Broadcom-Aktienprognose vor dem Gewinn: Ist AVGO perfekt bepreist?

Der Aktienkurs von Broadcom befindet sich in diesem Jahr in einem starken Bullenlauf und wurde zu einem der größten Nutznießer der boomenden Branche für künstliche Intelligenz (KI). AVGO ist in diesem Jahr um fast 70 % gestiegen und hat seine Marktkapitalisierung auf über 1,84 Billionen US-Dollar erhöht. Dieser Artikel untersucht, ob es eine gute Aktie ist, die man vor den Gewinnen dieser Woche kaufen sollte.

Die Broadcom-Aktie profitiert von den KI-Rückenwinden

Der AVGO-Aktienkurs befindet sich in diesem Jahr stark im Aufwärtstrend und hat sich als einer der Hauptnutznießer der KI-Branche etabliert.

Das Unternehmen hat eine Vereinbarung mit OpenAI getroffen, wonach es seine maßgeschneiderten Chips entwickelt, während Nvidia seine Rechenzentren über Nvidia hinaus erweitert. Der Deal positionierte Broadcom als wichtigen Lieferanten neben anderen Unternehmen wie Nvidia und AMD, wobei Analysten mit einem Gesamtwert zwischen 300 und 350 Milliarden Dollar rechnen.

Broadcom pflegt zudem eine langjährige Beziehung zu Google, einem Unternehmen, dessen Chips dazu beigetragen haben, seine Marktkapitalisierung auf das Niveau von 4 Billionen Dollar zu treiben.

Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine Partnerschaft mit Apple, in der es fortschrittliche drahtlose Komponenten verkauft, insbesondere 5G-Hochfrequenzteile.

All diese Beziehungen haben das Wachstum von Broadcom in den letzten Quartalen vorangetrieben. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens um 22 % auf 15 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und damit den Trend fortsetzt, die Schätzungen der Analysten zu übertreffen.

Dieses Wachstum wurde maßgemäß durch das aufstrebende KI-Geschäft angetrieben, das im dritten Quartal über 5,2 Milliarden US-Dollar einbrachte. Das Management erwartet, dass der Umsatz im vierten Quartal auf 6,2 Milliarden US-Dollar steigen wird, ein bedeutendes Wachstum für ein Unternehmen mit begrenztem Marktanteil in diesem Sektor.

Der nächste wichtige Katalysator für den AVGO-Aktienkurs wird der Gewinn sein, der am Donnerstag veröffentlicht wird. Analysten erwarten, dass die kommenden Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal um 24,2 % auf 17,46 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und damit eine seit Jahren andauernde Wachstumskurve fortsetzt.

Wenn dies zutrifft, wird das Unternehmen seinen Jahresumsatz auf 63,42 Milliarden US-Dollar erhöhen, was einem Anstieg von 23 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Am wichtigsten ist, dass Analysten erwarten , dass das Umsatzwachstum im nächsten Geschäftsjahr um 35,7 % auf über 86 Milliarden US-Dollar steigen wird. Dies ist eine bemerkenswerte Wachstumskennzahl für ein Unternehmen, das es seit Jahrzehnten gibt.

Auch die Rentabilität von Broadcom wird in den kommenden Jahren voraussichtlich weiter wachsen. Diese durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Gewinn je Aktie (EPS) bei 1,87 US-Dollar liegen wird, gegenüber dem 1,42-fachen von 1,42 US-Dollar und damit der Jahresgewinn pro Aktie auf 6,75 US-Dollar steigt. Sein EPS wird dann auf 9,33 $ steigen. Historisch gesehen hat Broadcom eine lange Erfolgsbilanz darin, deutlich besser abzuschneiden als Schätzungen.

Bewertung und potenzielle Risiken bleiben bestehen

Der anhaltende Anstieg der Broadcom-Aktien birgt einige potenzielle Risiken. Eines der Hauptrisiken ist, dass es eine enge Beziehung zu OpenAI hat, einem Unternehmen, das noch nicht profitabel ist. In einer aktuellen Mitteilung warnten Analysten bei HSBC, dass das Unternehmen bis 2030 keinen Gewinn erzielen werde und mindestens 207 Milliarden Dollar aufbringen müsse, um sein Engagement zu finanzieren.

OpenAI erhielt außerdem eine Zususage von 100 Milliarden Dollar von Nvidia, ein Schritt, der dazu führen wird, dass das Unternehmen weiterhin seine Chips kauft. Es ist unklar, ob das Unternehmen nach dieser Zusammenarbeit seine von Broadcom hergestellten Chips benötigen wird.

Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen hoch geschätzt wurde, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 91, das deutlich höher ist als bei anderen Unternehmen wie Nvidia. Daher gibt es Anzeichen dafür, dass sie perfekt bepreist ist, was ein großes Risiko gegenüber den Einnahmen darstellt.

AVGO-Aktienkurs-Technische Analyse

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der Broadcom-Aktienkurs in einem engen Bereich blieb, während die Anleger auf die kommenden Ergebnisse warteten. Sie liegt leicht über den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA).

Der Schaft befindet sich leicht unterhalb der oberen Seite des aufsteigenden Kanals, der schwarz dargestellt ist. Außerdem hat er begonnen, ein bärisches Divergenzmuster zu bilden, da der MACD und der Relative Strength Index (RSI) nach unten gegangen sind.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie vor dem Gewinn zurückzieht, möglicherweise auf 350 US-Dollar. Anschließend wird er sich erholen und möglicherweise über die obere Seite des Kanals hinausgehen, nachdem seine Zahlen später in dieser Woche veröffentlicht wurden.