Abend-Digest: Bitcoin erholt sich, Silber schlägt Rekorde, Marvell macht ein großes KI-Powerplay

Krypto und Rohstoffe standen heute im Rampenlicht, wobei Bitcoin über 93.000 Dollar wieder an Schwung gewann und Silber nach einer Verdopplung in diesem Jahr neue Allzeithochs erreichte.

Die Märkte erhielten auch eine Überraschung von der Federal Reserve, die sich offenbar aus jahrelangen Pandemie-Verlusten herausreißt, während Marvells mutige, milliardenschwere KI-Übernahme an der Wall Street für Aufmerksamkeit sorgte.

Da die Wetten auf Zinssenkungen steigen und die Liquidität wieder fließt, tendieren die Anleger zum Ende des Jahres in eine risikoorientierte Stimmung.

Marvell setzt groß auf KI

Marvell Technology machte einen großen Schritt: Das Unternehmen kündigte den Kauf des KI-Chip-Startups Celestial AI in einem Deal im Wert von 3,25 Milliarden Dollar im Voraus an , der in einer Mischung aus Bargeld und Aktien ausgezahlt wurde.

Es besteht auch die Möglichkeit, dass der Gesamtbetrag auf 5,5 Milliarden Dollar steigen könnte, wenn Celestial bestimmte Umsatzziele bis 2029 erreicht.

Die herausragende Technologie von Celestials ist das Photonic Fabric, im Grunde ein optisches Verbindungssystem, das Licht nutzt, um KI-Chips und Speicher zu verbinden.

Es ist darauf ausgelegt, Daten schneller und effizienter zu übertragen, was für KI-Rechenzentren der nächsten Generation von großer Bedeutung ist. Marvell sagt, dass dies ihnen einen großen Schub bei der Skalierung der KI-Konnektivität gibt.

CEO Matt Murphy bezeichnete die Übernahme als transformativ für die KI-Infrastrukturambitionen des Unternehmens, insbesondere angesichts der explodierenden Nachfrage nach KI-Hardware.

Auch die Investoren schienen die Nachricht zu mögen: Die Marvell-Aktie stieg nach dem Gewinn um etwa 13 %, und das Unternehmen erwartet ein Wachstum des Rechenzentrumsumsatzes um etwa 25 %.

Die Verluste der Fed beginnen nachzulassen

Neue Daten der Federal Reserve zeigen, dass die Zentralbank endlich aufgehört hat, die enormen Betriebsverluste anzuhäufen, mit denen sie in den letzten drei Jahren zu kämpfen hatte.

Diese Verluste resultierten aus dem Anleibesitauf während der Pandemie und der raschen Reihe von Zinserhöhungen, die darauf folgten.

Seit Anfang November beginnt das "aufgeschobene Vermögen" der Fed, im Grunde ein Buchhaltungsmess dafür, wie groß die Verluste sind, tatsächlich zu schrumpfen.

Er ist um etwa 6 Milliarden Dollar gesunken und liegt am 26. November bei 243,2 Milliarden Dollar. Der Hauptgrund: Zinssenkungen haben reduziert, wie viel die Fed den Banken mit ihren Reserven zahlen muss.

Es ist noch keine vollständige Comeback-Geschichte, aber die Verschiebung deutet darauf hin, dass die Fed auf dem Weg zurück zur Profitabilität sein könnte. Regionale Fed-Banken könnten in diesem Quartal sogar über 2 Milliarden US-Dollar an kombinierten Gewinnen erzielen.

Dennoch könnte es Jahre dauern, bis sich die Fed vollständig erholt und wieder Geld an das Finanzministerium zurückschickt.

Silvers rekordverdächtiger Anstieg

Silver erreichte am Mittwoch einen neuen Allzeithoch und ist dieses Jahr in einem absoluten Flow. Die Preise haben sich verdoppelt und sind seit Jahresbeginn um etwa 100 % gestiegen, was Silber tatsächlich vor dem bereits beeindruckenden Gewinn von 60 % im Gold setzt.

Das Metall wurde für etwa 58,79 US-Dollar pro Unze gehandelt, angetrieben durch eine Mischung aus knapper werdendem Angebot und Investoren, die während einer Phase wirtschaftlicher Unsicherheit in Edelmetalle investierten.

Es sind jedoch nicht nur Finanzkäufer, die die Rallye antreiben. Auch die industrielle Nachfrage war stark, insbesondere aus den Solar- und Elektrofahrzeugsektoren, die stark auf Silber angewiesen sind. Dieser stetige Nachfragehintergrund bietet den Preisen noch mehr Unterstützung.

Darüber hinaus haben die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen senken wird, zusammen mit einem schwächeren US-Dollar, Silber als sicheren Hafen noch attraktiver gemacht.

Bitcoin hat wieder 100.000 $ im Blick

Bitcoin überschritt am Mittwoch 93.000 US-Dollar und gab den Händlern neue Hoffnung auf eine klassische Weihnachtsmann-Rallye, insbesondere nachdem die Kryptowährung im November um 18 % fiel.

Analysten sagen, dass dieser Durchbruch die Tür für eine weitere Chance auf den großen Meilenstein öffnet: 100.000 Dollar.

Einige Katalysatoren helfen dem Schwung. Vanguard hat schließlich sein Krypto-Produkt eingeführt, die Bank of America schlug eine Krypto-Allokation von 4 % in den Portfolios vor, und jüngste Upgrades bei Ethereum haben das allgemeine Marktgefühl gestärkt.

Darüber hinaus sind die Bitcoin-Reserven an den Börsen auf 2,19 Millionen BTC gesunken, der niedrigste Wert seit Jahren, was das Angebot verschärft und den Kaufdruck erhöht.

Auch die Makrobedingungen geben Treibstoff. Da die Fed die quantitative Straffung abschließt und etwa 13,5 Milliarden US-Dollar an Liquidität einbringt, tendieren die Märkte zu bullisch.

Die Prognosemärkte sehen nun eine 80%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte am 10. Dezember, und es gibt sogar Gerüchte darüber, dass Kevin Hassett möglicherweise ein pro-Krypto-Nachfolger des derzeitigen Fed-Vorsitzenden werden könnte.