Palantir-Aktienkurs ist vom Crash bedroht, da Bewertungssorgen bestehen

Der Palantir-Aktienkurs ist nach einem Rückgang von ~20 % von seinem Höchststand in diesem Jahr in einen lokalen Bärenmarkt gefallen. PLTR wurde mit 167 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang vom bisherigen Jahreshöchst von 207 US-Dollar. Wird sich die Aktie also angesichts erhöhter Bewertungssorgen erholen?

Das Palantirwachstum setzt sich fort

Palantir ist ein führendes Unternehmen, das Dienstleistungen für Unternehmen und Regierungen anbietet. Es bietet hauptsächlich mehrere Produkte wie Foundry, Gotham, Apollo und AIP an.

Foundry bietet Unternehmen Lösungen zur Integration und Analyse von Unternehmensdaten. Gotham ist hauptsächlich auf Regierungsbehörden zugeschnitten, während Apollo für Softwareentwicklung und -management eingesetzt wird. Die AIP-Lösung des Unternehmens hilft Unternehmen, große Sprachmodelle in ihre Arbeitsabläufe zu integrieren.

Das Geschäft von Palantir läuft gut, mit Umsatz und Gewinnen, die weiter aufsteigen. Am auffälligsten ist, dass die Einnahmen aus Unternehmen beschleunigt sind – ein Schritt, der es von einem bloßen Rüstungsunternehmen verwandelt.

Die neuesten Ergebnisse zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal um 63 % auf 1,18 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dieses Wachstum wurde durch den US-kommerziellen Umsatz angetrieben, der um 121 % wuchs. Die Einnahmen der US-Regierung stiegen um 52 %.

Palantir zieht immer mehr Unternehmen in sein Ökosystem an. Es schloss 204 Geschäfte im Wert von etwa einer Million Dollar und 91 Deals mit einem Jahreswert von etwa 5 Millionen Dollar ab.

Dieses Wachstum wird voraussichtlich anhalten, da Unternehmen ihre Technologie weiterhin annehmen. Einige der größten Kunden sind Unternehmen wie American Airlines, BP, HSS, Titan und Nvidia.

Am wichtigsten ist, dass das Geschäft des Unternehmens sehr profitabel wird, mit einem Nettogewinn, der im letzten Quartal auf über 475 Millionen US-Dollar gestiegen ist.

Bewertungsbedenken bestehen weiterhin

Wall-Street-Analysten glauben, dass das Wachstum von Palantir in den kommenden Jahren beschleunigen wird. Die durchschnittliche Schätzung lautet, dass der Umsatz im vierten Quartal 1,34 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Anstieg von 62 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Wenn die Schätzung korrekt ist, bedeutet das, dass der Jahresumsatz des Unternehmens 4,41 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was einem Anstieg von 53 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es ist wahrscheinlich, dass das Geschäft des Unternehmens stärkere als erwartete Ergebnisse erzielt, wie es immer der Fall war. Der Jahresumsatz wird voraussichtlich 6,19 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 40 % im Jahresvergleich entspricht.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Bewertung des Unternehmens gedehnt wurde, da seine Marktkapitalisierung auf 400 Milliarden Dollar gestiegen ist. Daten, die von Seeking Alpha zusammengestellt wurden, zeigen, dass das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis auf 290 gestiegen ist, deutlich höher als bei anderen Unternehmen.

Ebenso ist das Forward PEG-Verhältnis auf 4,73 gestiegen, ebenfalls deutlich höher als der Sektormedian von 1,69. Das sind riesige Zahlen, wenn man bedenkt, dass ein Unternehmen wie Nvidia ein Forward P&E-Verhältnis von 38 hat. Es weist außerdem ein Forward PEG Ratio von 1,01 auf, was über der Medianschätzung von 1,69 liegt.

Palantir rechtfertigt seine Bewertung mit der Regel von 40, das das Umsatzwachstum und die Margen eines Unternehmens betrachtet. In ihrem aktuellen Bericht stellte sie fest, dass die 40er-Regel bei 114 % liegt, was sie zu einem Schnäppchen machen würde.

Die Einschränkung besteht jedoch darin, dass dieses Multiple seine Herausforderungen mit sich bringt, darunter das Ignorieren der Kapitaleffizienz und die Vereinfachung seiner Leistung. Dennoch ist es schwer zu rechtfertigen, wie ein Unternehmen mit weniger als 10 Milliarden Dollar Umsatz auf über 400 Milliarden Dollar bewertet wird.

Technische Analyse des Palantir-Aktienkurses

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der PLTR-Aktienkurs im November bei 207 $ seinen Höchststand erreichte und dann wieder auf die aktuellen 167 $ zurückfiel. Sie ist nun unter die aufsteigende Trendlinie gewandert, die die niedrigsten Schwankungen seit dem 2. Juli testet.

Die Aktie hat ein bärisches Divergenzmuster entwickelt, das auf weitere Abwärtskurse hindeutet, möglicherweise auf die Unterstützung bei 130 US-Dollar, ihrem Tiefpunkt im letzten Jahr. Dieses Kursziel liegt etwa 23 % unter dem aktuellen Niveau. Ein Anstieg über das bisherige Jahreshoch von 207 $ wird den bärischen Ausblick ungültig machen.