Der JEPI ETF erzielt eine Rendite von 7,5 %, während der VOO 1,15 % erzielt: Besser kaufen?

Der JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ETF hat in diesem Jahr gut abgeschnitten, da die US-Aktien stark gestiegen sind. Sie ist auf einen Rekordwert von 57,50 Dollar gestiegen, was einem Anstieg von ~21 % gegenüber dem Tiefpunkt in diesem Jahr entspricht. Ist der JEPI ETF also ein guter Kauf oder der beliebte Vanguard SandP 500 ETF (VOO) besser?

Wie der JEPI ETF funktioniert

JEPI ist der größte "Boomer Candy"-ETF mit über 40 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten (AUM). Es handelt sich um einen Blue-Chip-Fonds, der darauf abzielt, Wachstum und Einkommen zu generieren.

Es handelt sich um einen aktiv verwalteten Fonds, der zwei Ansätze verwendet. Das Managementteam investiert in einen Korb von Blue-Chip-Unternehmen, darunter bekannte Namen wie Nvidia, Microsoft und Google. Es verfügt über 135 Unternehmen in seinem Portfolio.

JEPI verwendet dann den Covered Call-Ansatz, um eine Rückgabe zu generieren. Dabei schreibt der Manager Call-Optionen, die ihm das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, den SandP 500 Index vor Ablauf der Verfallsfrist zu einem Ausübungspreis zu kaufen. Dieser Optionshandel bringt eine Prämie ein, die der Fonds jeden Monat an Investoren ausschüttet.

Der doppelte Ansatz stellt sicher, dass die JEPI-ETF-Aktie steigt, wenn US-Aktien steigen. Außerdem ist es ein Einkommensspiel, was erklärt, warum die Dividendenrendite von 7,5 % liegt.

Die Strategie hat jedoch eine große Einschränkung, insbesondere bei einem Bullenansturm an der Börse. In dieser Zeit wird der Ausübungspreis oft überschritten, was das potenzielle Aufwärtspotenzial begrenzt.

Was ist der VOO ETF?

Der Vanguard SandP 500 ETF ist ein unkomplizierterer Fonds, da er in den SandP 500 Index investiert und der größte passive Einkommens-ETF der Welt ist.

Als passiver Fonds ist VOO deutlich günstiger als JEPI, da er eine Kostenquote von nur 0,03 % hat. Das bedeutet, dass eine Investition von 10.000 Dollar nur 3 Dollar pro Jahr kostet. JEPI hat eine Quote von 0,35 %, was bedeutet, dass eine ähnliche Investition 35 US-Dollar kosten wird.

Als wachstumsorientierter Fonds hat VOO eine niedrige Dividendenrendite von nur 1,12 %. Im Gegensatz dazu hat JEPI eine Dividendenrendite von 7,50 %, was es ideal für Dividendeninvestoren macht.

VOO vs JEPI ETF: Einer ist ein besserer Kauf

VOO- und JEPI-ETFs verfolgen unterschiedliche Ziele. JEPI zielt darauf ab, ein regelmäßiges monatliches Einkommen zu bieten, das normalerweise in Phasen der Volatilität steigt. VOO hingegen bietet Anlegern einen günstigen Ansatz für Investitionen an den Aktienmarkt.

Ein genauerer Blick auf die beiden Fonds zeigt, dass VOO trotz der niedrigeren Rendite ein besserer Kauf ist. Zum Beispiel lag die Gesamtrendite von JEPI in den letzten drei Jahren bei 31 %, während VOO in diesem Zeitraum 78 % erzielt hat.

Dasselbe ist in den letzten 12 Monaten passiert, als die VOO um 14,70 % zulegte. JEPI stieg im gleichen Zeitraum um 3,86 %. In diesem Jahr ist JEPI um 7,75 % gestiegen, gegenüber VOOs 17,80 %.

Historisch zeigen Daten, dass Covered Call ETFs unter den Benchmarkindizes abschneiden. Zum Beispiel hat die Nvidia-Aktie immer besser abgeschnitten als die 87 % Rendite NVDY. Ähnlich hinkt die MSTR-Aktie hinter dem MSTY-ETF mit 280 % Rendite zurück.