Hang-Seng-Index prognostiziert, während der chinesische Überschuss stark ansteigt und die Pop-Mart-Aktie abfällt

Der Hang-Seng-Index fiel am Montag zurück, obwohl China stärkere als erwartete Handelszahlen meldete und der Kupferpreis sich einem Allzeithoch näherte. Der Blue-Chip-Index fiel auf H$25.833, nach dem bisherigen Jahreshoch von H$27.300.

Der chinesische Handel steigt stark an, da Kupfer sich dem Allzeithoch nähert

Der Hang Seng und andere führende chinesische Indizes blieben trotz makroökonomischer Daten, die zeigen, dass die Wirtschaft weiterhin gut läuft, unter Druck.

Am Montagmorgen veröffentlichte Daten zeigten, dass Chinas Handelsüberschuss in diesem Jahr erstmals auf 1 Billion US-Dollar gestiegen ist, da die Exporte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,9 % stiegen, während die Importe nur um 1,9 % zunahmen. Dieser Anstieg geschah, als die Spannungen zwischen China und den Vereinigten Staaten nach dem ersten Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping etwas nachließen.

Die steigenden chinesischen Handelszahlen kamen eine Woche nach einer weiteren Umfragedaten, die auf eine weitere wirtschaftliche Abschwächung im Land hindeuteten. Die PMIs im verarbeitenden Gewerbe und Dienstleistungen des Landes blieben unter 50, ein Zeichen dafür, dass sich die Wirtschaft verlangsamte.

Unterdessen setzte der Kupferpreis seinen starken Anstieg fort und näherte sich einem Rekordhoch. Der Preis stieg auf ein Rekordhoch von 11.705 Dollar pro Tonne, da Analysten von Citigroup andeuteten, dass es in diesem Jahr noch mehr Aufwärtspotenzial bevorsteht.

Kupfer ist ein wichtiges Metall, das oft als Barometer für die Weltwirtschaft angesehen wird, da es in Schlüsselindustrien wie Fertigung und Bauwesen eine Rolle spielt. Daher könnte der stark steigende Preis ein Zeichen dafür sein, dass es der chinesischen Wirtschaft gut geht, da sie der größte Käufer ist.

Mit Blick auf die Zukunft ist der nächste wichtige Katalysator für den Hang Seng Index die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch, die den Ton für die Erwartungen 2026 angeben wird.

Die Entscheidung der Fed ist für den Hang-Seng-Index entscheidend, da der Peg schon immer am Hongkonger Dollar bestand. Diese Bindung bedeutet, dass die Hongkonger Währungsbehörde (HKMA) immer das tut, was die Fed tut.

Führende Beweggründe des Hang Seng Index

Die meisten Unternehmen im Hang Seng Index lagen heute im Plus, wobei Pop-Mart mit einem Rückgang von über 7 % der größte Nachzügler war. Sie ist um über 40 % gegenüber dem bisherigen Jahreshoch gesunken, da die Labubu-Begeisterung nachgelassen hat.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank und ICBC waren am Montag die größten Nachzügler und fielen um über 2,63 %.

Andererseits stieg der Aktienkurs von Baidu um 3,70 %, nachdem Berichte darüber nachgedacht hatten, Kunlunxin, sein Chipgeschäft in Hongkong, zu notieren – ein Schritt, der das Unternehmen auf über 3 Milliarden US-Dollar bewerten wird. Sie stieg auch nach dem Kauf von Cathie Wood an der Firma an, was darauf hindeutet, dass sie das Unternehmen für stark unterbewertet hält.

Die weiteren Top-Gewinner im Hang Seng Index sind Unternehmen wie SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass und China Resources Beer.

Technische Analyse des Hang Seng Index

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Hang-Seng-Index in den letzten Monaten in einem engen Bereich geblieben ist. Seit Oktober befindet es sich im engen Kanal zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei H$25.190 und H$27.190.

Infolgedessen konsolidiert sich die Aktie bei den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnittswerten (EMA), während der Average Directional Index (ADX) auf 9,30 gefallen ist, das niedrigste Niveau in diesem Jahr – ein Zeichen dafür, dass die Volatilität nachgelassen hat.

Daher wird der Index wahrscheinlich in den kommenden Tagen in diesem Bereich bleiben, während die Anleger auf die bevorstehende Zinsentscheidung der Fed warten.