Die Costco-Aktie bildet ein bullisches Muster, da Händler auf eine Split-Spezialdividende setzen

Der Aktienkurs von Costco geriet in den letzten Monaten unter Druck, von einem Hoch von 1.073 US-Dollar im Februar auf aktuell 887 US-Dollar, ein Rückgang von 17 %.

Er ist in den letzten 12 Monaten um 10,1 % gefallen und liegt damit hinter dem SPDR SandP Retail ETF (XRT), der um 4 % gestiegen ist. Die Walmart-Aktie ist in diesem Jahr um fast 24 % gestiegen. Wird sich der Costco-Aktienkurs nach den Ergebnissen dieser Woche also erholen?

Das Geschäft von Costco läuft gut

Der Hauptauslöser für den Costco-Aktienkurs wird der Gewinn sein, der diese Woche am Donnerstag veröffentlicht wird.

Diese Ergebnisse werden voraussichtlich zeigen, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich ist, da Verbraucher seine Geschäfte nutzten, um trotz des Regierungsstillstands und der hohen Inflation Schnäppchen zu finden.

Die neuesten Ergebnisse zeigten , dass der Nettoumsatz des Costco im vierten Quartal auf 86,15 Milliarden US-Dollar stieg, deutlich gegenüber den 79,9 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Der Jahresumsatz des Unternehmens stieg von 254 Milliarden auf 275 Milliarden Dollar und zählt damit zu einem der größten Einzelhandelsunternehmen der Welt.

Darüber hinaus gewann das Unternehmen weiterhin mehr Mitglieder in seine Geschäfte, wobei die Mitgliedsbeiträge auf 1,72 Milliarden US-Dollar stiegen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 1,512 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Am wichtigsten ist, dass die Gewinne von Costco weiter wuchsen, selbst als Donald Trumps Zölle den Betrieb beeinträchtigten. Der Nettogewinn stieg von 2,34 Milliarden auf 2,6 Milliarden US-Dollar, wobei die Jahreszahl erstmals 8 Milliarden US-Dollar erreichte.

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Die Gewinne von Costco stehen kurz bevor

Jüngste Veröffentlichungen zeigen, dass das Geschäft von Costco weiterhin gut läuft. So zeigte beispielsweise ein letzte Woche veröffentlichter monatlicher Bericht, dass die vergleichbaren Gesamtumsätze im November um 6,9 % gestiegen sind, wobei der Großteil dieses Wachstums aus dem internationalen Geschäft stammt. Die digital unterstützten vergleichbaren Filialumsätze stiegen um 16,6 %.

Wall-Street-Analysten erwarten, dass die Ergebnisse des Unternehmens zeigen werden, dass der Umsatz im ersten Geschäftsquartal um 8 % auf 67,1 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, während die Prognose für das nächste Quartal bei 68,96 Milliarden US-Dollar liegen wird, was einem Anstieg von 8,22 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Die Rentabilität des Unternehmens wird voraussichtlich beschleunigen und steigt von 4,04 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 4,28 US-Dollar.

Laut Yahoo Finance wird der Jahresumsatz voraussichtlich 297 Milliarden US-Dollar betragen, was einem Anstieg von 7,92 % gegenüber dem letzten Geschäftsjahr entspricht.

Am wichtigsten ist, dass Evercore-Analysten glauben, dass das Management weitere Maßnahmen ergreifen wird, um die Aktie anzukurbeln. Genauer gesagt erwarten sie, dass das Unternehmen eine Sonderdividende zahlt und sogar einen Aktiensplit ankündigt. Wenn dies passiert, wäre es die vierte Spaltung nach denen von 1991, 1993 und 2000. Historisch gesehen steigen die Aktienkurse normalerweise, nachdem diese Maßnahmen bekannt gegeben wurden.

Die Hauptsorge bei Costco ist, dass seine Aktie stark überbewertet wurde, wobei das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 44,57 über dem Sektormedian von 15 liegt. Er liegt auch höher als der Fünfjahresdurchschnitt von 42.

Technische Analyse des Costco-Aktienkurses

Das Drei-Tage-Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der Costco-Aktienkurs in den letzten Monaten stark abwärts verläuft. Dieser Crash erfolgte, nachdem die Aktie ein Doppel-Top-Muster von 1.065 US-Dollar und einen Ausschnitt von 870 US-Dollar bildete. Ein Double-Top ist eines der häufigsten bärischen Umkehrzeichen in der technischen Analyse.

Positiv ist, dass die Aktie nun ein fallendes Keilmuster gebildet hat, das aus zwei absteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. In den meisten Fällen führt dieses Muster oft zu einem starken bullischen Ausbruch, wenn die beiden Linien kurz davor sind, zusammenzulaufen.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie sich erholt und möglicherweise das wichtige Widerstandsniveau bei 1.000 $ erreicht, was etwa 12 % über dem aktuellen Niveau liegt.

Diese Erholung wird wahrscheinlich eintreten, wenn das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlicht, seine Prognosen erhöht, eine Sonderdividende ankündigt und eine Aktienspaltung ankündigt.