritte Quartal sowie eine breit angelegte AEC-Stärke verwies.

Das Unternehmen erhöhte seine Umsatzschätzung für das Geschäftsjahr 2027 um 350 Millionen US-Dollar auf 1,60 Milliarden US-Dollar.

Stifel erhöhte sein Ziel von 160 auf 225 Dollar und behielt ebenfalls eine Kaufbewertung.

Sie sagte, Credo bleibe gut positioniert, um von den frühen Phasen groß angelegter KI-Infrastruktur-Ausbauten zu profitieren.

Trotz eines hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisses stellte Stifel fest, dass das PEG-Verhältnis von Credo darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Wachstumsausblick möglicherweise noch unterbewertet ist.

BofA Securities erhöhte sein Ziel von 165 US-Dollar auf 240 US-Dollar und ernannte Credo zu einem seiner Top-KI-Leveraged Picks neben Nvidia, Broadcom und AMD.

Das Unternehmen wies auf die beschleunigte Verbreitung der AEC-Produkte von Credo bei großen Cloud-Anbietern und auf aufkommende Wachstumschancen in neuen Produktkategorien hin, darunter Zero-Flapp-Optik, aktive LED-Kabel und Omni-Connect-Getriebe.

BofA erklärte, dass diese Segmente den gesamten adressierbaren Markt des Unternehmens bis zum Ende des Jahrzehnts auf rund 10 Milliarden US-Dollar ausweiten könnten.

Analysten waren sich im Großen und Ganzen einig, dass Credo mit zunehmender Vermehrung von KI-Clustern und steigendem Strombedarf weiterhin von einem nachhaltigen Upgrade-Zyklus im globalen Rechenzentrum-Ökosystem profitieren kann.